{"id":480110,"date":"2026-05-18T11:07:11","date_gmt":"2026-05-18T11:07:11","guid":{"rendered":"https:\/\/savepearlharbor.com\/?p=480110"},"modified":"-0001-11-30T00:00:00","modified_gmt":"-0001-11-29T21:00:00","slug":"","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/savepearlharbor.com\/?p=480110","title":{"rendered":"\u041f\u0440\u0438\u0437\u0440\u0430\u043a \u0421\u0421\u0421\u0420 \u0432 \u0432\u0430\u0448\u0435\u043c \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0435: \u041f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u0440\u043e\u0441\u0441\u0438\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440\u044b \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u043a\u0430\u043a \u0441\u043e\u0432\u0435\u0442\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0433\u0440\u0430\u0436\u0434\u0430\u043d\u0435 \u0438 \u0447\u0442\u043e \u0441 \u044d\u0442\u0438\u043c \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c?"},"content":{"rendered":"
\n

\u0421\u043e\u0432\u0435\u0442\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0421\u043e\u044e\u0437 \u0440\u0430\u0437\u0432\u0430\u043b\u0438\u043b\u0441\u044f, \u043d\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0436\u0438\u0432\u0435\u0442 \u0438 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430\u0448\u0438\u043c\u0438 \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f\u043c\u0438. <\/strong><\/p>\n

\u041d\u0435\u0434\u0430\u0432\u043d\u043e \u043c\u043d\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0441\u043b\u0430\u043b\u0438 \u0441\u0441\u044b\u043b\u043a\u0443 \u043d\u0430 \u043e\u0434\u043d\u043e \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435 \u043e\u0431 HNWI (\u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b \u043e\u0442 1 \u043c\u043b\u043d. \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432) \u0438 UHNWI (\u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b \u043e\u0442 30 \u043c\u043b\u043d. \u0434\u043e\u043b), \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u0434\u0435\u043d\u043e \u0432 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438. \u042d\u0442\u043e \u0441\u043e\u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u043d\u0430\u044f \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430 \u041b\u0430\u0431\u043e\u0440\u0430\u0442\u043e\u0440\u0438\u0438 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 (\u041b\u0418\u0420\u0418) \u0423\u041a \u00ab\u0410\u043b\u044c\u0444\u0430-\u041a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u00bb \u0438 \u041b\u0430\u0431\u043e\u0440\u0430\u0442\u043e\u0440\u0438\u0438 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0439 (\u041b\u0418\u0424\u0422) \u041d\u0418\u0423 \u0412\u0428\u042d, \u0433\u0434\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043e\u0431\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u043b\u0438 \u0437\u0430\u0440\u0443\u0431\u0435\u0436\u043d\u044b\u0435 \u0442\u0440\u0443\u0434\u044b, \u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u043b\u0438 \u0441\u0435\u0440\u0438\u044e \u0433\u043b\u0443\u0431\u043e\u043a\u0438\u0445 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0432\u044c\u044e \u0441 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043b\u044c\u0446\u0430\u043c\u0438 \u0441\u043e\u043f\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u043c\u044b\u0445 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432. \u042d\u0442\u043e \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0437\u0430\u0441\u043b\u0443\u0436\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442 \u0443\u0432\u0430\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f! \u0418 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0447\u0435\u043c-\u0442\u043e \u0443\u043d\u0438\u043a\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c \u0434\u043b\u044f \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u0420\u0424! \u041a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e \u0436\u0435, \u044f \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433 \u043f\u0440\u043e\u0439\u0442\u0438 \u043c\u0438\u043c\u043e \u0438 \u0434\u043e\u043b\u0436\u0435\u043d \u0431\u044b\u043b \u043e\u0434\u043d\u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u043d\u043e \u043f\u0440\u043e\u0447\u0435\u0441\u0442\u044c \u0435\u0433\u043e. \u0421\u043f\u043e\u0439\u043b\u0435\u0440: \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435 \u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u043e\u0441\u044c \u043a\u0440\u0430\u0439\u043d\u0435 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u044b\u043c \u0438 \u0438\u043d\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043f\u0440\u0438\u0441\u0430\u0436\u0438\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c \u043f\u043e\u0443\u0434\u043e\u0431\u043d\u0435\u0435, \u043c\u0430\u0442\u0435\u0440\u0438\u0430\u043b \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043c, \u043d\u043e, \u0431\u0435\u0437 \u043f\u0440\u0435\u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043f\u043e\u043b\u0435\u0437\u043d\u044b\u043c. \u0411\u0443\u0434\u0435\u043c \u0440\u0430\u0437\u0431\u0438\u0440\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f, \u0441 \u043a\u0430\u043a\u0438\u043c\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430\u043c\u0438 \u0441\u0442\u0430\u043b\u043a\u0438\u0432\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043b\u044c\u0446\u044b \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0432 \u0420\u0424, \u043e \u0447\u0435\u043c \u0442\u0440\u0435\u0432\u043e\u0436\u0430\u0442\u0441\u044f, \u043a\u0430\u043a\u043e\u0432\u044b \u0438\u0445 \u043a\u043e\u0433\u043d\u0438\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u0435 \u043b\u043e\u0432\u0443\u0448\u043a\u0438 \u0438 \u0437\u0430\u0431\u043b\u0443\u0436\u0434\u0435\u043d\u0438\u044f, \u0430 \u0433\u043b\u0430\u0432\u043d\u043e\u0435, \u043a\u0430\u043a \u0441 \u044d\u0442\u0438\u043c \u0431\u043e\u0440\u043e\u0442\u044c\u0441\u044f. <\/p>\n

\n

\u0414\u0430\u043b\u0435\u0435 \u0443 \u043c\u0435\u043d\u044f \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0432\u0441\u0435 \u044d\u0442\u0438 HNW \u0438 UHNW \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438 \u043d\u0430 \u043f\u043e\u043d\u044f\u0442\u043d\u044b\u0439 \u0440\u0443\u0441\u0441\u043a\u0438\u0439: \u0411\u041e\u0413\u0410\u0422\u042b\u0415 \u0438 \u0423\u041b\u042c\u0422\u0420\u0410 \u0411\u041e\u0413\u0410\u0422\u042b\u0415. <\/p>\n<\/blockquote>\n

\u0421\u0441\u044b\u043b\u043a\u0430 \u0434\u043b\u044f \u0442\u0435\u0445, \u043a\u0442\u043e \u0437\u0430\u0445\u043e\u0447\u0435\u0442 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043f\u0440\u043e\u0447\u0435\u0441\u0442\u044c \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435: https:\/\/119b9bc4-026f-4e83-aeaa-11ac8bd63e55.selstorage.ru\/2026\/other\/pdf\/nauchnyy_podhod__vypusk_8_.pdf<\/a><\/p>\n

\u00a0\u0414\u0430\u043b\u0435\u0435 \u043f\u043e \u0442\u0435\u043a\u0441\u0442\u0443 \u044f \u0431\u0443\u0434\u0443 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0446\u0438\u0442\u0430\u0442\u044b (\u0438\u043d\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0431\u0435\u0437 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u0440\u0438\u0435\u0432), \u0447\u0442\u043e\u0431 \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c \u0441\u043e\u0441\u043b\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u043d\u0430 \u043d\u0438\u0445 \u0432 \u0442\u0435\u043a\u0441\u0442\u0435.<\/p>\n

\n

\u00a0\u0427\u0438\u0441\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439, \u043e\u0431\u043b\u0430\u0434\u0430\u044e\u0449\u0438\u0445 \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u0435\u043c \u0441\u0432\u044b\u0448\u0435 1 \u043c\u043b\u043d \u0434\u043e\u043b\u043b., \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0435\u0442 \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f. \u0421\u043e\u0433\u043b\u0430\u0441\u043d\u043e UBS, \u0432 2024 \u0433\u043e\u0434\u0443 \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440\u043e\u0432 \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0432\u044b\u0440\u043e\u0441\u043b\u043e \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e \u043d\u0430 680 \u0442\u044b\u0441. \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a (+1,2%) \u0438 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0438\u0433\u043b\u043e \u043f\u043e\u0447\u0442\u0438 60 \u043c\u043b\u043d. \u0415\u0436\u0435\u0434\u043d\u0435\u0432\u043d\u043e \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u043f\u043e\u044f\u0432\u043b\u044f\u043b\u043e\u0441\u044c \u0432 \u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u0435\u043c ~1,9 \u0442\u044b\u0441. \u043d\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440\u043e\u0432 (\u043d\u0435\u0442\u0442\u043e). \u0411\u043e\u043b\u0435\u0435 40% \u0432\u0441\u0435\u0445 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440\u043e\u0432 \u0436\u0438\u0432\u0443\u0442 \u0432 \u0421\u0428\u0410, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0431\u044a\u044f\u0441\u043d\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043c\u0430\u0441\u0448\u0442\u0430\u0431\u0430\u043c\u0438 \u0438 \u0431\u043e\u0433\u0430\u0442\u0441\u0442\u0432\u043e\u043c \u0430\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0430\u043d\u0441\u043a\u043e\u0439 \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0438. \u041d\u0430 \u0432\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u043c\u0435\u0441\u0442\u0435 \u043f\u043e \u0430\u0431\u0441\u043e\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0438\u0441\u043b\u0443 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440\u043e\u0432 \u2014 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439 (~6,3 \u043c\u043b\u043d \u0447\u0435\u043b.), \u0434\u0430\u043b\u0435\u0435 \u2014 \u0424\u0440\u0430\u043d\u0446\u0438\u044f (~2,9 \u043c\u043b\u043d), \u042f\u043f\u043e\u043d\u0438\u044f (~2,7 \u043c\u043b\u043d) \u0438 \u0413\u0435\u0440\u043c\u0430\u043d\u0438\u044f (~2,7 \u043c\u043b\u043d). \u041f\u0440\u0438 \u044d\u0442\u043e\u043c \u043f\u043e \u0442\u0435\u043c\u043f\u0430\u043c \u043f\u0440\u0438\u0440\u043e\u0441\u0442\u0430 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440\u043e\u0432 \u043b\u0438\u0434\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u0438\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u044b: \u0442\u0430\u043a, \u0432 2024 \u0433\u043e\u0434\u0443 \u043f\u0435\u0440\u0432\u043e\u0435 \u043c\u0435\u0441\u0442\u043e \u0437\u0430\u043d\u044f\u043b\u0430 \u0422\u0443\u0440\u0446\u0438\u044f (+8% \u0437\u0430 \u0433\u043e\u0434), \u0432\u0442\u043e\u0440\u043e\u0435 \u2014 \u041e\u0410\u042d (+5,8%), \u0442\u0440\u0435\u0442\u044c\u0435 \u2014 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u044f (+5%).<\/p>\n<\/blockquote>\n

\u042d\u0442\u043e \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e\u0435 \u044f\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435, \u0433\u0434\u0435 \u043f\u0435\u0447\u0430\u0442\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438. \u041f\u043e\u0441\u0442\u0435\u043f\u0435\u043d\u043d\u043e \u043a\u0430\u0436\u0434\u044b\u0439 \u0438\u0437 \u043d\u0430\u0441 \u0441\u0442\u0430\u043d\u0435\u0442 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440\u043e\u043c. \u0412 \u044d\u0442\u043e\u0439 \u0447\u0430\u0441\u0442\u0438 \u043c\u0435\u043d\u044f \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u043b\u0430 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u044f \u043a\u0430\u043a \u043e\u0434\u043d\u0430 \u0438\u0437 \u043b\u0438\u0434\u0438\u0440\u0443\u044e\u0449\u0438\u0445 \u043f\u043e \u0440\u043e\u0441\u0442\u0443 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d. \u041c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0430 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0433\u043e \u043b\u0438\u0434\u0435\u0440\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0441\u0442\u0430\u043b\u0438 \u0436\u0438\u0442\u044c \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435 \u0438 \u0431\u043e\u0433\u0430\u0447\u0435. \u041d\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0440\u0435\u043c\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0440\u043e\u0441\u0442 \u043e\u0431\u0443\u0441\u043b\u0430\u0432\u043b\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0438\u043d\u044b\u043c\u0438 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0430\u043c\u0438: \u0437\u0430 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u0435 \u0433\u043e\u0434\u044b \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u043a\u0430\u043a \u043e\u0434\u0438\u043d \u0438\u0437 \u043b\u044e\u0431\u0438\u043c\u044b\u0445 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u0440\u043e\u0441\u0441\u0438\u044f\u043d \u0437\u0430\u043c\u0435\u0442\u043d\u043e \u043f\u043e\u0434\u0440\u043e\u0441\u043b\u0430 \u043d\u0430 \u0444\u043e\u043d\u0435 \u0443\u043a\u0440\u0435\u043f\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u0440\u0443\u0431\u043b\u044f, \u0447\u0442\u043e \u0438 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u043b\u043e \u043a \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c \u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u0430\u043c. \u041e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0436\u0435 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442\u0441\u044f \u0438 \u0432 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0438. \u0414\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0434\u0430\u043d\u043d\u0430\u044f \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044f \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u043e\u0441\u043e\u0431\u043e \u043d\u0435 \u0437\u0430\u043c\u0435\u0442\u0438\u043b\u0430, \u043a\u0430\u043a \u0432\u043d\u0435\u0437\u0430\u043f\u043d\u043e \u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0430\u0441\u044c \u0441\u0440\u0435\u0434\u0438 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440\u043e\u0432:)<\/p>\n

\n

\u00a0\u041f\u043e \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0435 UBS \u0437\u0430 2024 \u0433\u043e\u0434, \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u044f \u0432\u043e\u0448\u043b\u0430 \u0432 \u0442\u043e\u043f-20 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d \u043f\u043e \u0447\u0438\u0441\u043b\u0443 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440\u043e\u0432 (\u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 426 \u0442\u044b\u0441. \u0447\u0435\u043b.). <\/p>\n<\/blockquote>\n

\u00a0\u0414\u0430\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u043c, \u043a\u0430\u043a \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u044b \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u044b \u0443 \u0411\u041e\u0413\u0410\u0422\u042b\u0425 \u0438 \u0423\u041b\u042c\u0422\u0420\u0410\u0411\u041e\u0413\u0410\u0422\u042b\u0425 \u043f\u043e \u0432\u0441\u0435\u043c\u0443 \u043c\u0438\u0440\u0443. \u0422\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0441\u0435\u0431\u0435 \u0441\u0443\u043f\u0435\u0440 \u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u0438\u0439 \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u043e\u0439 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440 (\u0432 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0431\u0435\u0440\u0443\u0442\u0441\u044f \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0435 Capgemini World Wealth Report 2024\u20132025, \u0433\u0434\u0435 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442\u0441\u044f, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 40\u201350% \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0435\u0439 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u0430\u0445 \u0438 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u044f\u0445): <\/p>\n

<\/figure>\n

\u041f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430 \u0434\u0430\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u043e \u0443\u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u044f\u0435\u0442 \u0442\u0435\u0445, \u043a\u0442\u043e \u043f\u043e\u043f\u0430\u043b \u0432 \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044e \u0411\u041e\u0413\u0410\u0422\u042b\u0425, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0432\u0441\u0435, \u0443 \u043a\u043e\u0433\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u043e\u0442 1 \u043c\u043b\u043d \u0434\u043e\u043b\u043b., \u043f\u043e\u043f\u0430\u0434\u0430\u044e\u0442 \u0432 \u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0443. \u041f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u044c\u0442\u0435 \u0441\u0435\u0431\u0435 \u0431\u0430\u0431\u0443\u0448\u043a\u0443, \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u043a\u0432\u0430\u0440\u0442\u0438\u0440\u044b \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u0430\u043b\u0438\u043b\u0430 \u0437\u0430 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432. \u0412 \u043f\u0440\u0438\u043d\u0446\u0438\u043f\u0435 \u044d\u0442\u043e \u043b\u044e\u0431\u0430\u044f \u0431\u0430\u0431\u0443\u0448\u043a\u0430 \/ \u043b\u044e\u0431\u043e\u0439 \u0434\u0435\u0434\u0443\u0448\u043a\u0430 \u0432 \u043b\u044e\u0431\u043e\u0439 \u0441\u0442\u043e\u043b\u0438\u0446\u0435, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043e\u0434\u043d\u043e\u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u0432\u043d\u043e\u0441\u044f\u0442 \u0438\u0441\u043a\u0430\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u0432 \u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0443. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0431\u044b \u043d\u0435 \u0441\u0442\u0430\u043b \u0441\u043f\u0435\u0448\u0438\u0442\u044c \u0441 \u0432\u044b\u0432\u043e\u0434\u0430\u043c\u0438, \u0440\u0430\u0434\u0443\u044f\u0441\u044c \u0442\u043e\u043c\u0443, \u0447\u0442\u043e \u0432\u043e \u0432\u0441\u0435\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0442\u0430\u043a. \u041a \u0441\u043e\u0436\u0430\u043b\u0435\u043d\u0438\u044e, \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0438 \u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u043c \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e\u043c \u043e\u0442\u043a\u043b\u043e\u043d\u0435\u043d\u0438\u0438 \u043d\u0435\u0442 \u043d\u0438 \u0441\u043b\u043e\u0432\u0430. \u041d\u0430\u0434\u043e \u043e\u0442\u043c\u0435\u0442\u0438\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u044f\u043c\u044b\u0445 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0439 \u043f\u043e \u0411\u041e\u0413\u0410\u0422\u042b\u041c \u0418 \u0423\u041b\u042c\u0422\u0420\u0410\u0411\u041e\u0413\u0410\u0422\u042b\u041c — \u043d\u0435\u0442. \u041d\u043e, \u043f\u043e\u043a\u043e\u043f\u0430\u0432\u0448\u0438\u0441\u044c \u0432 \u043e\u0433\u0440\u043e\u043c\u043d\u043e\u043c \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435 \u0440\u0430\u0437\u0440\u043e\u0437\u043d\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u043c\u0430\u0442\u0435\u0440\u0438\u0430\u043b\u043e\u0432, \u043c\u043d\u0435 \u0443\u0434\u0430\u043b\u043e\u0441\u044c \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0435\u043a\u043e\u0435 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 (\u0441 \u0432\u0430\u0448\u0435\u0433\u043e \u043f\u043e\u0437\u0432\u043e\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u044f \u043d\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0443 \u0437\u0430\u0441\u043e\u0440\u044f\u0442\u044c \u0442\u0435\u043a\u0441\u0442 \u0441\u0441\u044b\u043b\u043a\u0430\u043c\u0438 \u0438 \u0440\u0435\u0441\u0443\u0440\u0441\u0430\u043c\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0448\u0435\u0440\u0441\u0442\u0438\u043b), \u043e \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u0438 \u0447\u0438\u0441\u0442\u044b\u0445 HNW (\u0435\u0441\u043b\u0438 \u0443\u0431\u0440\u0430\u0442\u044c \u043a\u0432\u0430\u0440\u0442\u0438\u0440\u044b) \u0438 UHNW:<\/p>\n

\u00a0\u0421\u0440\u0435\u0434\u043d\u0435\u0435 \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u0432 \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u043e\u0439 \u043f\u0440\u0430\u043a\u0442\u0438\u043a\u0435:<\/p>\n

\n
\n\n\n\n\n\n\n
\n

\u041a\u0435\u0448, \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u044d\u043a\u0432\u0438\u0432\u0430\u043b\u0435\u043d\u0442\u044b<\/p>\n<\/td>\n

\n

20\u201330%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

\n

\u041f\u0440\u044f\u043c\u043e\u0435 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u043e\u043c<\/p>\n

(\u043d\u0435 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438,\u00a0\u0430\u00a0\u043e\u043f\u0435\u0440\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441,\u00a0\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043b \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u0435)<\/p>\n<\/td>\n

\n

30\u201333%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

\n

\u041d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c<\/p>\n<\/td>\n

\n

15\u201325%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

\n

\u041f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b<\/p>\n<\/td>\n

\n

20\u201330%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<\/div>\n

\u042d\u0442\u043e \u0443\u0436\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435 \u043d\u0430 \u043f\u0440\u0430\u0432\u0434\u0443, \u0441 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u0442\u0430\u043a \u0438\u043b\u0438 \u0438\u043d\u0430\u0447\u0435 \u0441\u0442\u0430\u043b\u043a\u0438\u0432\u0430\u044e\u0441\u044c \u043d\u0430 \u043f\u0440\u0430\u043a\u0442\u0438\u043a\u0435, \u043d\u043e \u044d\u0442\u043e \u043e\u0431\u0449\u0435\u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u044b\u0435 \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u0438<\/strong>, \u0430 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c \u0438\u0437 \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u043e\u043f\u0440\u043e\u0441\u043e\u0432 (\u044d\u0442\u043e 30\u201350 \u0431\u043e\u0433\u0430\u0442\u044b\u0445 \u0438 \u0443\u043b\u044c\u0442\u0440\u0430\u0431\u043e\u0433\u0430\u0442\u044b\u0445 \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a, \u0441 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u043c\u0438 \u0441\u0442\u0430\u043b\u043a\u0438\u0432\u0430\u043b\u0441\u044f \u0437\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0448\u0435\u0434\u0448\u0438\u0435 \u0433\u043e\u0434\u044b), \u0442\u043e \u0434\u043b\u044f \u0447\u0430\u0441\u0442\u0438 \u0420\u0424 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u0434\u0443 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0435\u0435 \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435:<\/p>\n

\n
\n\n\n\n\n\n\n
\n

\u041f\u0440\u0435\u0434\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c<\/em><\/p>\n<\/td>\n

\n

\u041f\u0440\u044f\u043c\u043e\u0435 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u043e\u043c<\/p>\n

(\u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0432 \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u043c \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0435)<\/p>\n<\/td>\n

\n

30\u201350%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

\n

\u041d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c<\/p>\n<\/td>\n

\n

30\u201340%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

\n

\u041a\u0435\u0448,\u00a0\u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u044d\u043a\u0432\u0438\u0432\u0430\u043b\u0435\u043d\u0442\u044b<\/p>\n<\/td>\n

\n

10\u201320%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

\n

\u041f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b<\/p>\n<\/td>\n

\n

5\u201310%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<\/div>\n

\u00a0<\/em><\/p>\n

\n
\n\n\n\n\n\n
\n

\u0422\u043e\u043f-\u043c\u0435\u043d\u0435\u0434\u0436\u0435\u0440<\/em><\/p>\n<\/td>\n

\n

\u041d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c<\/p>\n<\/td>\n

\n

50\u201370%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

\n

\u041a\u0435\u0448,\u00a0\u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u044d\u043a\u0432\u0438\u0432\u0430\u043b\u0435\u043d\u0442\u044b<\/p>\n<\/td>\n

\n

20\u201340%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

\n

\u041f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b<\/p>\n<\/td>\n

\n

5\u201310%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<\/div>\n

\u042d\u0442\u043e\u0442 \u0441\u0440\u0435\u0437 \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442, \u043a\u0430\u043a \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442 \u0431\u043b\u0430\u0433\u043e\u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u0435\u043c \u0443\u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043b\u0435\u0446 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u043e\u0442 2\u20133 \u043c\u043b\u043d \u0434\u043e\u043b\u043b. \u0432 \u0420\u0424. <\/p>\n

\u041e\u0434\u043d\u0430\u043a\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0441\u0432\u0435\u0436\u0435\u0435 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u043b\u0438 JPMorgan Chase&Co, \u043e\u043f\u0440\u043e\u0441\u0438\u0432 333 \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u044b\u0445 \u043e\u0444\u0438\u0441\u0430 \u0432 30 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0430\u0445 \u043c\u0438\u0440\u0430. \u041f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u044d\u0442\u043e \u0432\u0430\u0436\u043d\u043e? \u041f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043b\u0438\u0448\u044c \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 20\u201330% \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439 HNW \u0438 UHNW \u0438\u043c\u0435\u044e\u0442 \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u044b\u0439 \u043e\u0444\u0438\u0441 \/ \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u044e\u0442 \u0441 \u043d\u0438\u043c, \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0432\u0441\u0451 \u0435\u0449\u0435 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e\u0442 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0442\u044c\u0441\u044f \u0441\u0430\u043c\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0438\u043b\u0438 \u043f\u0440\u0438 \u043f\u043e\u043c\u043e\u0449\u0438 \u043f\u0440\u0430\u0439\u0432\u0435\u0442 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438\u043d\u0433\u0430. \u0422\u0435, \u043a\u0442\u043e \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0449\u0430\u0435\u0442 \u0441\u0432\u043e\u0439 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b \u0432 \u0440\u0430\u043c\u043a\u0430\u0445 \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u043e\u0433\u043e \u043e\u0444\u0438\u0441\u0430, \u2014 \u044d\u0442\u043e \u0441\u0432\u043e\u0435\u0433\u043e \u0440\u043e\u0434\u0430 \u0432\u044b\u0441\u0448\u0430\u044f \u043b\u0438\u0433\u0430. <\/p>\n

\u0418\u0442\u0430\u043a, \u0441\u043e\u0433\u043b\u0430\u0441\u043d\u043e JPMorgan Global Family Office Report 2026:<\/p>\n

\u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u2014 38,4%; \u00a0\u0432\u0441\u0435 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438 \u2014 30,8%, \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0445: PE-\u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u0438 \u043f\u0440\u044f\u043c\u044b\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0438 \u2014 9,8%; \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u2014 7,4%; \u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0440\u044f\u043c\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438 \u2014 6,1%; \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440 \u0438 growth equity \u2014 3,3%; private credit \u2014 2,4%; \u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u044b\u0439 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u2014 1,1%; \u0438\u043d\u0444\u0440\u0430\u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u0430 \u2014 0,7%; \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u2014 14,8%; \u043d\u0430\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u2014 7,8%; \u0445\u0435\u0434\u0436-\u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u2014 4,7%; \u0441\u044b\u0440\u044c\u0435 \u2014 1,3%; \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u0430 \u2014 0,4%.<\/p>\n

\u0422\u0430\u043a\u043e\u0439 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c, \u0437\u0430 \u0438\u0441\u043a\u043b\u044e\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435\u043c \u043f\u0430\u0440\u044b \u043f\u0443\u043d\u043a\u0442\u043e\u0432, \u0432\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u0442\u044c \u0441\u0431\u0430\u043b\u0430\u043d\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u043c. \u0415\u0434\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0435, \u0447\u0442\u043e \u043c\u0435\u043d\u044f \u0441\u043c\u0443\u0449\u0430\u0435\u0442, \u2014 \u0441\u043e\u0445\u0440\u0430\u043d\u044f\u044e\u0449\u0430\u044f\u0441\u044f \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0430\u044f \u043e\u0431\u0449\u0430\u044f \u0434\u043e\u043b\u044f PE- \u0438 \u0445\u0435\u0434\u0436-\u0444\u043e\u043d\u0434\u043e\u0432 (\u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 15% \u043e\u0442 \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f). \u0420\u0430\u043d\u0435\u0435 (2020-2022), \u043a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u0431\u044b\u043b\u043e \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 30%! \u041f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u044d\u0442\u043e \u0432\u044b\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442 \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441\u044b? \u0412 \u043d\u0430\u0448\u0435\u043c \u041c\u0421\u041e (\u043c\u0443\u043b\u0442\u0438\u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u043e\u043c \u043e\u0444\u0438\u0441\u0435) \u044d\u0442\u0438 \u043f\u043e\u0437\u0438\u0446\u0438\u0438 \u043d\u0438\u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u0430\u0433\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0438 \u043d\u0435 \u0440\u0435\u043a\u043e\u043c\u0435\u043d\u0434\u0443\u044e\u0442\u0441\u044f, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0444\u043e\u043d\u0434\u043e\u0432 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0441\u043e\u043c\u043d\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u0430, \u043e \u0447\u0435\u043c \u0435\u0441\u0442\u044c \u043d\u0435\u043c\u0430\u043b\u043e\u0435 \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0438 \u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0438. \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0432\u043e\u0442:<\/p>\n

\n

\u0418\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b \u0434\u043b\u044f \u0431\u043e\u0433\u0430\u0442\u044b\u0445: https:\/\/t.me\/investacademy\/2265<\/a><\/p>\n<\/blockquote>\n

\n

\u041f\u043e PE \u0444\u043e\u043d\u0434\u0430\u043c \u0432\u0441\u0435 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0441\u043b\u043e\u0436\u043d\u0435\u0435 \u0438 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0432 \u0441\u0435\u0442\u044c \u0443\u0437\u043d\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c: «\u0410 \u0447\u0442\u043e \u0442\u0430\u043c \u043f\u043e \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438?», \u0442\u043e \u043e\u0431\u044f\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043f\u043e\u043f\u0430\u0434\u0435\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u043e\u0435 \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u043f\u0438\u0441\u0430\u0442\u044c \u043e 12-15% \u0433\u043e\u0434\u043e\u0432\u044b\u0445. \u041d\u043e \u043f\u0440\u0430\u0432\u0434\u0430 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u044d\u0442\u0438 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u043f\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u0435\u043d\u044b \u043d\u0430 \u043e\u0448\u0438\u0431\u043a\u0435 \u0432\u044b\u0436\u0438\u0432\u0448\u0435\u0433\u043e, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0438\u0445 \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u044b \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0435 \u0442\u0435\u0445 \u0444\u043e\u043d\u0434\u043e\u0432, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043d\u0435 \u0437\u0430\u043a\u0440\u044b\u043b\u0438\u0441\u044c. \u0410 \u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0437\u0430\u043a\u0440\u044b\u043b\u0438\u0441\u044c \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0432\u044b\u043f\u0430\u0434\u0430\u044e\u0442 \u0438\u0437 \u0431\u0430\u0437\u044b \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u0430. \u0422\u043e\u0447\u043d\u0443\u044e \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0443 \u0434\u0430\u0442\u044c \u0441\u043b\u043e\u0436\u043d\u043e, \u043d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0443\u0447\u0435\u0441\u0442\u044c \u0432\u0441\u044e \u0432\u044b\u0431\u043e\u0440\u043a\u0443, \u0432 \u0442\u043e\u043c \u0447\u0438\u0441\u043b\u0435 \u0441 \u0437\u0430\u043a\u0440\u044b\u0442\u044b\u043c\u0438 PE \u0444\u043e\u043d\u0434\u0430\u043c\u0438, \u0442\u043e \u043c\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u043c \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 4-5% \u0433\u043e\u0434\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0432 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u0430\u0445. \u0412\u043e\u043b\u0448\u0435\u0431\u043d\u0430\u044f \u0442\u0430\u0431\u043b\u0435\u0442\u043a\u0430 \u0441\u043d\u043e\u0432\u0430 \u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0430\u0441\u044c \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0443\u043b\u043e\u0432\u043a\u043e\u0439. \u042d\u0442\u043e \u0438 \u043e\u0431\u044a\u044f\u0441\u043d\u044f\u0435\u0442 \u0442\u043e\u0442 \u0444\u0430\u043a\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0434\u043e\u043b\u044f \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 \u0443 \u0437\u0430\u043f\u0430\u0434\u043d\u044b\u0445 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043b\u044c\u0446\u0435\u0432 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0441\u043e\u043a\u0440\u0430\u0442\u0438\u043b\u0430\u0441\u044c \u0441 30 \u0434\u043e 15%. \u041d\u0430\u0434\u0435\u044e\u0441\u044c \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0441\u043e\u043a\u0440\u0430\u0442\u0438\u043b\u0438 \u0441\u0432\u043e\u0438 \u0432\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f, \u0430 \u043d\u0435 \u0438\u0437-\u0437\u0430 \u043f\u043e\u0442\u0435\u0440\u0438 50% \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438:) \u041d\u043e \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043c\u044b \u043d\u0435 \u0443\u0437\u043d\u0430\u0435\u043c.<\/p>\n<\/blockquote>\n

\u0412 \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439-\u0442\u043e \u0443\u043d\u0438\u043a\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439 \u0432\u0441\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439, \u0433\u0434\u0435 \u043d\u0435\u0442 \u0436\u0443\u043b\u044c\u043d\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0430, \u0430\u043b\u0447\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0438 \u0442.\u043f., \u044d\u0442\u0438 \u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c, \u043d\u043e \u0441\u0442\u043e\u043b\u044c \u043f\u043b\u0430\u0447\u0435\u0432\u043d\u044b\u0435 \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0438\u0437-\u0437\u0430 \u0438\u0445 \u043d\u0435\u043f\u0440\u043e\u0437\u0440\u0430\u0447\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u044b, \u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440 \u043f\u043b\u0430\u0442\u0438\u0442 \u043d\u0435 \u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0443\u044e \u043a\u043e\u043c\u0438\u0441\u0441\u0438\u044e, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u0432\u0438\u0434\u0438\u0442 \u0432 \u0434\u043e\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0435, \u0430 \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0435\u043d\u043d\u0443\u044e. \u0412\u043e\u0442 \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c\u044f:<\/p>\n

\n

\u041a\u0430\u043a \u0445\u0435\u0434\u0436-\u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u0437\u0430\u0431\u0438\u0440\u0430\u044e\u0442 50-90% \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u0438: https:\/\/t.me\/investacademy\/2285<\/a><\/p>\n<\/blockquote>\n

\u0422\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043b\u044e\u0431\u044f\u0442 \u043f\u043b\u0430\u0442\u0438\u0442\u044c \u043a\u0435\u0448\u0431\u044d\u043a\u0438 \u0438 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0442\u044c \u0438\u0445. \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0441\u043e\u0432\u0435\u0442\u043d\u0438\u043a \u043f\u043e\u0440\u0435\u043a\u043e\u043c\u0435\u043d\u0434\u043e\u0432\u0430\u043b \u0432\u0430\u043c \u0442\u0438\u043f\u043e\u0432\u043e\u0439 \u0444\u043e\u043d\u0434, \u0430 \u044d\u0442\u043e\u0442 \u0444\u043e\u043d\u0434 \u0432 \u0442\u043e \u0436\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u0430\u0433\u0430\u0435\u0442 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0442\u043d\u0438\u043a\u0443 5\u201310% \u043a\u043e\u043c\u0438\u0441\u0441\u0438\u0438 \u0437\u0430 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0432\u044b \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u043b\u0438 \u043a \u043d\u0438\u043c \u043a\u043b\u0438\u0435\u043d\u0442\u0430. \u0417\u0430 \u0441\u0447\u0435\u0442 \u0447\u0435\u0433\u043e, \u0441\u043f\u0440\u043e\u0441\u0438\u0442\u0435 \u0432\u044b. \u0417\u0430 \u0441\u0447\u0435\u0442 \u043a\u0435\u0448\u0431\u044d\u043a\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0432 \u0434\u0430\u043b\u044c\u043d\u0435\u0439\u0448\u0435\u043c \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0442 \u043e\u0442 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u043a\u0443\u0434\u0430 \u0440\u0435\u0448\u0430\u0442 \u0437\u0430\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043d\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435.\u00a0<\/p>\n

\u041a\u0430\u043a \u0431\u044b \u0442\u043e \u043d\u0438 \u0431\u044b\u043b\u043e, \u043c\u044b \u0432\u0438\u0434\u0438\u043c \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u043d\u043e \u0440\u0430\u0437\u043d\u044b\u0435 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0438 \u0443 \u0442\u0435\u0445, \u043a\u0442\u043e \u0440\u0435\u0448\u0430\u0435\u0442 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0442\u044c \u0441\u0430\u043c, \u0438 \u0442\u0435\u0445, \u043a\u0442\u043e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442 \u0432 \u043f\u0440\u043e\u0444\u0435\u0441\u0441\u0438\u043e\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u043c \u043f\u043e\u043b\u0435.<\/p>\n

\u00a0\u041d\u043e \u044d\u0442\u043e \u0432\u0441\u0451 \u0437\u0430\u0440\u0443\u0431\u0435\u0436\u043d\u0430\u044f \u0438\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u044f. \u0410 \u0447\u0442\u043e \u0436\u0435 \u0432 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438? \u0418\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435 \u043f\u043e\u0434\u0442\u0432\u0435\u0440\u0436\u0434\u0430\u0435\u0442 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u044f \u043d\u0430\u043f\u0438\u0441\u0430\u043b \u0432\u044b\u0448\u0435, \u0438 \u0442\u043e, \u043e \u0447\u0435\u043c \u043f\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u043d\u043e \u043f\u0438\u0448\u0443 \u043d\u0430 \u043a\u0430\u043d\u0430\u043b\u0435. \u041a \u0441\u043e\u0436\u0430\u043b\u0435\u043d\u0438\u044e, \u0432 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0432\u043e\u0434\u044f\u0442 \u0446\u0438\u0444\u0440, \u043d\u043e, \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0447\u0435\u043c \u0443\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d, \u044d\u0442\u0438 \u0446\u0438\u0444\u0440\u044b \u0441\u043e\u0432\u043f\u0430\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0441 \u0442\u0435\u043c\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u044f \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u043b \u0432\u044b\u0448\u0435.<\/p>\n

\n

\u00a0\u041d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u0438 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b<\/em>. \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 HNWI \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e \u0432\u043a\u043b\u0430\u0434\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442 \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0432 \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u2014 \u043a\u0430\u043a \u0432\u043d\u0443\u0442\u0440\u0438 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u044b, \u0442\u0430\u043a \u0438 \u0437\u0430 \u0440\u0443\u0431\u0435\u0436\u043e\u043c. \u0412 2022\u20132023 \u0433\u0433. \u0437\u0430\u0444\u0438\u043a\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d \u0432\u0441\u043f\u043b\u0435\u0441\u043a \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 \u0432 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u0443\u044e \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u0432\u043d\u0443\u0442\u0440\u0438 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u044b, \u0432 \u0442\u043e\u043c \u0447\u0438\u0441\u043b\u0435 \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u0417\u041f\u0418\u0424. \u0414\u043e\u043b\u044f \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0432 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0435 \u0443 \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0445 HNWI \u043c\u043e\u0433\u043b\u0430 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0438\u0433\u0430\u0442\u044c 20\u201330%. \u041f\u043e\u043f\u0443\u043b\u044f\u0440\u043d\u044b \u0438 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b, \u043a\u0430\u043a \u0437\u0435\u043c\u043b\u044f, \u0434\u0440\u0430\u0433\u043e\u0446\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043c\u0435\u0442\u0430\u043b\u043b\u044b, \u043a\u043e\u043b\u043b\u0435\u043a\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0446\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 (\u043a\u0430\u0440\u0442\u0438\u043d\u044b, \u0430\u0432\u0442\u043e\u043c\u043e\u0431\u0438\u043b\u0438, \u0447\u0430\u0441\u044b).<\/p>\n

\u00a0\u0427\u0430\u0441\u0442\u043d\u044b\u0439 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441 \u0438 \u043f\u0440\u044f\u043c\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438 (private equity)<\/em>. \u0411\u043e\u043b\u044c\u0448\u0430\u044f \u0447\u0430\u0441\u0442\u044c \u0431\u043e\u0433\u0430\u0442\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0440\u043e\u0441\u0441\u0438\u044f\u043d \u0441\u043e\u0441\u0440\u0435\u0434\u043e\u0442\u043e\u0447\u0435\u043d\u0430 \u0432 \u0434\u043e\u043b\u044f\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439. \u0414\u043b\u044f \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439 \u0438\u0445 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441 \u2014 \u0433\u043b\u0430\u0432\u043d\u044b\u0439 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432, \u0438 \u0437\u0430\u0447\u0430\u0441\u0442\u0443\u044e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e\u0442 \u0440\u0435\u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u043d\u043e. \u041f\u043e \u043c\u0435\u0440\u0435 \u0440\u0430\u0437\u0432\u0438\u0442\u0438\u044f \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u0447\u0430\u0441\u0442\u044c \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0441\u0442\u0430\u043b\u0430 \u043d\u0430\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u043f\u0440\u044f\u043c\u044b\u0435 \u0438 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438. \u041e\u0434\u043d\u0430\u043a\u043e \u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a private equity \u0432 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438 \u043e\u0441\u0442\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043d\u0435\u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043c: \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443\u043d\u0430\u0440\u043e\u0434\u043d\u044b\u0435 \u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u0443\u0448\u043b\u0438, \u0430 \u0432\u043d\u0443\u0442\u0440\u0435\u043d\u043d\u0438\u0445 \u0444\u043e\u043d\u0434\u043e\u0432 \u0441 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u043e\u043c HNWI \u2014 \u0435\u0434\u0438\u043d\u0438\u0446\u044b. \u0417\u0430\u0447\u0430\u0441\u0442\u0443\u044e HNWI \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u043d\u0430\u043f\u0440\u044f\u043c\u0443\u044e \u0432 \u043f\u0440\u043e\u0435\u043a\u0442\u044b \u0437\u043d\u0430\u043a\u043e\u043c\u044b\u0445, \u043c\u0438\u043d\u0443\u044f \u0444\u043e\u043d\u0434\u044b.<\/p>\n<\/blockquote>\n

\u00a0<\/p>\n

\u041f\u043e\u0432\u0442\u043e\u0440\u044e\u0441\u044c, \u0446\u0438\u0444\u0440\u044b \u0432 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0438 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u044b. \u041d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u0443 \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u0435\u0434\u043d\u0430\u043c\u0435\u0440\u0435\u043d\u043d\u043e, \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043b\u044c\u0446\u044b \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0441\u0430\u043c\u0438 \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e\u0442 \u044d\u0442\u0438\u0445 \u043f\u0440\u043e\u043f\u043e\u0440\u0446\u0438\u0439. \u0412\u0441\u044f\u043a\u0438\u0439 \u0440\u0430\u0437, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f \u043f\u043b\u0430\u043d \u0438\u043b\u0438 \u0442\u0430 \u0441\u0430\u043c\u0430\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u0430\u044f \u0434\u0435\u043a\u043b\u0430\u0440\u0430\u0446\u0438\u044f, \u044f \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0436\u0443 \u0441\u0440\u0435\u0437 \u0442\u0435\u043a\u0443\u0449\u0435\u0433\u043e \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u044f \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u0438 \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u044e \u0442\u0435\u043a\u0443\u0449\u0438\u0435 \u043f\u0440\u043e\u043f\u043e\u0440\u0446\u0438\u0438 \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0438 \u043d\u0435\u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0430\u043c\u0438, \u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e\u0439 \u0434\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0444\u0438\u043a\u0430\u0446\u0438\u0435\u0439 \u0438 \u0442.\u0434., \u0438 \u0432\u0441\u044f\u043a\u0438\u0439 \u0440\u0430\u0437 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u044e \u0443\u0434\u0438\u0432\u043b\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0432\u0437\u0433\u043b\u044f\u0434 \u0441 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u0440\u0438\u0435\u043c: \u044f \u0434\u0430\u0436\u0435 \u0438 \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u043b, \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0451 \u0442\u0430\u043a! \u041e\u0434\u043d\u0430\u043a\u043e \u043a\u043e\u0441\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e \u0446\u0438\u0442\u0430\u0442\u0430 \u0438\u0437 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u043f\u043e\u0434\u0442\u0432\u0435\u0440\u0436\u0434\u0430\u0435\u0442 \u0446\u0438\u0444\u0440\u044b, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u0434\u0435\u043d\u044b \u0432\u044b\u0448\u0435. <\/p>\n

\n

\u0425\u043e\u0447\u0443 \u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u0438\u0442\u044c \u0432\u0430\u0448\u0435 \u0432\u043d\u0438\u043c\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0432\u043e\u0442 \u043d\u0430 \u0447\u0442\u043e: \u00ab\u043f\u043e\u043f\u0443\u043b\u044f\u0440\u043d\u044b \u0438 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b, \u043a\u0430\u043a \u0437\u0435\u043c\u043b\u044f, \u0434\u0440\u0430\u0433\u043e\u0446\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043c\u0435\u0442\u0430\u043b\u043b\u044b, \u043a\u043e\u043b\u043b\u0435\u043a\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0446\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 (\u043a\u0430\u0440\u0442\u0438\u043d\u044b, \u0430\u0432\u0442\u043e\u043c\u043e\u0431\u0438\u043b\u0438, \u0447\u0430\u0441\u044b)\u00bb<\/em>.<\/p>\n<\/blockquote>\n

\u0427\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e, \u043a\u0430\u043a \u043d\u0435 \u043f\u0441\u0438\u0445\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0442\u0440\u0430\u0432\u043c\u044b, \u043a\u043e\u0433\u043d\u0438\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u0435 \u043b\u043e\u0432\u0443\u0448\u043a\u0438 \u0438 \u0442.\u0434. \u0418\u0437\u0432\u0435\u0441\u0442\u043d\u043e, \u043e\u0442\u043a\u0443\u0434\u0430 \u0440\u0430\u0441\u0442\u0443\u0442 \u043d\u043e\u0433\u0438: 70 \u043b\u0435\u0442 \u0432\u0430\u043a\u0443\u0443\u043c\u0430 \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0439\u0442\u0438 \u0431\u0435\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u043e. \u0415\u0434\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u044d\u0442\u043e\u0442 \u043f\u0435\u0440\u0438\u043e\u0434 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u043e, \u2014 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c, \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u0437\u0435\u043c\u043b\u044f \u0438 \u0442.\u0434. \u0412\u0441\u0451 \u044d\u0442\u043e \u0430\u043a\u0442\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e \u0438 \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c. \u0422\u0430\u043a\u043e\u0435 \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043d\u0435 \u0447\u0442\u043e \u0438\u043d\u043e\u0435, \u043a\u0430\u043a \u043e\u0442\u0440\u0430\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043a\u043e\u0433\u043d\u0438\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e\u0439 \u043a\u0430\u0440\u0442\u0438\u043d\u044b, \u0444\u043e\u0440\u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0432\u0448\u0435\u0439\u0441\u044f \u0441 1922 \u043f\u043e 2000 \u0433\u043e\u0434; \u043e\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0443\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u0440\u044f\u0434 \u043a\u043e\u0433\u043d\u0438\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u0445 \u043b\u043e\u0432\u0443\u0448\u0435\u043a, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0440\u043e\u0441\u0441\u0438\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0431\u043e\u0433\u0430\u0442\u044b\u0435 \u0438 \u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0431\u043e\u0433\u0430\u0442\u044b\u0435 (\u0438 \u043d\u0435 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043e\u043d\u0438, \u043d\u043e \u0438 \u0432\u0441\u0435 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435) \u043d\u0438\u043a\u0430\u043a \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0442\u044f\u0442 \u043f\u0440\u0438\u0437\u043d\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c \u0438 \u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u044f \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u0430\u0437 \u043f\u0438\u0441\u0430\u043b. \u0413\u043b\u0430\u0432\u043d\u0430\u044f \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0430 \u043f\u043e\u0434\u043e\u0431\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043b\u044c\u0446\u044b \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e\u0442 \u0434\u0435\u0440\u0436\u0430\u0442\u044c \u0441\u0432\u043e\u0435 \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u0435 \u0432 \u0441\u0432\u043e\u0438\u0445 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0430\u0445 \u0438 \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438, \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u043f\u0441\u0438\u0445\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439<\/em> \u043b\u043e\u0432\u0443\u0448\u043a\u0435 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u043e\u043b\u044f<\/em>, \u0443\u0441\u0443\u0433\u0443\u0431\u0438\u0432\u0448\u0435\u0439\u0441\u044f \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435 2022 \u0433\u043e\u0434\u0430, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u0441\u0430\u043d\u043a\u0446\u0438\u0438, \u0431\u043b\u043e\u043a\u0438\u0440\u043e\u0432\u043a\u0438, \u0437\u0430\u043c\u043e\u0440\u043e\u0437\u043a\u0438 \u0438 \u0442.\u0434. \u0427\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a \u0434\u0443\u043c\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0441\u0432\u043e\u0435\u043c \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0435, \u0433\u0434\u0435 \u043e\u043d \u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442, \u043a\u043e\u043c\u0443 \u0437\u0430\u043d\u0435\u0441\u0442\u0438, \u0447\u0442\u043e \u043f\u043e\u0434\u043a\u0440\u0443\u0442\u0438\u0442\u044c, \u043a\u043e\u0433\u043e \u043d\u0430\u043d\u044f\u0442\u044c — \u043e\u043d \u0432\u0441\u0451 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u043e\u043b\u0438\u0440\u0443\u0435\u0442 \u0438 \u0442\u0435\u043c \u0441\u0430\u043c\u044b\u043c \u0441\u043d\u0438\u0436\u0430\u0435\u0442 \u0440\u0438\u0441\u043a\u0438. \u042d\u0442\u043e \u0436\u0435 \u043a\u0430\u0441\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0438 \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u2014 \u0431\u0435\u0442\u043e\u043d \u0438 \u0430\u0440\u0435\u043d\u0434\u0430, \u043a\u0443\u0434\u0430 \u0443\u0436 \u043f\u0440\u043e\u0449\u0435\u2026 \u041c\u0410\u041a\u0421\u0418\u041c\u0410\u041b\u042c\u041d\u042b\u0419 \u041a\u041e\u041d\u0422\u0420\u041e\u041b\u042c. \u0427\u0435\u0433\u043e \u043d\u0435 \u0441\u043a\u0430\u0436\u0435\u0448\u044c \u043e \u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u043e\u043c \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u0438, \u0444\u043e\u0440\u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0433\u0440\u0430\u043c\u043e\u0442\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u044b \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u0432 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u043e\u0439 \u0438\u0445 \u0447\u0430\u0441\u0442\u0438, \u043f\u043e\u0434\u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u0435\u0432\u0430\u044e\u0449\u0435\u0439 \u0443\u0442\u0440\u0430\u0442\u0443 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u043e\u043b\u044f \u0432 \u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u043e\u043c \u0441\u043c\u044b\u0441\u043b\u0435 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u0441\u043b\u043e\u0432\u0430. \u0410 \u0443\u0442\u0440\u0430\u0442\u0430 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u043e\u043b\u044f \u0437\u0430\u0447\u0430\u0441\u0442\u0443\u044e \u0434\u043b\u044f \u044d\u0442\u043e\u0439 \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u0438 \u043b\u0438\u0446 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e\u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u0430 \u0441\u043c\u0435\u0440\u0442\u0438! \u0410\u043d\u0430\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u043d\u0443\u044e \u043a\u043e\u0433\u043d\u0438\u0442\u0438\u0432\u043d\u0443\u044e \u043b\u043e\u0432\u0443\u0448\u043a\u0443 \u043c\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u043c \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u0442\u044c \u0438 \u0434\u0430\u043b\u044c\u0448\u0435, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043a\u043e\u0441\u043d\u0435\u043c\u0441\u044f \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u0432 \u0442\u043e\u0439 \u043d\u0435\u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u043e\u0439 \u0434\u043e\u043b\u0435 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432.<\/p>\n

\u041a\u0440\u043e\u043c\u0435 \u0441\u0442\u0440\u0430\u0445\u0430 \u0443\u0442\u0440\u0430\u0442\u0438\u0442\u044c \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u043e\u043b\u044c, \u0437\u0434\u0435\u0441\u044c \u043f\u0440\u043e\u0441\u043b\u0435\u0436\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043b\u043e\u0432\u0443\u0448\u043a\u0430 \u043e\u0441\u044f\u0437\u0430\u0435\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438. \u041e\u0431\u0440\u0430\u0442\u0438\u0442\u0435 \u0432\u043d\u0438\u043c\u0430\u043d\u0438\u0435: \u0432\u0441\u0451, \u0447\u0442\u043e \u0432\u044b\u0431\u0438\u0440\u0430\u044e\u0442 \u043b\u044e\u0434\u0438, \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043f\u043e\u0442\u0440\u043e\u0433\u0430\u0442\u044c: \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441, \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c, \u0437\u043e\u043b\u043e\u0442\u043e, \u0430\u043d\u0442\u0438\u043a\u0432\u0430\u0440\u0438\u0430\u0442, \u0437\u0435\u043c\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0443\u0447\u0430\u0441\u0442\u043a\u0430 \u0438 \u0442.\u0434. \u042d\u0442\u0443 \u0442\u0435\u043d\u0434\u0435\u043d\u0446\u0438\u044e \u0441 \u043f\u0441\u0438\u0445\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u044f \u0442\u043e\u0436\u0435 \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043f\u043e\u043d\u044f\u0442\u044c, \u0432\u0435\u0434\u044c \u0435\u0434\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0433\u043e\u0441\u0443\u0434\u0430\u0440\u0441\u0442\u0432\u043e \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u043b\u043e \u0438\u0437\u044a\u044f\u0442\u044c, \u0431\u044b\u043b\u043e \u0444\u0438\u0437\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u043c. \u041d\u043e \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442 \u043e \u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u0430 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442 \u043b\u0438\u0448\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0440\u0430\u0431\u044b \u043d\u0430\u0448\u0438\u0445 \u0442\u0440\u0430\u0432\u043c, \u0443\u0431\u0435\u0436\u0434\u0435\u043d\u0438\u0439 \u0438 \u043e\u043f\u044b\u0442\u0430.<\/p>\n

\u0421\u044e\u0434\u0430 \u0436\u0435 \u043e\u0442\u043d\u0435\u0441\u0435\u043c \u0438 \u043b\u043e\u0432\u0443\u0448\u043a\u0443 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0435\u0442\u0435\u043d\u0442\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438. \u041f\u043e\u0436\u0430\u043b\u0443\u0439, \u0441\u0430\u043c\u0430\u044f \u0441\u043b\u043e\u0436\u043d\u0430\u044f, \u0441 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u043c\u043d\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c. \u0422\u043e\u043f\u044b \u0438 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0441\u043a\u043e\u043b\u043e\u0442\u0438\u043b\u0438 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b, \u0441\u043a\u043b\u043e\u043d\u043d\u044b \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0442 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438 \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c, \u0438 \u0442\u0430\u043a\u0430\u044f \u0443\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c, \u043d\u0430\u043f\u0440\u043e\u0442\u0438\u0432, \u043f\u0440\u0438\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442 \u043a \u043e\u0442\u0441\u0443\u0442\u0441\u0442\u0432\u0438\u044e \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u043d\u0438\u044f. \u0410 \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0440\u0430\u0437\u0431\u0438\u0440\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0432 \u0447\u0435\u043c \u043d\u0435 \u0440\u0430\u0437\u0431\u0438\u0440\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f (\u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0435?), \u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442 \u0432\u044b\u0431\u043e\u0440 \u0432 \u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0443\u043a\u0430\u0437\u0430\u043d\u043e \u0432\u044b\u0448\u0435. \u0422\u0443\u0442 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0443\u043c\u0435\u0441\u0442\u043d\u043e \u0432\u0441\u043f\u043e\u043c\u043d\u0438\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0435\u0437\u043d\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u043e\u0432 \u043d\u0435 \u043e\u0441\u0432\u043e\u0431\u043e\u0436\u0434\u0430\u0435\u0442 \u043e\u0442 \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438. \u042f \u0431\u044b \u044d\u0442\u043e \u043e\u0445\u0430\u0440\u0430\u043a\u0442\u0435\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043b \u043a\u0430\u043a \u00ab\u0441\u0443\u043d\u0443\u0442\u044c \u0433\u043e\u043b\u043e\u0432\u0443 \u0432 \u043f\u0435\u0441\u043e\u043a\u00bb; \u0445\u043e\u0442\u044f \u00ab\u0441\u0442\u0440\u0430\u0443\u0441\u0438\u043d\u043e\u0435\u00bb \u043f\u043e\u0432\u0435\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0442\u043e\u0436\u0435 \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043f\u043e\u043d\u044f\u0442\u044c \u2014 \u043d\u0430 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431 \u0440\u0430\u0437\u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u0441\u0443\u0442\u0438, \u043d\u0443\u0436\u043d\u044b \u0441\u0438\u043b\u044b \u0438 \u044d\u043d\u0435\u0440\u0433\u0438\u044f, \u0430 \u0432\u043e\u043a\u0440\u0443\u0433 \u043e\u0434\u043d\u0438 \u0441\u0442\u0435\u0440\u0432\u044f\u0442\u043d\u0438\u043a\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043d\u0430\u043c\u0435\u0440\u0435\u0432\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0442\u044c \u043e\u0447\u0435\u0440\u0435\u0434\u043d\u0443\u044e \u043d\u043e\u0442\u0443 \u0438\u043b\u0438 \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442.\u00a0<\/p>\n

\u0412\u0430\u0436\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043a\u043b\u044e\u0447\u0435\u0432\u044b\u0435 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0442\u044b \u043f\u043e \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u044f\u043c \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u044e\u0442 \u043e\u0442 \u0437\u043d\u0430\u043a\u043e\u043c\u044b\u0445 \u0438 \u0438\u0437 \u0422\u0413-\u043a\u0430\u043d\u0430\u043b\u043e\u0432, \u0438 \u0442\u0430\u043a \u0437\u0430\u043c\u044b\u043a\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043a\u0440\u0443\u0433. \u0417\u043d\u0430\u043a\u043e\u043c\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u044f \u0438\u0437 \u0442\u0435\u0445 \u0436\u0435 \u043b\u043e\u0432\u0443\u0448\u0435\u043a \u0438 \u0434\u0430\u044e\u0442 \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0449\u0438\u0435 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0442\u044b; \u0422\u0413-\u043a\u0430\u043d\u0430\u043b\u044b \u043f\u0438\u0448\u0443\u0442 \u043d\u0430 \u0445\u0430\u0439\u043f\u0435 (\u0438\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u044b \u043e\u0445\u0432\u0430\u0442\u044b), \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0440\u0435\u0434\u043a\u043e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442. https:\/\/cbr.ru\/analytics\/szpp\/fin_literacy\/issledovanie-investicionnoy-gramotnosti<\/a><\/p>\n

<\/figure>\n

\u041f\u043e \u043c\u0435\u0440\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0447\u0442\u0435\u043d\u0438\u044f \u043f\u043e\u043f\u0440\u043e\u0431\u0443\u0439\u0442\u0435 \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0435\u0442\u044c \u043d\u0430 \u0441\u0435\u0431\u044f, \u043d\u0430 \u0441\u0432\u043e\u0435 \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0438 \u0442\u0435 \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0432\u044b \u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0435\u0442\u0435. \u042d\u0442\u043e\u0442 \u043c\u0430\u0442\u0435\u0440\u0438\u0430\u043b \u2014 \u0437\u0435\u0440\u043a\u0430\u043b\u043e, \u0432 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0435 \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0435\u0442\u044c, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0432\u0430\u043c \u043d\u0435 \u0432\u0441\u0435 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0441 \u0432\u0430\u043c\u0438 \u0438 \u0432\u0430\u0448\u0438\u043c \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u043e\u043c. <\/strong><\/p>\n

\u0422\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u0430\u0433\u0430\u044e \u0432\u0437\u0433\u043b\u044f\u043d\u0443\u0442\u044c \u043d\u0430 \u0442\u043e, \u043a\u0430\u043a \u043d\u0430\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435\u043d\u044b \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0438 \u0443 \u0442\u0435\u0445, \u0443 \u043a\u043e\u0433\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0435\u0441\u0442\u044c. <\/p>\n

<\/figure>\n

81% \u043e\u0442 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044f \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0436\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0438 \u044d\u043a\u0432\u0438\u0432\u0430\u043b\u0435\u043d\u0442\u044b + \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438. \u0427\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e, \u043a\u0430\u043a \u043d\u0435 \u043e\u0442\u0433\u043e\u043b\u043e\u0441\u043a\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0448\u043b\u043e\u0433\u043e, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043e\u0439 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0441\u0431\u0435\u0440\u0435\u0433\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u0430\u044f \u043a\u043d\u0438\u0436\u043a\u0430? \u041a\u0442\u043e-\u0442\u043e \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u043f\u0440\u0435\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e \u043a\u0430\u043a \u043e\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043b\u044c\u0446\u044b \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u00ab\u043a\u043e\u043f\u044f\u0442\u00bb \u043a\u0435\u0448 \u0434\u043b\u044f \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u0445 \u0441\u0434\u0435\u043b\u043e\u043a <\/em>\u0432 \u0438\u0445 \u0436\u0438\u0437\u043d\u0438. \u041d\u043e \u0432 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0447\u0442\u043e \u0438\u043d\u043e\u0435, \u043a\u0430\u043a \u0432\u0441\u0451 \u0442\u0430 \u0436\u0435 \u043b\u043e\u0432\u0443\u0448\u043a\u0430 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u043e\u043b\u044f: \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442 \u0438 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u043f\u043e\u043d\u044f\u0442\u043d\u044b \u0438 \u043f\u0440\u0438\u0432\u044b\u0447\u043d\u044b<\/em>, \u0438 \u0434\u0435\u043b\u043e \u0432\u043e\u0432\u0441\u0435 \u043d\u0435 \u0432 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u0445 \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0430\u0445. \u0414\u0430\u0436\u0435 \u043d\u0430 \u043a\u043e\u0440\u043e\u0442\u043a\u043e\u0439 \u0438\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0438 \u0440\u043e\u0441\u0441\u0438\u0439\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043e\u0434\u043d\u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u043d\u043e \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u043f\u0440\u0435\u0432\u043e\u0441\u0445\u043e\u0434\u044f\u0442 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b \u0438 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u043d\u0430 \u0434\u043b\u0438\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0433\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u043d\u0442\u0430\u0445, \u0430 \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0436\u0434\u0430\u043d\u043d\u0430\u044f \u00ab\u0441\u0430\u043c\u0430\u044f \u043b\u0443\u0447\u0448\u0430\u044f \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0430\u00bb \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u043d\u0435 \u0441\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u0441\u044f \u0438 \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 10, \u0438 \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 20 \u043b\u0435\u0442. \u0422\u0430\u043a\u043e\u0435 \u0436\u0435 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e? \u0410 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442, \u043d\u0430 \u0434\u043b\u0438\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0434\u0438\u0441\u0442\u0430\u043d\u0446\u0438\u0438 \u0432\u044b \u0442\u0435\u0440\u044f\u0435\u0442\u0435 \u043e\u0433\u0440\u043e\u043c\u043d\u0443\u044e \u043a\u0443\u0447\u0443 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433. <\/p>\n

\u041f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u043b\u043e\u0436\u0438\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u0432 2000 \u0433\u043e\u0434\u0443 \u0431\u044b\u043b\u043e 45 \u043c\u043b\u043d \u0440\u0443\u0431. (500 \u043c\u043b\u043d \u0440\u0443\u0431. \u043d\u0430 \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f\u0448\u043d\u0438\u0435 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438) \u0438 \u0432\u044b \u0432\u044b\u0431\u0440\u0430\u043b\u0438 \u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u043e \u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043f\u043e\u0434\u0445\u043e\u0434\u0430 \u043a\u0435\u0448, \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b \u0438 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438. \u0414\u043e\u0431\u0440\u043e \u043f\u043e\u0436\u0430\u043b\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0432 \u0433\u0440\u0430\u0444\u0438\u043a \u043d\u0438\u0436\u0435:<\/p>\n

<\/figure>\n

\u0427\u0435\u0440\u043d\u0430\u044f \u043b\u0438\u043d\u0438\u044f \u2014 \u044d\u0442\u043e \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c, \u0433\u0434\u0435 70% \u2014 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438, 15% \u2014 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0438 15% \u2014 \u0437\u043e\u043b\u043e\u0442\u043e, \u0441 \u0435\u0436\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u043e\u0439 \u0440\u0435\u0431\u0430\u043b\u0430\u043d\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u043a\u043e\u0439; \u0436\u0435\u043b\u0442\u0430\u044f \u043b\u0438\u043d\u0438\u044f \u2014 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438; \u043a\u0440\u0430\u0441\u043d\u0430\u044f \u2014 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b. \u0414\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b, \u043a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0432 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u0435 \u0433\u043e\u0434\u044b \u0434\u043e\u0433\u043d\u0430\u043b\u0438 \u0438\u043d\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u044e. \u0421\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0441 2000 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u0432\u0430\u043c \u0442\u0430\u043a \u0438 \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0434\u0432\u0435\u0440\u043d\u0443\u043b\u0430\u0441\u044c \u0441\u0443\u043f\u0435\u0440\u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0430, \u0442\u043e \u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u043e \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u044b\u0445 3 \u043c\u043b\u0440\u0434 \u0440\u0443\u0431. \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0432 2 \u0440\u0430\u0437\u0430 \u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0435. \u0412\u043e\u0442 \u043e\u043d\u0430, \u0446\u0435\u043d\u0430 \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u043d\u0438\u044f! \u0412 \u0442\u043e \u0436\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0432\u0434\u0440\u0443\u0433 \u043d\u0430 \u043a\u0430\u043a\u043e\u043c-\u0442\u043e \u0433\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u043d\u0442\u0435 \u044d\u0442\u0430 \u0447\u0443\u0434\u043e-\u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0430 \u0432\u0441\u0451 \u0436\u0435 \u0441\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u0441\u044f, \u0441\u043e\u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u043d\u0430\u044f \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u0430\u044f \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0430 \u043f\u043e\u0437\u0432\u043e\u043b\u044f\u0435\u0442 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442 \u043f\u043e\u0434 \u0437\u0430\u043b\u043e\u0433 \u0432\u0430\u0448\u0438\u0445 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432, \u0442. \u0435. \u0432\u044b \u0437\u0430\u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0440\u0435\u0430\u043b\u0438\u0437\u0443\u0435\u0442\u0435 \u0432\u0430\u0448\u0443 \u0447\u0443\u0434\u043e-\u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0443, \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0432 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c. \u0414\u0430, \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c, \u043d\u0435 \u0432 \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0439 \u043c\u0435\u0440\u0435, \u043a\u0430\u043a \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b \u043a\u0435\u0448, \u043d\u043e \u044d\u0442\u043e \u0438 \u043d\u0435\u0432\u0430\u0436\u043d\u043e! \u041f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0441 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430 \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u043d\u0438\u044f \u043f\u0440\u043e\u0448\u043b\u043e \u043b\u0435\u0442 10-\u0442\u044c, \u0442\u043e \u0432\u044b \u044d\u0442\u0443 \u043d\u0435\u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0447\u0443 \u043b\u0435\u0433\u043a\u043e \u043f\u0435\u0440\u0435\u043a\u0440\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0442\u0435\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u043d\u043e \u043d\u0430 \u0433\u0440\u0430\u0444\u0438\u043a\u0435. <\/p>\n

\u0415\u0441\u043b\u0438 \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b \u0434\u043e \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043a\u0435\u0448, \u0442\u043e \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u0435\u043c\u0430\u044f \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0430 \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u0430 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043f\u043e\u043a\u0440\u044b\u0442\u044c \u0442\u0435 \u0443\u0431\u044b\u0442\u043a\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043e\u043d\u0430 \u043f\u0440\u0438\u043d\u0435\u0441\u043b\u0430 \u0437\u0430 \u0441\u0432\u043e\u0435 \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u043d\u0438\u0435. \u041f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u0435\u0442\u0435? \u041f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0446\u0438\u0444\u0440\u044b. \u0421\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u043d\u0435\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u043e \u0432\u0437\u044f\u0442\u044c \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442 \u043f\u043e\u0434 \u0437\u0430\u043b\u043e\u0433 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u041a\u0421 (\u043a\u044e\u0447\u0435\u0432\u0430\u044f \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430) + 2\u20133%. \u042d\u0442\u043e \u043b\u0438\u0448\u044c \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u0439 \u0433\u0440\u0430\u043c\u043e\u0442\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0438 \u043f\u043b\u0430\u043d\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f. \u0417\u0430\u043f\u0430\u0434\u043d\u044b\u0439 \u043c\u0438\u0440 \u0436\u0438\u0432\u0435\u0442 \u0438\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a. \u0411\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0434\u043b\u044f \u043e\u043f\u0442\u0438\u043c\u0438\u0437\u0430\u0446\u0438\u0438 \u043d\u0430\u043b\u043e\u0433\u043e\u0432 \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0440\u0435\u0434\u043a\u043e \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u044e\u0442 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b, \u043e\u043d\u0438 \u0431\u0435\u0440\u0443\u0442 \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u044b \u043f\u043e\u0434 \u044d\u0442\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b, \u043d\u0430 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0436\u0438\u0432\u0443\u0442. \u0415\u0441\u0442\u044c \u0442\u0430\u043c \u043f\u043e\u043f\u0443\u043b\u044f\u0440\u043d\u043e\u0435 \u0432\u044b\u0440\u0430\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435 \u201cbuy, borrow, die\u201d. \u00a0\u0418 \u0434\u0430, \u044f \u043f\u0440\u0435\u043a\u0440\u0430\u0441\u043d\u043e \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e 3-5% \u043d\u0435 \u0441\u0440\u0430\u0432\u043d\u0438\u0442\u0441\u044f \u0441 12-18, \u043d\u043e \u043c\u043d\u0435 \u0432\u0430\u0436\u043d\u043e \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c \u0432\u0430\u0440\u0438\u0430\u043d\u0442\u044b.<\/p>\n

\u042f \u043d\u0435\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043e\u0442\u043a\u043b\u043e\u043d\u0438\u043b\u0441\u044f \u043e\u0442 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f, \u043d\u043e \u0443\u0431\u0435\u0436\u0434\u0435\u043d, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u043d\u0435\u043e\u0431\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u043e. \u0422\u0430\u043a\u043e\u0435 \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u0442\u044c \u00ab\u043c\u044b\u0448\u043a\u0438 \u043a\u043e\u0440\u0447\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c, \u043a\u043e\u043b\u043e\u043b\u0438\u0441\u044c, \u043d\u043e \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u043b\u0438 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043a\u0430\u043a\u0442\u0443\u0441\u00bb. \u041e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e \u044f \u0441\u043b\u044b\u0448\u0443, \u0447\u0442\u043e \u043f\u043e\u0434\u043e\u0431\u043d\u043e\u0435 \u043f\u043e\u0432\u0435\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0441\u043b\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0438\u0435\u043c \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u043e\u043f\u044b\u0442\u0430, \u043d\u043e \u0442\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0443 \u043c\u0435\u043d\u044f \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441, \u043a\u0430\u043a \u043f\u0440\u0438\u0445\u043e\u0434 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0443\u043d\u0438\u0441\u0442\u043e\u0432, \u0433\u0434\u0435 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u0443\u044e \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u043e\u0442\u043c\u0435\u043d\u0438\u043b\u0438, \u0440\u0430\u0437\u0432\u0430\u043b \u0421\u0421\u0421\u0420 \u0441 \u0434\u0435\u0432\u0430\u043b\u044c\u0432\u0430\u0446\u0438\u0435\u0439, \u0434\u0435\u0444\u043e\u043b\u0442 1998 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u0441 \u0435\u0449\u0435 \u043e\u0434\u043d\u043e\u0439 \u0434\u0435\u0432\u0430\u043b\u044c\u0432\u0430\u0446\u0438\u0435\u0439 \u0438 \u0433\u0438\u043f\u0435\u0440\u0438\u043d\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u0435\u0439 \u0432\u044f\u0436\u0443\u0442\u0441\u044f \u0441 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u0430\u043c\u0438 \u0438 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u044f\u043c\u0438? \u041a\u0430\u043a \u043f\u043e \u043c\u043d\u0435 — \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043e\u043f\u044b\u0442. \u042d\u0442\u043e \u0443\u0436\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0432\u044b\u0447\u043d\u043e\u0435 \u0445\u043e\u0436\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043f\u043e \u043e\u0434\u043d\u0438\u043c \u0438 \u0442\u0435\u043c \u0436\u0435 \u0433\u0440\u0430\u0431\u043b\u044f\u043c. <\/p>\n

\u0412 \u044d\u0442\u043e\u043c \u043a\u043e\u043d\u0442\u0435\u043a\u0441\u0442\u0435 \u043d\u0435\u043e\u0431\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u043e \u0443\u043f\u043e\u043c\u044f\u043d\u0443\u0442\u044c \u0435\u0449\u0435 \u043e\u0434\u043d\u0443 \u043e\u0433\u0440\u043e\u043c\u043d\u0435\u0439\u0448\u0443\u044e \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0443, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u043e\u0442\u0447\u0430\u0441\u0442\u0438 \u0441\u0432\u044f\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442 \u0432\u0441\u0435 \u043f\u0440\u0435\u0434\u044b\u0434\u0443\u0449\u0435\u0435, \u2014 \u044d\u0442\u043e \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0435 \u043e\u0442\u0441\u0443\u0442\u0441\u0442\u0432\u0438\u0435 \u043d\u0430\u0432\u044b\u043a\u0430 \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u043e\u0433\u043e \u043f\u043b\u0430\u043d\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u043f\u0440\u0438\u043e\u0431\u0440\u0435\u0442\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f, \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442\u0441\u044f \u0438 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u0435\u0442\u0441\u044f. \u041a \u0441\u043e\u0436\u0430\u043b\u0435\u043d\u0438\u044e, 70 \u043b\u0435\u0442 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0443\u043d\u0438\u0437\u043c\u0430 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0433\u043e \u0440\u043e\u0434\u0430 \u043d\u0430\u0432\u044b\u043a\u0438 \u0443\u0431\u0438\u043b\u0438 \u043d\u0430 \u043a\u043e\u0440\u043d\u044e. \u0410 \u0437\u0430\u0447\u0435\u043c? \u041f\u043b\u0430\u043d\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435 \u043f\u0440\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0443\u043d\u0438\u0437\u043c\u0435 \u2014 \u0441\u0432\u043e\u0435\u0433\u043e \u0440\u043e\u0434\u0430 \u0430\u0442\u0430\u0432\u0438\u0437\u043c, \u043d\u0435 \u043e\u0441\u043e\u0431\u043e \u043d\u0443\u0436\u043d\u0430\u044f \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0430\u0436\u0435 \u0432\u0440\u0435\u0434\u043d\u0430\u044f \u0448\u0442\u0443\u043a\u0430: \u0432\u0434\u0440\u0443\u0433 \u043d\u0430\u0447\u043d\u0435\u0448\u044c \u0437\u0430\u043c\u0435\u0447\u0430\u0442\u044c \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0442\u0430\u043a. <\/p>\n

\u0412 \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f, \u0447\u0442\u043e \u0421\u0421\u0421\u0420 \u0440\u0430\u0437\u0432\u0430\u043b\u0438\u043b\u0441\u044f, \u043d\u043e \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u043f\u043e\u0434\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0449\u0435\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0435\u0442 \u0442\u0430\u043a, \u043a\u0430\u043a \u0431\u0443\u0434\u0442\u043e \u0431\u044b \u043e\u043d\u0438 \u0436\u0438\u0432\u0443\u0442 \u0432 \u0421\u043e\u044e\u0437\u0435. <\/strong><\/p>\n

\u0418\u0434\u0435\u043c \u0434\u0430\u043b\u044c\u0448\u0435. \u0421\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0430\u044f \u0446\u0438\u0442\u0430\u0442\u0430 \u0438\u0437 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f:<\/p>\n

\n

\u0414\u0430\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043f\u043e\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043c \u043f\u0440\u043e \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u044b\u0435 \u043e\u0444\u0438\u0441\u044b \u0432 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438. \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u044b\u0435 \u043e\u0444\u0438\u0441\u044b \u043f\u043e\u043a\u0430 \u0443\u0441\u0442\u0443\u043f\u0430\u044e\u0442 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u043c \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u044b\u043c \u043f\u043e \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u043c \u043f\u0430\u0440\u0430\u043c\u0435\u0442\u0440\u0430\u043c:
— \u00a0\u0418\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u0440\u0438\u0439<\/em>. \u0417\u0430 \u0440\u0443\u0431\u0435\u0436\u043e\u043c \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u044b\u0435 \u043e\u0444\u0438\u0441\u044b \u0441\u0432\u043e\u0431\u043e\u0434\u043d\u043e \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u044e\u0442 \u0442\u0440\u0430\u0441\u0442\u044b, \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0444\u043e\u043d\u0434\u044b, \u0441\u0442\u0440\u0430\u0445\u043e\u0432\u044b\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u044b, \u0441\u043b\u043e\u0436\u043d\u044b\u0435 \u0434\u0435\u0440\u0438\u0432\u0430\u0442\u0438\u0432\u044b \u0434\u043b\u044f \u0445\u0435\u0434\u0436\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f; \u0432 \u0420\u0424 \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u0438\u0437 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043d\u0435\u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u043e \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0435\u0440\u0430\u0437\u0432\u0438\u0442\u043e. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0440\u043e\u0441\u0441\u0438\u0439\u0441\u043a\u0438\u043c FO \u043f\u0440\u0438\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u0438\u043c\u043f\u0440\u043e\u0432\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c: \u0437\u0430\u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u043a\u043e\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0432\u0440\u043e\u0434\u0435 \u0417\u041f\u0418\u0424, \u0431\u0440\u0430\u0447\u043d\u044b\u0445 \u0434\u043e\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u043e\u0432, \u043a\u043e\u0440\u043f\u043e\u0440\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u0445 \u0441\u043e\u0433\u043b\u0430\u0448\u0435\u043d\u0438\u0439 \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u043d\u0430\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u043a\u0430\u043c\u0438 \u0438 \u0442.\u043f.
— \u00a0\u041f\u0440\u043e\u0446\u0435\u0441\u0441\u044b \u0438 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435<\/em>. \u0412 \u0440\u0430\u0437\u0432\u0438\u0442\u044b\u0445 FO \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u0441\u043b\u043e\u0436\u0438\u0432\u0448\u0430\u044f\u0441\u044f \u043a\u0443\u043b\u044c\u0442\u0443\u0440\u0430: \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u0438\u0442\u0435\u0442\u044b \u0441 \u0432\u043d\u0435\u0448\u043d\u0438\u043c\u0438 \u044d\u043a\u0441\u043f\u0435\u0440\u0442\u0430\u043c\u0438, \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u044f\u0440\u043d\u044b\u0435 \u043e\u0442\u0447\u0435\u0442\u044b, \u043a\u043e\u0434\u0435\u043a\u0441\u044b \u044d\u0442\u0438\u043a\u0438. \u0412 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e \u0438\u0437\u043b\u0438\u0448\u043d\u0438 \u0432 \u0433\u043b\u0430\u0437\u0430\u0445 \u0431\u0435\u043d\u0435\u0444\u0438\u0446\u0438\u0430\u0440\u0430 \u2014 \u0432\u0441\u0451 \u0434\u0435\u0440\u0436\u0438\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 \u043b\u0438\u0447\u043d\u043e\u043c \u0434\u043e\u0432\u0435\u0440\u0438\u0438 \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u043d\u0438\u043c \u0438 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0446\u0430\u043c\u0438 \u043e\u0444\u0438\u0441\u0430, \u0437\u0430\u0447\u0430\u0441\u0442\u0443\u044e \u0435\u0433\u043e \u0434\u0430\u0432\u043d\u0438\u043c\u0438 \u0437\u043d\u0430\u043a\u043e\u043c\u044b\u043c\u0438. <\/strong>
— \u00a0\u0423\u0440\u043e\u0432\u0435\u043d\u044c \u0441\u0435\u0440\u0432\u0438\u0441\u0430 \u0438 \u0446\u0438\u0444\u0440\u043e\u0432\u0438\u0437\u0430\u0446\u0438\u0438<\/em>. \u0417\u0430\u043f\u0430\u0434\u043d\u044b\u0435 FO \u0432\u0441\u0451 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u0435\u0435 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u044e\u0442 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0438, \u0432 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u0441\u043f\u0435\u0446\u0438\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 I\u0422-\u043f\u043b\u0430\u0442\u0444\u043e\u0440\u043c\u044b \u0434\u043b\u044f \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u044b\u0445 \u043e\u0444\u0438\u0441\u043e\u0432. \u0412 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438 \u0432\u044b\u0431\u043e\u0440 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u0439 \u043e\u0433\u0440\u0430\u043d\u0438\u0447\u0435\u043d; \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u043e\u0444\u0438\u0441\u044b \u0432\u0435\u0434\u0443\u0442 \u0443\u0447\u0435\u0442 \u0432 Excel, \u0430 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0443\u043d\u0438\u043a\u0430\u0446\u0438\u0438 \u2014 \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u043c\u0435\u0441\u0441\u0435\u043d\u0434\u0436\u0435\u0440\u044b.
—\u041c\u0430\u0441\u0448\u0442\u0430\u0431 \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0444\u0435\u0441\u0441\u0438\u043e\u043d\u0430\u043b\u044b<\/em>. \u0417\u0430\u043f\u0430\u0434\u043d\u044b\u0439 \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u044b\u0439 \u043e\u0444\u0438\u0441 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442 \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434\u043e\u043c \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432, \u0430 \u0435\u0433\u043e \u0448\u0442\u0430\u0442 \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442 10\u201315 \u0441\u043f\u0435\u0446\u0438\u0430\u043b\u0438\u0441\u0442\u043e\u0432. \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0439\u0441\u043a\u0438\u0439 \u00ab\u043e\u0444\u0438\u0441\u00bb \u2014 \u044d\u0442\u043e \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e 2\u20133 \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a\u0430 + \u043a\u043e\u043d\u0441\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u043d\u0442\u044b, \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u0447\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043f\u043e \u043d\u0435\u043e\u0431\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438. <\/p>\n<\/blockquote>\n

\u00a0<\/p>\n

\u0421 \u044d\u0442\u0438\u043c \u043d\u0435\u043b\u044c\u0437\u044f \u043d\u0435 \u0441\u043e\u0433\u043b\u0430\u0441\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f, \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430 \u0437\u0434\u0435\u0441\u044c \u043d\u0435 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043d\u0435\u0442 \u0432 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438. \u041f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430 \u0432 \u043e\u0442\u0441\u0443\u0442\u0441\u0442\u0432\u0438\u0438 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433 \u043d\u0430 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435. \u0413\u0440\u0443\u0431\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f, \u0435\u0441\u0442\u044c \u043d\u0435\u043a\u0438\u0439 \u0412\u0438\u043a\u0442\u043e\u0440, \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u044e\u0449\u0438\u0439 100 \u043c\u043b\u043d \u0434\u043e\u043b\u043b., \u0438 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0435\u0433\u043e \u0434\u0430\u0432\u043d\u0438\u0439 \u0434\u0440\u0443\u0433 \u0418\u0432\u0430\u043d \u2014 \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c\u0443 \u0412\u0438\u043a\u0442\u043e\u0440 \u0434\u043e\u0432\u0435\u0440\u044f\u0435\u0442, \u0438, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u043d\u0435 \u0431\u0435\u0437 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0439. \u0412\u0438\u043a\u0442\u043e\u0440 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442 \u0418\u0432\u0430\u043d\u0443: \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0439 \u0438 \u043c\u043d\u0435. \u042d\u0442\u043e \u043f\u043e\u043d\u044f\u0442\u043d\u0430\u044f \u043b\u043e\u0433\u0438\u043a\u0430: \u0437\u0430\u0447\u0435\u043c \u0441\u0442\u0440\u043e\u0438\u0442\u044c \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0443, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c\u0443 \u0432\u0435\u0440\u0438\u0448\u044c? \u0412 \u0442\u0430\u043a\u043e\u043c \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435 Excel \u2014 \u0432\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0447\u0438\u0439 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442. \u0412\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441 \u043d\u0435 \u0432 \u0418\u0432\u0430\u043d\u0435. \u0412\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0418\u0432\u0430\u043d\u0430 \u043d\u0435 \u0441\u0442\u0430\u043d\u0435\u0442.<\/p>\n

\u00a0\u041d\u043e \u043c\u044b \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043c \u043f\u0440\u043e \u0432\u043d\u0435\u0448\u043d\u0438\u0439 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a \u0440\u0435\u0448\u0430\u0435\u0442 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c \u043d\u0435 \u0441 \u0418\u0432\u0430\u043d\u043e\u043c, \u0430 \u0441\u043e \u0441\u043f\u0435\u0446\u0438\u0430\u043b\u0438\u0441\u0442\u043e\u043c. \u0422\u043e \u0442\u0443\u0442 \u0432\u0441\u0451 \u0435\u0449\u0435 \u0441\u043b\u043e\u0436\u043d\u0435\u0435. \u0421\u043a\u0430\u0436\u0443 \u043f\u043e \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u043c\u0443 \u043e\u043f\u044b\u0442\u0443: \u043f\u044b\u0442\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0440\u0430\u0437\u0440\u0430\u0431\u0430\u0442\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c IT-\u0438\u043d\u0444\u0440\u0430\u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u0443 \u0434\u043b\u044f \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u0431\u0435\u0441\u043f\u043e\u043b\u0435\u0437\u043d\u043e \u0438 \u043d\u0435\u0432\u044b\u0433\u043e\u0434\u043d\u043e \u043f\u0440\u0438 \u0442\u043e\u043c \u043e\u0431\u044a\u0435\u043c\u0435 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0435\u0441\u0442\u044c. \u0420\u044b\u043d\u043e\u043a, \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e, \u0440\u0430\u0441\u0442\u0435\u0442, \u043d\u043e \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043c\u0435\u0434\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e, \u0430 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442, \u043f\u0440\u043e\u0449\u0435 \u0432\u0435\u0441\u0442\u0438 \u0432\u0441\u0451 \u0432 Excel \u0438\u043b\u0438 \u043f\u0435\u0440\u0435\u043a\u043b\u0430\u0434\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u0438 \u0440\u0430\u0441\u0445\u043e\u0434\u044b \u043d\u0430 \u2026 \u043a\u043e\u0433\u043e? \u041f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e, \u043d\u0430 \u0412\u0438\u043a\u0442\u043e\u0440\u0430. \u0418 \u044d\u0442\u043e \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0441\u0435\u0440\u044c\u0435\u0437\u043d\u0430\u044f \u0446\u0438\u0444\u0440\u0430. \u0422\u0430\u043a \u043c\u044b \u0432 \u043e\u0447\u0435\u0440\u0435\u0434\u043d\u043e\u0439 \u0440\u0430\u0437 \u043d\u0430\u0442\u044b\u043a\u0430\u0435\u043c\u0441\u044f \u043d\u0430 \u00ab\u0434\u0430\u0432\u043d\u0435\u0433\u043e \u0437\u043d\u0430\u043a\u043e\u043c\u043e\u0433\u043e\u00bb.<\/p>\n

\u0415\u0449\u0435 \u043e\u0434\u043d\u0430 \u0446\u0438\u0442\u0430\u0442\u0430:<\/p>\n

\n

\u00a0\u0421\u0442\u0430\u0440\u0435\u0439\u0448\u0438\u0439 \u0443\u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u0438\u043a \u0432\u044b\u0431\u043e\u0440\u043a\u0438, \u043f\u0440\u043e\u0448\u0435\u0434\u0448\u0438\u0439 \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438\u0441\u044b 1990-\u0445 \u0438 2000-\u0445, \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0449\u0430\u0435\u0442 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0438 100% \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432 \u043d\u0430 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u0430\u0445. \u041a\u0430\u043a \u0441\u0444\u043e\u0440\u043c\u0443\u043b\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b \u043e\u0434\u0438\u043d \u0438\u0437 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0430 \u0432 \u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u0435 \u043f\u0440\u043e\u043c\u044b\u0448\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u043e\u0431\u043e\u0440\u0443\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f, \u0435\u0433\u043e \u043f\u0440\u0438\u043e\u0440\u0438\u0442\u0435\u0442 \u2014 \u00ab\u043d\u0430\u0434\u0435\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0438 \u0441\u043e\u0445\u0440\u0430\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u00bb.<\/p>\n

\u00ab\u042f \u0436\u0435 \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0451 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e \u0438\u043b\u0438 \u043f\u043b\u043e\u0445\u043e, \u2014 50\/50\u00bb.<\/p>\n<\/blockquote>\n

\u00a0\u041a\u0430\u043a \u043f\u043e \u043c\u043d\u0435, \u0442\u0430\u043a \u043a\u043e\u0433\u043d\u0438\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u0435 \u043b\u043e\u0432\u0443\u0448\u043a\u0438 \u0437\u0434\u0435\u0441\u044c \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u044b. <\/p>\n

\u0412\u043e-\u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0445, \u0436\u0435\u043b\u0430\u043d\u0438\u0435 \u043d\u0430\u0434\u0435\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0438 \u0431\u0435\u0437\u043e\u043f\u0430\u0441\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u0438 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443, \u043f\u0435\u0440\u0435\u0436\u0438\u0432 1990\u20132000-\u0435, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0441\u0433\u043e\u0440\u0430\u043b\u0438, \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0435\u0442 \u0434\u0435\u0440\u0436\u0430\u0442\u044c \u0432\u0441\u0451 \u043d\u0430 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u0430\u0445. \u0412\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435 \u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u043d\u044b\u0439 \u0432\u044b\u0432\u043e\u0434, \u0441\u043e\u0433\u043b\u0430\u0448\u0443\u0441\u044c. \u0418\u043b\u0438 \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u00ab\u0432\u0441\u0451 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e \u0438\u043b\u0438 \u043f\u043b\u043e\u0445\u043e\u00bb, \u2014 \u0442\u0430 \u0441\u0430\u043c\u0430\u044f \u043b\u043e\u0432\u0443\u0448\u043a\u0430 \u044d\u043a\u0441\u043f\u0435\u0440\u0442\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043a\u0430\u0436\u0435\u0442\u0441\u044f, \u0447\u0442\u043e \u0432\u044b \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u043b, \u0442\u043e \u043e\u043d \u0431\u044b \u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a \u043d\u0435 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b. \u041f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443? \u0412\u043e\u0442, \u043a \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u0443, \u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0430 \u043f\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0443 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0439 \u0421\u0428\u0410:<\/p>\n

<\/figure>\n

\u0412\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e\u0439 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0432 \u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043e\u0442 \u0441\u0440\u043e\u043a\u0430 \u0443\u0434\u0435\u0440\u0436\u0430\u043d\u0438\u044f \u0430\u043a\u0446\u0438\u0439: \u043d\u0435\u0442 \u043d\u0438 \u043e\u0434\u043d\u043e\u0433\u043e 20-\u043b\u0435\u0442\u043d\u0435\u0433\u043e \u043f\u0435\u0440\u0438\u043e\u0434\u0430 \u0441 \u043e\u0442\u0440\u0438\u0446\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0434\u0435\u0440\u0436\u0430\u0442\u044c 100% \u0430\u043a\u0446\u0438\u0439, \u0430 \u043d\u0435 \u0441\u0431\u0430\u043b\u0430\u043d\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c. \u0414\u043b\u044f \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0435\u0439 \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0441\u0440\u043e\u043a \u0441\u043c\u0435\u0449\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0441 20 \u043b\u0435\u0442 \u0434\u043e \u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u0438\u0445 13. <\/p>\n

\u00a0\u041f\u043e \u0440\u043e\u0441\u0441\u0438\u0439\u0441\u043a\u043e\u043c\u0443 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0443 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0438 \u043d\u0435\u0442, \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0440\u0435\u0448\u0438\u043b \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u044c \u0435\u0451 \u0441\u0430\u043c, \u043d\u0430\u043f\u0438\u0441\u0430\u0432 \u0441\u043a\u0440\u0438\u043f\u0442. \u0418\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u044f \u043d\u0435 \u0442\u0430\u043a\u0430\u044f \u0434\u043b\u0438\u043d\u043d\u0430\u044f, \u043d\u043e \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u0438\u0432\u043d\u0430\u044f:<\/p>\n

1 \u0433\u043e\u0434 \u2014 67%<\/p>\n

3 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u2014 63%<\/p>\n

5 \u043b\u0435\u0442 \u2014 77%<\/p>\n

7 \u043b\u0435\u0442 \u2014 87%<\/p>\n

10 \u043b\u0435\u0442 \u2014 100%<\/p>\n

<\/p>\n

\u042d\u0442\u043e \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0441 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u043d\u0435\u0442 \u043d\u0438 \u043e\u0434\u043d\u043e\u0433\u043e 10-\u043b\u0435\u0442\u043d\u0435\u0433\u043e \u0433\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u043d\u0442\u0430, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0420\u0424 \u043f\u0440\u0438\u043d\u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u043e\u0442\u0440\u0438\u0446\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u0443\u044e \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u0443\u044e \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c (\u0441 \u0443\u0447\u0435\u0442\u043e\u043c \u0434\u0438\u0432\u0438\u0434\u0435\u043d\u0434\u043e\u0432). \u0411\u0435\u0437 \u0443\u0447\u0435\u0442\u0430 \u0434\u0438\u0432\u0438\u0434\u0435\u043d\u0434\u043e\u0432 \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u044b \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0431\u043b\u0438\u0436\u0435 \u043a \u0442\u0430\u043a\u043e\u0432\u044b\u043c \u0432 \u0421\u0428\u0410. <\/p>\n

\u00a0\u0422\u043e, \u0447\u0442\u043e \u044f \u043d\u0430\u043f\u0438\u0441\u0430\u043b, \u2014 \u043b\u0438\u0448\u044c \u0432\u0435\u0440\u0448\u0438\u043d\u0430 \u0430\u0439\u0441\u0431\u0435\u0440\u0433\u0430. \u0427\u0442\u043e \u0443\u0436 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442\u044c \u043f\u0440\u043e \u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u0443\u044e \u0434\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0444\u0438\u043a\u0430\u0446\u0438\u044e, \u0430\u043b\u043b\u043e\u043a\u0430\u0446\u0438\u044e \u0438 \u0442.\u0434. <\/p>\n

\u0418\u0434\u0435\u043c \u043a \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0435\u0439 \u0446\u0438\u0442\u0430\u0442\u0435 \u0438\u0437 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f:<\/p>\n

\n

\u00a0\u0412\u043c\u0435\u0441\u0442\u0435 \u0441 \u0442\u0435\u043c \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u0430\u0441\u0442 \u0441 \u0433\u043b\u043e\u0431\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c\u0438 \u043f\u0440\u0430\u043a\u0442\u0438\u043a\u0430\u043c\u0438 \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u044b\u0445 \u043e\u0444\u0438\u0441\u043e\u0432 (\u0433\u0434\u0435 \u0430\u043b\u044c\u0442\u0435\u0440\u043d\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438 \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0442 \u0434\u043e 45% \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044f, \u0430 76% \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u044b\u0445 \u043e\u0444\u0438\u0441\u043e\u0432 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u0432 private equity), \u0443\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u043d\u0435\u0440\u0435\u0430\u043b\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043f\u043e\u0442\u0435\u043d\u0446\u0438\u0430\u043b \u0434\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0444\u0438\u043a\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0432 \u0440\u043e\u0441\u0441\u0438\u0439\u0441\u043a\u043e\u043c \u0441\u0435\u0433\u043c\u0435\u043d\u0442\u0435.<\/p>\n<\/blockquote>\n

\u0422\u0443\u0442, \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e \u0436\u0435, \u043d\u0435 \u043e\u0431\u043e\u0448\u043b\u043e\u0441\u044c \u0431\u0435\u0437 \u043a\u043e\u043d\u0444\u043b\u0438\u043a\u0442\u0430 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043e\u0432. \u041a\u0430\u043a \u043d\u0435 \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c \u043e \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443\u043d\u0430\u0440\u043e\u0434\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0440\u0430\u043a\u0442\u0438\u043a\u0435 \u043f\u043e \u0430\u043b\u044c\u0442\u0435\u0440\u043d\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u044f\u043c, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0442 \u0434\u043e 45%! \u042f \u043d\u0435\u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u0432\u044b\u0448\u0435 \u043d\u0430\u043f\u0438\u0441\u0430\u043b \u0430\u043a\u0442\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u0443\u044e \u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0443 \u0438 \u0434\u0438\u043d\u0430\u043c\u0438\u043a\u0443. \u041c\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u044f \u043f\u0440\u0430\u043a\u0442\u0438\u043a\u0430 \u0441 \u043a\u0430\u0436\u0434\u044b\u043c \u0433\u043e\u0434\u043e\u043c \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f \u0443\u043c\u043d\u0435\u0435 \u0438 \u043e\u0442\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u043e\u0442 \u0432\u0441\u0435\u0445 \u044d\u0442\u0438\u0445 PE- \u0438 \u0445\u0435\u0434\u0436-\u0444\u043e\u043d\u0434\u043e\u0432. \u041d\u043e \u0432 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438 \u0432\u0441\u0451 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043d\u0430\u0447\u0438\u043d\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f! \u041f\u0440\u0438\u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u044c\u0442\u0435\u0441\u044c, \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043b\u044c\u0446\u044b \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430, \u0441\u043a\u043e\u0440\u043e \u0432\u0430\u0441 \u0432\u043e\u0437\u044c\u043c\u0443\u0442 \u0432 \u043e\u0431\u043e\u0440\u043e\u0442 \u0432\u0441\u044f\u043a\u0438\u0435 PE-\u0444\u043e\u043d\u0434\u044b, \u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u043d\u0430 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0435\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0438\u0438 \u0438 \u0442.\u0434., \u0434\u0435\u043c\u043e\u043d\u0441\u0442\u0440\u0438\u0440\u0443\u044f \u043a\u0440\u0430\u0441\u0438\u0432\u044b\u0435 \u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u044c\u043a\u0438 \u0438 \u0441\u043b\u0430\u0434\u043a\u0438\u0435 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438: \u0432\u0435\u0434\u044c \u044d\u0442\u043e \u043c\u043e\u0434\u043d\u043e \u0432\u043e \u0432\u0441\u0435\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435<\/em>! \u0425\u043e\u0442\u044f \u0432\u0435\u0441\u044c \u043c\u0438\u0440 \u0443\u0436\u0435 \u043d\u0430\u043e\u0431\u043e\u0440\u043e\u0442 \u043e\u0442 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043e\u0442\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442. \u0418 \u0432 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u043e\u043c \u043f\u0435\u0440\u0435\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u043a\u0438 \u0434\u043e\u043b\u0435\u0439 \u0432 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u0443\u044e\u0449\u0438\u0445 \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f\u0445. <\/p>\n

\u00a0\u041e\u0431\u0440\u0430\u0442\u0438\u043c\u0441\u044f \u043a \u0442\u043e\u0439 \u0447\u0430\u0441\u0442\u0438 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u044b, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u0435\u0442 \u043e\u0442\u043d\u043e\u0448\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043a private banking \u0438 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u043c \u0441\u0435\u0440\u0432\u0438\u0441\u0430\u043c.<\/p>\n

\n

\u041a\u0440\u0438\u0442\u0438\u043a\u0430 private banking \u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0430\u0441\u044c \u043d\u0430\u0438\u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u044d\u043c\u043e\u0446\u0438\u043e\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e \u043d\u0430\u0441\u044b\u0449\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0442\u0435\u043c\u043e\u0439 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f. \u041a\u043b\u044e\u0447\u0435\u0432\u0430\u044f \u043f\u0440\u0435\u0442\u0435\u043d\u0437\u0438\u044f, \u0432\u044b\u0440\u0430\u0436\u0435\u043d\u043d\u0430\u044f \u0432\u0441\u0435\u043c\u0438 \u0440\u0435\u0441\u043f\u043e\u043d\u0434\u0435\u043d\u0442\u0430\u043c\u0438, \u2014 \u043d\u0430\u0432\u044f\u0437\u044b\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u043e\u0432 \u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u043e \u0432\u044b\u044f\u0441\u043d\u0435\u043d\u0438\u044f \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u043d\u043e\u0441\u0442\u0435\u0439. \u0422\u043e\u043f-\u043c\u0435\u043d\u0435\u0434\u0436\u0435\u0440 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u0439 \u0438\u043d\u0434\u0443\u0441\u0442\u0440\u0438\u0438, \u0437\u043d\u0430\u044e\u0449\u0438\u0439 \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0443 \u0438\u0437\u043d\u0443\u0442\u0440\u0438, \u0441\u0444\u043e\u0440\u043c\u0443\u043b\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0443 \u0442\u0430\u043a: \u00ab\u041d\u0435 \u0441\u043f\u0440\u0430\u0448\u0438\u0432\u0430\u044e\u0442, \u0447\u0442\u043e \u044f \u0445\u043e\u0447\u0443, \u0430 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u0430\u0433\u0430\u044e\u0442 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c\u00bb.<\/p>\n<\/blockquote>\n

\n

\u041e\u0434\u0438\u043d \u0438\u0437 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439 \u043f\u0440\u043e\u043c\u044b\u0448\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0430 \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u043b \u043a\u0440\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u043c \u0444\u0430\u043a\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u0442\u0435\u043a\u0443\u0447\u043a\u0443 \u043a\u0430\u0434\u0440\u043e\u0432 \u2014 \u0437\u0430 \u043f\u043e\u043b\u0433\u043e\u0434\u0430 \u0443 \u043d\u0435\u0433\u043e \u0441\u043c\u0435\u043d\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c \u0432\u0441\u0435 \u0442\u0440\u0438 \u0437\u0430\u043a\u0440\u0435\u043f\u043b\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0441\u043f\u0435\u0446\u0438\u0430\u043b\u0438\u0441\u0442\u0430. \u0421\u0442\u0430\u0440\u0435\u0439\u0448\u0438\u0439 \u0443\u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u0438\u043a \u0432\u044b\u0431\u043e\u0440\u043a\u0438 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u043b\u0430\u0433\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0437\u0430 \u0430\u0433\u0440\u0435\u0441\u0441\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0436\u0430\u043c\u0438 \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u0432\u0432\u0435\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0432 \u0437\u0430\u0431\u043b\u0443\u0436\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435.<\/p>\n<\/blockquote>\n

\u00a0<\/p>\n

\u0410 \u0441\u043c\u044b\u0441\u043b? \u041e\u0442 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0437\u0430\u0434\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441\u043e\u0432 \u043f\u0440\u043e \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u0443\u044e \u0441\u0438\u0442\u0443\u0430\u0446\u0438\u044e, \u043d\u0435 \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u0442\u0441\u044f \u0440\u043e\u0432\u043d\u044b\u043c \u0441\u0447\u0435\u0442\u043e\u043c \u043d\u0438\u0447\u0435\u0433\u043e, \u043a\u0440\u043e\u043c\u0435 \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441\u043e\u0432, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043a\u0430\u0436\u0434\u044b\u0439 \u0440\u0430\u0437 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0437\u0430\u0434\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u043a\u043b\u0438\u0435\u043d\u0442\u0430\u043c, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0447\u043d\u044f \u00ab\u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u043e\u0432\u00bb, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u043a\u043b\u0438\u0435\u043d\u0442\u0443 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043b\u0435\u0433\u0447\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0442\u044c. \u041f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0437\u043d\u0430\u0442\u044c, \u043d\u0430 \u0447\u0442\u043e \u0434\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c. \u041a\u0430\u043a \u043f\u043e \u043c\u043d\u0435, \u0442\u0430\u043a \u044d\u0442\u043e \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e. \u0422\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c, \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u043e \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u044b\u043c \u0438 \u0432\u0430\u043c. <\/p>\n

\n

\u0412\u043c\u0435\u0441\u0442\u0435 \u0441 \u0442\u0435\u043c \u0442\u0435 \u0440\u0435\u0441\u043f\u043e\u043d\u0434\u0435\u043d\u0442\u044b, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043d\u0430\u0448\u043b\u0438 \u00ab\u0441\u0432\u043e\u0435\u0433\u043e\u00bb \u043a\u043e\u043d\u0441\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u043d\u0442\u0430, \u0434\u0435\u043c\u043e\u043d\u0441\u0442\u0440\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u0440\u0430\u0434\u0438\u043a\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0438\u0439 \u0443\u0440\u043e\u0432\u0435\u043d\u044c \u043b\u043e\u044f\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438. \u0421\u043e\u0437\u0434\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c \u043f\u0440\u043e\u043c\u044b\u0448\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0430 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442 \u0441 \u043e\u0434\u043d\u0438\u043c \u043d\u0435\u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u044b\u043c \u043a\u043e\u043d\u0441\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u043d\u0442\u043e\u043c \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438 \u043b\u0435\u0442 \u0438 \u043e\u0446\u0435\u043d\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442 \u0435\u0433\u043e \u043d\u0430 \u043c\u0430\u043a\u0441\u0438\u043c\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0431\u0430\u043b\u043b\u044b \u043f\u043e \u0432\u0441\u0435\u043c \u043f\u0430\u0440\u0430\u043c\u0435\u0442\u0440\u0430\u043c. \u041f\u0435\u043d\u0441\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440-\u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c \u043d\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442 \u0430\u043a\u0446\u0435\u043d\u0442 \u043d\u0430 \u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u043d\u0435 \u043a\u043e\u043c\u0438\u0441\u0441\u0438\u0439 \u0438 \u0434\u043e\u0432\u0435\u0440\u044f\u0435\u0442 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0449\u0435\u043c\u0443 \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u043e\u0433\u043e \u043e\u0444\u0438\u0441\u0430. \u042d\u0442\u043e \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0443\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u0431\u0438\u043c\u043e\u0434\u0430\u043b\u044c\u043d\u0443\u044e \u043f\u0440\u0438\u0440\u043e\u0434\u0443 \u0434\u043e\u0432\u0435\u0440\u0438\u044f \u0432 \u0440\u043e\u0441\u0441\u0438\u0439\u0441\u043a\u043e\u043c \u0441\u0435\u0433\u043c\u0435\u043d\u0442\u0435: \u043b\u0438\u0431\u043e \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0435 \u043d\u0435\u0434\u043e\u0432\u0435\u0440\u0438\u0435 \u043a \u0438\u043d\u0441\u0442\u0438\u0442\u0443\u0442\u0430\u043c, \u043b\u0438\u0431\u043e \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0435 \u0434\u043e\u0432\u0435\u0440\u0438\u0435 \u043a \u043a\u043e\u043d\u043a\u0440\u0435\u0442\u043d\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a\u0443 \u2014 \u0431\u0435\u0437 \u043f\u0440\u043e\u043c\u0435\u0436\u0443\u0442\u043e\u0447\u043d\u044b\u0445 \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u0439.<\/p>\n<\/blockquote>\n

\u042d\u0442\u043e \u0442\u043e\u0436\u0435 \u043d\u0435 \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u043e \u0432\u0430\u0441 \u0443\u0434\u0438\u0432\u043b\u044f\u0442\u044c. \u0414\u043e\u0432\u0435\u0440\u0438\u0435 \u043a \u043a\u043e\u043d\u043a\u0440\u0435\u0442\u043d\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a\u0443 \u2014 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0441\u043b\u0430\u0431\u043e\u0441\u0442\u044c, \u044d\u0442\u043e \u0432\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435 \u0440\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0432\u044b\u0431\u043e\u0440 \u0432 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0435, \u0433\u0434\u0435 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0438\u0442\u0443\u0442\u044b \u0438\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u043f\u043e\u0434\u0432\u043e\u0434\u0438\u043b\u0438. \u041f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430 \u043d\u0435 \u0432 \u0434\u043e\u0432\u0435\u0440\u0438\u0438 \u043a \u0418\u0432\u0430\u043d\u0443, \u0430 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0434\u043e\u0432\u0435\u0440\u0438\u0435 \u043d\u0438\u0447\u0435\u043c \u043d\u0435 \u0437\u0430\u0444\u0438\u043a\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043e \u0438 \u043d\u0438\u043a\u0430\u043a \u043d\u0435 \u0437\u0430\u0449\u0438\u0449\u0435\u043d\u043e. \u0422\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0434\u0430\u0436\u0435 \u0441 \u0418\u0432\u0430\u043d\u043e\u043c \u043d\u0435\u0442 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0434\u0435\u043a\u043b\u0430\u0440\u0430\u0446\u0438\u0438, \u043d\u0435\u0442 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u043e\u043c\u0438\u0442\u0435\u0442\u0430, \u043d\u0435\u0442 \u043d\u0435\u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e\u0439 \u0432\u0435\u0440\u0438\u0444\u0438\u043a\u0430\u0446\u0438\u0438. \u0418\u0432\u0430\u043d \u043d\u0435 \u0432\u0435\u0447\u0435\u043d \u2014 \u0438 \u0442\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0432\u044b\u044f\u0441\u043d\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f, \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0451 \u0437\u043d\u0430\u043d\u0438\u0435 \u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0443 \u043d\u0435\u0433\u043e \u0432 \u0433\u043e\u043b\u043e\u0432\u0435..<\/p>\n

\u0412 \u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043e\u0442 \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u044f \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0438 \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u044f \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u043e\u0433\u043e \u043e\u0444\u0438\u0441\u0430 \u0434\u043e\u0431\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432\u043d\u0435\u0448\u043d\u0438\u0439 \u0430\u0443\u0434\u0438\u0442 \u2014 \u043d\u0435\u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u0430\u044f \u0432\u0435\u0440\u0438\u0444\u0438\u043a\u0430\u0446\u0438\u044f \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u0441 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0430\u043c\u0438. \u041f\u0440\u043e\u0442\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440, \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0430\u0434\u0437\u043e\u0440\u043d\u044b\u0439 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0442, \u2014 \u043e\u0442\u0434\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0435 \u043b\u0438\u0446\u043e, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0435 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0438\u0442 \u0437\u0430 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0449\u0438\u043c. \u0421\u043e\u0433\u043b\u0430\u0441\u0435\u043d, \u044d\u0442\u043e \u043b\u0438\u0448\u043d\u0438\u0435 \u0444\u0438\u0433\u0443\u0440\u044b, \u0432\u0435\u0434\u044c \u043e\u043d\u0438 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u043d\u0430\u0434\u043b\u043e\u043c\u0438\u0442\u044c \u0434\u043e\u0432\u0435\u0440\u0438\u0435! \u042f \u0436\u0435 \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e \u0438\u0445 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043e\u0439. \u0412 \u043d\u0430\u0448\u0435\u0439 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0435, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u043b\u044e\u0431\u044b\u0435 \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f, \u0438\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e \u043e\u0431\u0441\u0443\u0436\u0434\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0441 \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a\u043e\u043c \u0434\u043e \u0438\u0441\u0447\u0435\u0440\u043f\u044b\u0432\u0430\u044e\u0449\u0435\u0433\u043e \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u043d\u0438\u044f \u0438 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043e\u043d \u0434\u043e\u043b\u0436\u0435\u043d \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c: \u041e\u041a \/ \u043d\u0435 \u041e\u041a. \u041a\u043b\u0438\u0435\u043d\u0442\u0443 \u043d\u0435\u043f\u043e\u043d\u044f\u0442\u043d\u043e? \u041e\u0431\u044a\u044f\u0441\u043d\u0438 \u0435\u0449\u0435 \u0440\u0430\u0437. \u042d\u0442\u043e \u0431\u0430\u0437\u0430. \u0427\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a \u0434\u043e\u043b\u0436\u0435\u043d \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u0441 \u0435\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u043e\u043c. \u0412 \u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043e\u0442 \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u044f \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u043c\u044b \u0441\u0430\u043c\u0438 \u0440\u0435\u043a\u043e\u043c\u0435\u043d\u0434\u0443\u0435\u043c \u043d\u0430\u0439\u0442\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u0430, \u043f\u043e\u0434\u0443\u043c\u0430\u0442\u044c \u043d\u0430\u0434 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u043e\u043c\u0438\u0442\u0435\u0442\u0430 \u0438 \u0442.\u0434. \u041f\u0440\u0435\u0436\u0434\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e \u044d\u0442\u043e \u0437\u0430\u0449\u0438\u0442\u0430 \u0438 \u043d\u0430\u0441 \u043e\u0442 \u043d\u0430\u0441 \u0441\u0430\u043c\u0438\u0445 \u0436\u0435. \u041d\u043e \u043f\u043e-\u0431\u0440\u0430\u0442\u0441\u043a\u0438 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0433\u043e \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u043d\u0435\u043b\u044c\u0437\u044f, \u0438\u043d\u0430\u0447\u0435 \u0418\u0432\u0430\u043d \u043e\u0431\u0438\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f.<\/p>\n

\u00a0\u0410 \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u0448\u043e\u043a-\u043a\u043e\u043d\u0442\u0435\u043d\u0442: \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0430\u044f \u0446\u0438\u0442\u0430\u0442\u0430 \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u0430 \u0443\u0431\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430\u043f\u043e\u0432\u0430\u043b. \u0420\u0430\u0437\u043e\u0440\u0432\u0430\u0442\u044c, \u0440\u0430\u0437\u043d\u0435\u0441\u0442\u0438! \u0427\u0438\u0442\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043c\u0435\u0434\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u0438 \u0432\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e<\/em>: \u00a0<\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/p>\n

\n

\u0414\u043e\u0432\u0435\u0440\u0438\u0435, \u043f\u0440\u0438\u043d\u044f\u0442\u0438\u0435 \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u0439<\/strong><\/p>\n

\u041d\u0438 \u043e\u0434\u0438\u043d \u0438\u0437 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432 \u0432 \u0432\u044b\u0431\u043e\u0440\u043a\u0435 \u043d\u0435 \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u043b\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0434\u0435\u043a\u043b\u0430\u0440\u0430\u0446\u0438\u0438 \u2014 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0430\u0438\u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0443\u0441\u0442\u043e\u0439\u0447\u0438\u0432\u0430\u044f \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u043a\u0430 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f. <\/strong><\/p>\n

\u0412\u0441\u0435 \u0440\u0435\u0441\u043f\u043e\u043d\u0434\u0435\u043d\u0442\u044b \u0432\u044b\u0441\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442 \u0447\u0435\u0442\u043a\u0438\u0435 \u0438 \u0432 \u0442\u043e \u0436\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043d\u0435\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0440\u0438\u043d\u0446\u0438\u043f\u044b:<\/p>\n

—\u00a0\u00ab\u0441\u043e\u0445\u0440\u0430\u043d\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u043f\u043b\u044e\u0441 \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u00bb;
—\u00a0\u00ab\u043d\u0435 \u043d\u0430\u0432\u0440\u0435\u0434\u0438\u00bb;
—\u00a0\u00ab\u043d\u0430\u0434\u0435\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0438 \u0441\u043e\u0445\u0440\u0430\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u00bb;
—\u00a0\u00ab\u0434\u043e\u0441\u0442\u043e\u0432\u0435\u0440\u043d\u0430\u044f \u0438 \u043f\u043e\u043d\u044f\u0442\u043d\u0430\u044f \u0438\u043d\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0446\u0438\u044f [\u043e \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u0430\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u0430\u0445]\u00bb;
—\u00a0\u00ab\u0434\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043c\u043d\u0435 \u043e\u0442\u0434\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e: \u043a\u0430\u0440\u0442\u043e\u0448\u043a\u0430, \u043c\u043e\u0440\u043a\u043e\u0432\u043a\u0430, \u043e\u0433\u0443\u0440\u0446\u044b, \u043b\u0443\u043a\u00bb, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u0440\u043e\u0437\u0440\u0430\u0447\u043d\u044b\u0435, \u0440\u0430\u0437\u0434\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b.<\/p>\n<\/blockquote>\n

\u00a0\u0422\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0432\u0434\u0443\u043c\u0430\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c: \u043d\u0438 \u043e\u0434\u0438\u043d\u2026<\/em><\/strong> \u042d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043c\u0430\u043b\u043e, \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043a\u0440\u0430\u0439\u043d\u0435 \u043c\u0430\u043b\u043e \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0438\u0447\u0442\u043e\u0436\u043d\u043e, \u044d\u0442\u043e \u043d\u043e\u043b\u044c<\/em><\/strong> \u2014 \u043d\u043e\u043b\u044c \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043b\u044c\u0446\u0435\u0432 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0438\u043c\u0435\u044e\u0442 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u0443\u044e \u0434\u0435\u043a\u043b\u0430\u0440\u0430\u0446\u0438\u044e (\u0432 \u0441\u0432\u043e\u0435\u0439 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0435 \u044f \u043d\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u044e \u0435\u0451 \u00ab\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0439 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0439 \u043f\u043b\u0430\u043d\u00bb). <\/p>\n

\u00a0\u042d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0448\u043e\u043a. IPS (Investment Policy Statement) \u2014 \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u0438 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u043e\u0439 \u0434\u043e\u043a\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0434\u043e\u043b\u0436\u0435\u043d \u0431\u044b\u0442\u044c \u0441\u0444\u043e\u0440\u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d. \u0411\u0435\u0437 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u0434\u043e\u043a\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430 \u043b\u044e\u0431\u043e\u0435 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u2014 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0438\u0433\u0440\u0430 \u0432 \u0443\u0433\u0430\u0434\u0430\u0439\u043a\u0443, \u0432 \u043f\u043e\u0438\u0441\u043a\u0438 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435\u0433\u043e \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0430\u2026 \u0438\u0433\u0440\u0430 \u0432 \u043a\u0430\u0437\u0438\u043d\u043e. \u041d\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043a\u0430\u043a \u0443\u0433\u043e\u0434\u043d\u043e. \u042d\u0442\u043e \u0432\u0441\u0451 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e \u0447\u0442\u043e \u043a\u0443\u043f\u0438\u0442\u044c \u043c\u0430\u0448\u0438\u043d\u0443, \u043f\u043e\u0441\u0430\u0434\u0438\u0442\u044c \u0442\u0443\u0434\u0430 \u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044f \u0438 \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c: \u0435\u0437\u0436\u0430\u0439. \u0413\u043b\u0430\u0432\u043d\u043e\u0435, \u0447\u0442\u043e\u0431 \u0435\u0445\u0430\u043b \u043d\u0430\u0434\u0435\u0436\u043d\u043e, \u0431\u0435\u0437\u043e\u043f\u0430\u0441\u043d\u043e \u0438 \u043d\u0435 \u043d\u0430\u0432\u0440\u0435\u0434\u0438\u043b \u043c\u043d\u0435. \u0410 \u043a\u0443\u0434\u0430 \u0435\u0445\u0430\u043b? \u0421 \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0441\u043a\u043e\u0440\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e? \u0417\u0430\u0447\u0435\u043c? <\/p>\n

\u00a0\u0422\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u043d\u0438 \u043e\u0434\u0438\u043d \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a \u0432 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438, \u043d\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u0435\u0442 \u0432 \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u043c \u0432\u0430\u0440\u0438\u0430\u043d\u0442\u0435. \u0421\u0442\u043e\u0438\u0442 \u043b\u0438 \u0443\u0434\u0438\u0432\u043b\u044f\u0442\u044c\u0441\u044f \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u0430\u043c \u0438 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u044f\u043c, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043d\u0430 \u043d\u0430\u0448\u0435\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u043d\u0435 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043b\u044c\u0446\u044b \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u043c\u044b\u0441\u043b\u044f\u0442, \u043a\u0430\u043a \u0432 \u0421\u0421\u0421\u0420, \u043d\u043e \u0438 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0449\u0438\u0435 \u0442\u043e\u0436\u0435! \u0412 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0430\u0445, \u043a\u0440\u043e\u043c\u0435 \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u043e\u043a, \u043d\u0438 \u043e \u0447\u0435\u043c \u043d\u0435 \u0440\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442, \u0430 \u0432 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u043d\u0435\u0442\u0435, \u043a\u0440\u043e\u043c\u0435 \u0434\u0438\u0432\u0438\u0434\u0435\u043d\u0434\u043d\u044b\u0445 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0435\u0439 \u0438\u043b\u0438 \u043a\u0430\u043a\u0438\u0445-\u0442\u043e \u0442\u0430\u043c \u0441\u0442\u0440\u0430\u0442\u0435\u0433\u0438\u0439, \u0441\u043b\u043e\u0436\u043d\u043e \u043d\u0430\u0439\u0442\u0438 \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0435\u0435. \u0412 \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u0438\u0439 \u0438\u043b\u0438 \u043a\u0440\u0443\u043f\u043d\u044b\u0439 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441, \u0440\u0430\u0437\u0431\u0438\u0440\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0432\u0441\u0451\u043c \u043d\u0435 \u0441 \u0440\u0443\u043a\u0438, \u0434\u0430 \u0438 \u043a\u0430\u043a-\u0442\u043e \u043e\u043d\u043e \u0441\u0430\u043c\u043e \u0441\u043e\u0431\u043e\u0439 \u0441\u043b\u043e\u0436\u0438\u0442\u0441\u044f. \u041f\u0443\u0441\u0442\u044c \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435 \u043f\u043e\u043b\u0435\u0436\u0438\u0442 \u043d\u0430 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u0435.<\/p>\n

\u041d\u0430\u0441\u043b\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0435 \u043f\u043b\u0430\u043d\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435<\/strong><\/p>\n

\n

\u0422\u0435\u043c\u0430 \u043d\u0430\u0441\u043b\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u043f\u043b\u0430\u043d\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u043f\u0440\u0438\u0441\u0443\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u0440\u0430\u0437\u043d\u044b\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0438\u044f\u0445 \u0437\u0440\u0435\u043b\u043e\u0441\u0442\u0438. \u041d\u0430\u0438\u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0432\u0438\u043d\u0443\u0442\u0430\u044f \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u0430 \u043f\u0440\u0438\u0441\u0443\u0449\u0430 \u0443\u043b\u044c\u0442\u0440\u0430\u0445\u0430\u0439\u043d\u0435\u0442\u0430\u043c (\u043b\u0438\u0446\u0430 \u0441\u043e \u0441\u0432\u0435\u0440\u0445\u043a\u0440\u0443\u043f\u043d\u044b\u043c \u0447\u0438\u0441\u0442\u044b\u043c \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u043e\u043c): \u0432\u0435\u0441\u044c \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441 \u0443\u043f\u0430\u043a\u043e\u0432\u0430\u043d \u0432 \u0417\u041f\u0418\u0424, \u0437\u0430\u0440\u0435\u0433\u0438\u0441\u0442\u0440\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d \u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0439 \u0444\u043e\u043d\u0434. \u0420\u044f\u0434 \u0440\u0435\u0441\u043f\u043e\u043d\u0434\u0435\u043d\u0442\u043e\u0432 \u00ab\u0440\u0430\u0437\u043c\u044b\u0448\u043b\u044f\u044e\u0442\u00bb \u043e \u043b\u0438\u0447\u043d\u043e\u043c \u0444\u043e\u043d\u0434\u0435, \u043d\u043e \u043f\u043e\u043a\u0430 \u043d\u0435 \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0434\u0430\u0447\u0443. \u0414\u0438\u0440\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440 private banking \u043a\u043e\u043d\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u043d\u0443\u044e \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0443: \u00ab\u041f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043e\u0432 \u0443\u0441\u043f\u0435\u0448\u043d\u043e\u0433\u043e \u043f\u0435\u0440\u0435\u0445\u043e\u0434\u0430 \u0431\u0435\u0437 \u043f\u043e\u0442\u0435\u0440\u0438 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043d\u0435\u0442, \u043f\u0440\u0435\u043e\u0431\u043b\u0430\u0434\u0430\u0435\u0442 \u0440\u0443\u0447\u043d\u043e\u0435 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435, \u043e\u043f\u044b\u0442\u0430 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0433\u043e \u0443 \u043c\u043e\u043b\u043e\u0434\u044b\u0445 \u043d\u0435\u0442\u00bb. \u041d\u0430 \u0444\u043e\u043d\u0435 \u0433\u043b\u043e\u0431\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043f\u0440\u043e\u0433\u043d\u043e\u0437\u0430 \u00ab\u0432\u0435\u043b\u0438\u043a\u043e\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0434\u0430\u0447\u0438 \u0431\u043e\u0433\u0430\u0442\u0441\u0442\u0432\u0430\u00bb \u0438 \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445 \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043a 2030 \u0433\u043e\u0434\u0443 \u043d\u0430\u0441\u043b\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u043e \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0442 ~30% HNWI, \u043e\u0442\u0441\u0443\u0442\u0441\u0442\u0432\u0438\u0435 \u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f (\u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u043e\u0433\u043e \u0441\u043e\u0432\u0435\u0442\u0430, \u043a\u043e\u043d\u0441\u0442\u0438\u0442\u0443\u0446\u0438\u0438) \u0432 \u0440\u043e\u0441\u0441\u0438\u0439\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u044b\u0445 \u043e\u0444\u0438\u0441\u0430\u0445 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u043c\u044b\u043c \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u043d\u044b\u043c \u0440\u0438\u0441\u043a\u043e\u043c.<\/p>\n<\/blockquote>\n

\u0417\u041f\u0418\u0424 \u0438 \u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0439 \u0444\u043e\u043d\u0434 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043e\u0442\u043d\u043e\u0441\u044f\u0442\u0441\u044f \u043a \u043f\u0440\u043e\u0434\u0432\u0438\u043d\u0443\u0442\u044b\u043c \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u0430\u043c. \u0410 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0435\u0441\u0442\u044c \u041a\u0418\u041a \u0438\u043b\u0438 \u0442\u0440\u0430\u0441\u0442\u044b \u0441 \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439-\u043d\u0438\u0431\u0443\u0434\u044c \u0445\u043e\u043b\u0434\u0438\u043d\u0433\u043e\u0432\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0435\u0439, \u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u044f \u0435\u0449\u0435 \u043d\u0435 \u0432\u0441\u0442\u0440\u0435\u0447\u0430\u043b. \u00ab\u042d\u0442\u043e \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0441\u043b\u043e\u0436\u043d\u043e \u0438 \u0431\u0435\u0441\u0441\u043c\u044b\u0441\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e\u00bb, \u2014 \u043e\u0431\u044b\u0447\u043d\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f\u0442 \u043e \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u0432\u0435\u0449\u0430\u0445. \u041d\u043e \u043f\u0440\u0430\u0432\u0434\u0430 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0442\u0435\u043c\u0430 \u043d\u0430\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u0432 \u0431\u043b\u0438\u0436\u0430\u0439\u0448\u0435\u043c \u0431\u0443\u0434\u0443\u0449\u0435\u043c \u0441\u0442\u0430\u043d\u0435\u0442 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0439 \u0433\u043e\u0440\u044f\u0447\u0435\u0439 \u043d\u0435 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0434\u043b\u044f \u0420\u0424, \u043d\u043e \u0438 \u0434\u043b\u044f \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e \u043c\u0438\u0440\u0430. \u041f\u043e\u0440\u044f\u0434\u043a\u0430 80 \u0442\u0440\u043b\u043d \u0434\u043e\u043b\u043b. \u043f\u043b\u0430\u043d\u0438\u0440\u0443\u0435\u0442\u0441\u044f \u043a \u043f\u0435\u0440\u0435\u0434\u0430\u0447\u0435 \u0437\u0430 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0438\u0435 14 \u043b\u0435\u0442. \u0412\u044b \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0432\u0434\u0443\u043c\u0430\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c \u0432 \u044d\u0442\u0443 \u0446\u0438\u0444\u0440\u0443: 80 \u0442\u0440\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432<\/em>. \u0412 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438 \u043a 2030 \u0433\u043e\u0434\u0443 \u043d\u0430\u0441\u043b\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u043e \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0442\u044c \u043f\u043e\u0440\u044f\u0434\u043a\u0430 30% HNW. <\/p>\n

\u0412\u0441\u0435 \u043f\u043e\u043c\u043d\u044f\u0442 \u0443\u0442\u0432\u0435\u0440\u0436\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0442\u0440\u0435\u0442\u044c\u0435 \u043f\u043e\u043a\u043e\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0442\u0435\u0440\u044f\u0435\u0442 \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u0435, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u043d\u043e. \u041d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u043e\u043d\u043e \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0441\u043b\u0430\u0431\u043e\u0435 \u043e\u0442\u043d\u043e\u0448\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043a \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u043d\u043e \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u0443\u043a\u043e\u0440\u0435\u043d\u0438\u043b\u043e\u0441\u044c \u0432 \u0433\u043e\u043b\u043e\u0432\u0430\u0445, \u0447\u0442\u043e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442 \u0441\u0430\u043c\u043e \u0441\u043e\u0431\u043e\u0439.<\/p>\n

\u0422\u0440\u0435\u0442\u044c\u0435 \u043f\u043e\u043a\u043e\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0442\u0435\u0440\u044f\u0435\u0442 \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u0435 \u043d\u0435 \u0432 \u0441\u0438\u043b\u0443 \u043a\u0430\u043a\u043e\u0433\u043e-\u0442\u043e \u043e\u0441\u043e\u0431\u043e\u0433\u043e \u0441\u043e\u0446\u0438\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u0430 \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0435\u0438\u0437\u0431\u0435\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438. \u041f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0430 \u0432 \u0434\u0440\u0443\u0433\u043e\u043c \u2014 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0435\u0440\u0432\u043e\u0435 \u043f\u043e\u043a\u043e\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043d\u0435 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0434\u0430\u0435\u0442 \u0432\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c\u0443 \u0438 \u0442\u0440\u0435\u0442\u044c\u0435\u043c\u0443 \u043d\u0438 \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u043d\u0438\u044f, \u043a\u0430\u043a \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u0430\u0442\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f, \u043d\u0438 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u043e\u0432 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u043e\u043c, \u043d\u0438 \u0446\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u0435\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0441\u0442\u043e\u044f\u0442 \u0437\u0430 \u044d\u0442\u0438\u043c \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u043e\u043c: \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0434\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0432\u043d\u0435 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0435\u043a\u0441\u0442\u0430<\/em>. <\/p>\n

Williams Group, \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u0432\u0448\u0430\u044f 3 200 \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439, \u0443\u0442\u0432\u0435\u0440\u0436\u0434\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e 60% \u043f\u043e\u0442\u0435\u0440\u044c \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u044f \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u0438\u0437-\u0437\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0443\u043d\u0438\u043a\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0441\u0431\u043e\u0435\u0432 \u0432\u043d\u0443\u0442\u0440\u0438 \u0441\u0435\u043c\u044c\u0438, 25% \u2014 \u0438\u0437-\u0437\u0430 \u043d\u0435\u043f\u043e\u0434\u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u043b\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u043d\u0430\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432, \u0438 \u043b\u0438\u0448\u044c 15% \u2014 \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u044b\u0435 \u0438 \u0432\u043d\u0435\u0448\u043d\u0438\u0435 \u0444\u0430\u043a\u0442\u043e\u0440\u044b. \u0418\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0441\u043b\u043e\u0432\u0430\u043c\u0438, \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0441\u0443\u0434\u044c\u0431\u0430, \u0430 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0447\u0435\u0441\u043a\u0430\u044f \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0440\u0435\u0448\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f.<\/em><\/p>\n

\u0421\u0435\u043c\u044c\u0438, \u0441\u0443\u043c\u0435\u0432\u0448\u0438\u0435 \u043f\u0440\u043e\u043d\u0435\u0441\u0442\u0438 \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u0435 \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u043f\u043e\u043a\u043e\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f, \u2014 \u0420\u043e\u0442\u0448\u0438\u043b\u044c\u0434\u044b, \u0420\u043e\u043a\u0444\u0435\u043b\u043b\u0435\u0440\u044b, \u041c\u044e\u043b\u044c\u0445\u0430\u0439\u043c\u0435\u0440\u044b \u2014 \u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438 \u043e\u0434\u043d\u043e \u0438 \u0442\u043e \u0436\u0435: \u0432\u043e\u0432\u043b\u0435\u043a\u0430\u043b\u0438 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0435\u0435 \u043f\u043e\u043a\u043e\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0432 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u043e\u043c \u0437\u0430\u0434\u043e\u043b\u0433\u043e \u0434\u043e \u043f\u0435\u0440\u0435\u0434\u0430\u0447\u0438, \u0444\u043e\u0440\u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043d\u0441\u0442\u0438\u0442\u0443\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0442\u044b, \u0440\u0430\u0437\u0434\u0435\u043b\u044f\u043b\u0438 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0438 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0438\u0442\u0443\u0446\u0438\u043e\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u044b.<\/strong><\/p>\n

\u0413\u043b\u044f\u0434\u044f \u043d\u0430 \u0442\u043e, \u043a\u0430\u043a \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0432\u0441\u0451 \u0443\u0441\u0442\u0440\u043e\u0435\u043d\u043e \u0438 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442 \u0432 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438, \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u0441 \u0443\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0437\u0430\u044f\u0432\u0438\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u0441\u0435\u043c\u044c\u0438 \u0441\u0442\u043e\u043b\u043a\u043d\u0443\u0442\u0441\u044f \u0441 \u043f\u043e\u0442\u0435\u0440\u0435\u0439 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0441\u043e\u0442\u043d\u0438 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432 \u0440\u0443\u0431\u043b\u0435\u0439 \u043b\u0435\u0436\u0430\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a, \u0431\u0435\u0437 \u043a\u0430\u043a\u043e\u0433\u043e-\u043b\u0438\u0431\u043e \u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f. \u0413\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442\u044c \u043e \u043d\u0430\u043b\u0438\u0447\u0438\u0438 \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043d\u0441\u0442\u0438\u0442\u0443\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u043f\u0440\u0438\u043e\u0431\u0449\u0435\u043d\u0438\u0438 \u0434\u0435\u0442\u0435\u0439 \u043a \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u044e \u043d\u0430\u0436\u0438\u0442\u044b\u043c \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u043e\u043c \u043d\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f. \u0412 \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u043c\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u043c \u043d\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0431\u043e\u0433\u0430\u0447\u0435\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043d\u0438\u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043d\u0435 \u0443\u043c\u0435\u043b\u0438 \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u0430\u0442\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u043d\u043e \u0447\u0442\u043e \u0435\u0449\u0435 \u043f\u0435\u0447\u0430\u043b\u044c\u043d\u0435\u0435 \u2014 \u043d\u0435 \u0443\u043c\u0435\u044e\u0442 \u0438\u043c\u0438 \u0440\u0430\u0441\u043f\u043e\u0440\u044f\u0436\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f.<\/p>\n

\u0415\u0441\u043b\u0438 \u0432\u044b \u0445\u043e\u0442\u0438\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0442\u0430 \u0446\u0438\u0442\u0430\u0434\u0435\u043b\u044c, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u0432\u044b \u0432\u043e\u0437\u0432\u0435\u043b\u0438, \u043d\u0435 \u043f\u0440\u0435\u0432\u0440\u0430\u0442\u0438\u043b\u0430\u0441\u044c \u0432 \u0440\u0443\u0438\u043d\u044b \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u043f\u043e\u043a\u043e\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435, \u2014 \u0432\u043e\u0442 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0440\u0435\u0442\u043d\u044b\u0439 \u043f\u043b\u0430\u043d. \u041d\u0435 \u0442\u0435\u043e\u0440\u0438\u044f. \u0414\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u044f.<\/p>\n

\u00a0\u0428\u0430\u0433 \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439: \u0447\u0435\u0441\u0442\u043d\u044b\u0439 \u0441\u0440\u0435\u0437.<\/p>\n

\u00a0\u041f\u0440\u0435\u0436\u0434\u0435 \u0447\u0435\u043c \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u043c\u0435\u043d\u044f\u0442\u044c, \u0440\u0430\u0437\u0431\u0435\u0440\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u0441 \u0442\u0435\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c. \u0417\u0430\u043f\u0438\u0448\u0438\u0442\u0435 \u0432\u0441\u0435 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b \u0441 \u0438\u0445 \u0442\u0435\u043a\u0443\u0449\u0435\u0439 \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e. \u041e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0438\u0442\u0435 \u043f\u0440\u043e\u043f\u043e\u0440\u0446\u0438\u0438: \u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0432 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0435, \u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0432 \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438, \u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0432 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u0445, \u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0432 \u043a\u0435\u0448\u0435; \u043a\u0430\u043a\u0430\u044f \u0434\u043e\u043b\u044f \u0432 \u0440\u0443\u0431\u043b\u044f\u0445, \u043a\u0430\u043a\u0430\u044f \u0432 \u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0435. \u0411\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442 \u044d\u0442\u043e \u0432\u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0435 \u2014 \u0438 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435\u0442 \u0448\u043e\u043a. \u042d\u0442\u043e \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e. \u0428\u043e\u043a \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435, \u0447\u0435\u043c \u0441\u043b\u0435\u043f\u043e\u0442\u0430.<\/p>\n

\u00a0<\/p>\n

\u0428\u0430\u0433 \u0432\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439: \u0441\u0444\u043e\u0440\u043c\u0438\u0440\u0443\u0439\u0442\u0435 IPS \u2014 \u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0439 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0439 \u043f\u043b\u0430\u043d.<\/p>\n

\u042d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0442\u0430\u0431\u043b\u0438\u0446\u0430 \u0432 Excel, \u044d\u0442\u043e \u0434\u043e\u043a\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u043e\u0442\u0432\u0435\u0447\u0430\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441\u044b: \u043a\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0446\u0435\u043b\u0438 \u0434\u043e\u043b\u0436\u0435\u043d \u0440\u0435\u0448\u0430\u0442\u044c \u0432\u0430\u0448 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b; \u043d\u0430 \u043a\u0430\u043a\u043e\u043c \u0433\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u043d\u0442\u0435; \u043a\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b \u0434\u043e\u043f\u0443\u0441\u0442\u0438\u043c\u044b, \u0430 \u043a\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0437\u0430\u043f\u0440\u0435\u0449\u0435\u043d\u044b; \u043a\u0430\u043a \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e \u0432\u044b \u043f\u0435\u0440\u0435\u0441\u043c\u0430\u0442\u0440\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u0443. \u041a\u0430\u043a\u0438\u0435 \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u0430 \u0432 \u043e\u0442\u043d\u043e\u0448\u0435\u043d\u0438\u0438 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u043e\u0432\u043e\u0439 \u0438 \u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e\u0439 \u0434\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0444\u0438\u043a\u0430\u0446\u0438\u0438. \u0411\u0435\u0437 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u0434\u043e\u043a\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430 \u043b\u044e\u0431\u043e\u0439 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0442\u043d\u0438\u043a \u2014 \u0434\u0430\u0436\u0435 \u0441\u0430\u043c\u044b\u0439 \u0447\u0435\u0441\u0442\u043d\u044b\u0439 \u2014 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442 \u0432\u0441\u043b\u0435\u043f\u0443\u044e. \u042d\u0442\u043e \u043f\u0435\u0440\u0432\u043e\u0435, \u0441 \u0447\u0435\u0433\u043e \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u043d\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c. \u0412\u0441\u0451 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0435 \u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u043e.<\/p>\n

\u00a0\u0428\u0430\u0433 \u0442\u0440\u0435\u0442\u0438\u0439: \u0440\u0430\u0437\u0431\u0435\u0440\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u0441 \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e.<\/p>\n

\u0417\u0430\u0434\u0430\u0439\u0442\u0435 \u0441\u0435\u0431\u0435 \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441: \u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433 \u0432\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0432 \u0442\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0438\u0445 12 \u043c\u0435\u0441\u044f\u0446\u0435\u0432 \u043d\u0430 \u0436\u0438\u0437\u043d\u044c, \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441 \u0438 \u043d\u0435\u043f\u0440\u0435\u0434\u0432\u0438\u0434\u0435\u043d\u043d\u043e\u0435? \u042d\u0442\u0430 \u0441\u0443\u043c\u043c\u0430 \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u0430 \u043b\u0435\u0436\u0430\u0442\u044c \u0432 \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u044b\u0445 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u0445. \u0412\u0441\u0451 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0435 \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u043e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c \u043d\u0430 \u0433\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u043d\u0442. \u0414\u0435\u0440\u0436\u0430\u0442\u044c 80% \u0432 \u043a\u0435\u0448\u0435 \u0438 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u044f\u0445 \u00ab\u043d\u0430 \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0439 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435\u0439 \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0438\u00bb \u2014 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0441\u0442\u0440\u0430\u0442\u0435\u0433\u0438\u044f, \u0430 \u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0441\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u0434\u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u043d\u043d\u0430\u044f \u043f\u043e\u0442\u0435\u0440\u044f \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433. \u0417\u0434\u0435\u0441\u044c \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0432\u0430\u0436\u043d\u043e \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f \u0441 \u043f\u0440\u043e\u043f\u043e\u0440\u0446\u0438\u044f\u043c\u0438 \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0438 \u043d\u0435\u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0430\u043c\u0438 \u0432 \u043e\u0431\u0449\u0435\u043c \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u0438. <\/p>\n

\u00a0\u0428\u0430\u0433 \u0447\u0435\u0442\u0432\u0435\u0440\u0442\u044b\u0439: \u043d\u0430\u0447\u043d\u0438\u0442\u0435 \u0434\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0444\u0438\u043a\u0430\u0446\u0438\u044e \u2014 \u043f\u043e\u0441\u0442\u0435\u043f\u0435\u043d\u043d\u043e.<\/p>\n

\u00a0\u041d\u0435 \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0432\u0441\u0451 \u043f\u0435\u0440\u0435\u043a\u043b\u0430\u0434\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c \u0441\u0440\u0430\u0437\u0443. \u041e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0438\u0442\u0435 \u0434\u043e\u043b\u044e, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u0432\u044b \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u044b \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438 \u0432 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b. \u041d\u0430\u0447\u043d\u0438\u0442\u0435 \u0441 \u043d\u0435\u0451. \u041f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435, \u043a\u0430\u043a \u044d\u0442\u043e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442. \u041f\u043e\u0442\u043e\u043c \u043f\u043e\u0441\u0442\u0435\u043f\u0435\u043d\u043d\u043e \u043f\u043e\u043f\u043e\u043b\u043d\u044f\u0439\u0442\u0435 \u0438 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0439\u0442\u0435 \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043e\u043f\u044b\u0442. \u0421\u0430\u043c\u044b\u0435 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0435\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u044b \u043d\u0430\u0447\u0438\u043d\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0441 \u043d\u0435\u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u0445 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0439. \u041f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u043b\u043e\u0436\u0438\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u0430\u0445 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u043b\u0435\u0436\u0438\u0442 5-10 \u043c\u043b\u043d. \u0434\u043e\u043b\u043b. \u0420\u0430\u0437\u043c\u0435\u0441\u0442\u0438\u0442\u0435 \u0441\u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0430 0,5 — 1 \u043c\u043b\u043d. \u0434\u043e\u043b\u043b. \u041f\u0440\u0438\u0432\u044b\u043a\u043d\u0438\u0442\u0435 \u043a \u0432\u043e\u043b\u0430\u0442\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435, \u043a\u0430\u043a \u044d\u0442\u043e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442 \u0438 \u0434\u0430\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043f\u043e\u0441\u0442\u0435\u043f\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u0430\u0440\u0430\u0449\u0438\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043e\u0431\u044a\u0435\u043c\u044b, \u043f\u0440\u0438\u0432\u043e\u0434\u044f \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0432 \u043f\u043e\u0440\u044f\u0434\u043e\u043a. <\/p>\n

\u0428\u0430\u0433 \u043f\u044f\u0442\u044b\u0439: \u0440\u0430\u0437\u0431\u0435\u0440\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u0441\u043e \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u043e\u0439 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043d\u0438\u044f.<\/p>\n

\u041a\u0430\u043a \u043e\u0444\u043e\u0440\u043c\u043b\u0435\u043d\u044b \u0432\u0430\u0448\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b: \u043d\u0430 \u0444\u0438\u0437\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0435 \u043b\u0438\u0446\u043e, \u0438\u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e \u041e\u041e\u041e? \u0415\u0441\u0442\u044c \u043b\u0438 \u0431\u0440\u0430\u0447\u043d\u044b\u0439 \u0434\u043e\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440, \u0437\u0430\u0432\u0435\u0449\u0430\u043d\u0438\u0435? \u041a\u0430\u043a \u0437\u0430\u0449\u0438\u0449\u0435\u043d\u044b \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b \u0432 \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435 \u0440\u0430\u0437\u0432\u043e\u0434\u0430, \u0441\u0443\u0431\u0441\u0438\u0434\u0438\u0430\u0440\u043d\u043e\u0439 \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0441\u0442\u0432\u0430, \u0443\u0433\u043e\u043b\u043e\u0432\u043d\u043e\u0433\u043e \u043f\u0440\u0435\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f. \u0421\u0430\u043c\u044b\u0439 \u0447\u0430\u0441\u0442\u044b\u0439 \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442 \u2014 \u00ab\u043a\u0430\u043a-\u0442\u043e \u043e\u0444\u043e\u0440\u043c\u043b\u0435\u043d\u044b, \u044f \u043d\u0435 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043f\u043e\u043c\u043d\u044e\u00bb. \u042d\u0442\u043e \u0440\u0438\u0441\u043a. \u0421\u0443\u0431\u0441\u0438\u0434\u0438\u0430\u0440\u043d\u0430\u044f \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c, \u0440\u0430\u0437\u0432\u043e\u0434, \u0441\u043c\u0435\u0440\u0442\u044c \u0431\u0435\u0437 \u0437\u0430\u0432\u0435\u0449\u0430\u043d\u0438\u044f \u2014 \u043b\u044e\u0431\u043e\u0435 \u0438\u0437 \u044d\u0442\u0438\u0445 \u0441\u043e\u0431\u044b\u0442\u0438\u0439 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0443\u043d\u0438\u0447\u0442\u043e\u0436\u0438\u0442\u044c \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0442\u0440\u043e\u0438\u043b\u043e\u0441\u044c \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u044f\u043c\u0438. \u0422\u043e\u0442 \u0444\u0430\u043a\u0442, \u0447\u0442\u043e \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u043d\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0417\u041f\u0418\u0424 \u0441\u0442\u0440\u0435\u043c\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0432\u044b\u0440\u043e\u0441\u043b\u043e \u0432 \u0420\u0424 — \u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u0438\u0432\u0435\u043d, \u043d\u043e \u043e\u043d \u0441\u043d\u0438\u043c\u0430\u0435\u0442 \u0438 \u043f\u043e\u043a\u0440\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442 \u043b\u0438\u0448\u044c \u0447\u0430\u0441\u0442\u044c \u0440\u0438\u0441\u043a\u043e\u0432. <\/p>\n

\u00a0\u0428\u0430\u0433 \u0448\u0435\u0441\u0442\u043e\u0439: \u043f\u043e\u0434\u0443\u043c\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043e \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443\u043d\u0430\u0440\u043e\u0434\u043d\u043e\u0439 \u0434\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0444\u0438\u043a\u0430\u0446\u0438\u0438.<\/p>\n

\u00a0\u042d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u044f \u043f\u043b\u043e\u0445\u0430\u044f, \u0430 \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043a\u043e\u043d\u0446\u0435\u043d\u0442\u0440\u0430\u0446\u0438\u044f 80-90% \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u0432 \u043e\u0434\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0435 \u2014 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435\u043a\u043e\u043c\u043f\u0435\u043d\u0441\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c\u044b\u0439 \u0440\u0438\u0441\u043a \u043d\u0435\u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e \u043e\u0442 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u044b. \u0420\u043e\u0442\u0448\u0438\u043b\u044c\u0434\u044b \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0438 \u0432\u044b\u0436\u0438\u043b\u0438 \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u0440\u0435\u0432\u043e\u043b\u044e\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u0432\u043e\u0439\u043d\u044b, \u0447\u0442\u043e \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u043a\u043b\u0435\u0449\u0438 \u043f\u043e \u0432\u0441\u0435\u043c\u0443 \u043c\u0438\u0440\u0443. \u0420\u0435\u0447\u044c \u043d\u0435 \u043e\u0431 \u044d\u043c\u0438\u0433\u0440\u0430\u0446\u0438\u0438, \u0430 \u043e\u0431 \u044d\u043b\u0435\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u0440\u043d\u043e\u0439 \u0434\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0444\u0438\u043a\u0430\u0446\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u043f\u0440\u0430\u043a\u0442\u0438\u043a\u0443\u044e\u0442 \u0432\u0441\u0435 \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0435\u043c\u044c\u0438 \u043c\u0438\u0440\u0430.<\/p>\n

\u00a0\u0428\u0430\u0433 \u0441\u0435\u0434\u044c\u043c\u043e\u0439: \u043d\u0430\u0447\u043d\u0438\u0442\u0435 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442\u044c \u043e \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0430\u0445 \u0441 \u0441\u0435\u043c\u044c\u0435\u0439.<\/p>\n

\u00a0\u042d\u0442\u043e \u0441\u0430\u043c\u044b\u0439 \u00ab\u043d\u0435\u0443\u044e\u0442\u043d\u044b\u0439\u00bb \u0448\u0430\u0433, \u043d\u043e \u0438\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u043e\u043d \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u044f\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0441 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u043e\u043c \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u043f\u043e\u043a\u043e\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435. \u0414\u0435\u0442\u0438 \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u044b \u0437\u043d\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c, \u043a\u0430\u043a \u0443\u0441\u0442\u0440\u043e\u0435\u043d\u043e, \u043a\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0446\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0441\u0442\u043e\u044f\u0442 \u0437\u0430 \u044d\u0442\u0438\u043c \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u043e\u043c. \u0421\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u0430\u044f \u043a\u043e\u043d\u0441\u0442\u0438\u0442\u0443\u0446\u0438\u044f \u2014 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0431\u044e\u0440\u043e\u043a\u0440\u0430\u0442\u0438\u044f, \u0430 \u043e\u0442\u043a\u0440\u044b\u0442\u044b\u0439 \u0440\u0430\u0437\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0434\u043e\u043b\u0436\u0435\u043d \u0431\u044b\u043b \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u0442\u044c\u0441\u044f \u0434\u0430\u0432\u043d\u043e. \u041d\u0430\u0447\u043d\u0438\u0442\u0435 \u0441 \u043c\u0430\u043b\u043e\u0433\u043e \u2014 \u0441 \u0440\u0430\u0437\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0430 \u0437\u0430 \u0443\u0436\u0438\u043d\u043e\u043c. \u0412 \u0432\u0435\u043a \u043d\u0435\u0439\u0440\u043e\u0441\u0435\u0442\u0435\u0439 \u0432\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043f\u043e\u0442\u0440\u0430\u0442\u0438\u0442\u044c \u043f\u0430\u0440\u0443 \u0432\u0435\u0447\u0435\u0440\u043e\u0432 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043d\u0430\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0432 \u043d\u0435\u0439\u0440\u043e\u0441\u0435\u0442\u0438 \u0412\u0430\u0448\u0438 \u043c\u044b\u0441\u043b\u0438 \u0438 \u043f\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441\u0438\u0442\u044c \u043e\u0444\u043e\u0440\u043c\u0438\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0432 \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u0443\u044e \u043a\u043e\u043d\u0441\u0442\u0438\u0442\u0443\u0446\u0438\u044e. <\/p>\n

\u0428\u0430\u0433 \u0432\u043e\u0441\u044c\u043c\u043e\u0439: \u043d\u0430\u0439\u0434\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0435\u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e\u0433\u043e \u0441\u043e\u0432\u0435\u0442\u043d\u0438\u043a\u0430.<\/p>\n

\u041c\u044b \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043c \u043d\u0435 \u043e \u043c\u0435\u043d\u0435\u0434\u0436\u0435\u0440\u0435 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0430 \u0438 \u043d\u0435 \u043e \u043f\u0440\u0438\u044f\u0442\u0435\u043b\u0435 \u0418\u0432\u0430\u043d\u0435, \u0430 \u043e \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a\u0435, \u0447\u0435\u0439 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434 \u043d\u0435 \u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u0442 \u043e\u0442 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442 \u0432\u044b \u043a\u0443\u043f\u0438\u0442\u0435. \u041e \u0442\u043e\u043c, \u043a\u0442\u043e \u044e\u0440\u0438\u0434\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u043e\u0431\u044f\u0437\u0430\u043d \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0432 \u0432\u0430\u0448\u0438\u0445 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u0430\u0445, \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u0443\u044e \u0434\u0435\u043a\u043b\u0430\u0440\u0430\u0446\u0438\u044e \u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043a\u043e\u043c\u0438\u0442\u0435\u0442 \u0438 \u043d\u0435 \u0438\u0441\u0447\u0435\u0437\u043d\u0435\u0442, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u043d\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433 \u043d\u0430 \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u043a\u0443 \u043e\u0447\u0435\u0440\u0435\u0434\u043d\u043e\u0433\u043e \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u0430. \u0423\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0449\u0438\u0439 \u0432 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0435 \u2014 \u044d\u0442\u043e \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430. \u041d\u0435\u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u044b\u0439 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0442\u043d\u0438\u043a \u043f\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0443 \u2014 \u0442\u043e\u0436\u0435. \u041f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043c\u044b \u043a \u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0435\u0449\u0451 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0432\u044b\u043a\u043b\u0438.<\/p>\n

\u0423\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d, \u0432\u044b \u0443\u0437\u043d\u0430\u043b\u0438 \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0442\u0435\u043a\u0441\u0442\u0435 \u0437\u043d\u0430\u043a\u043e\u043c\u044b\u0435 \u043f\u0430\u0442\u0442\u0435\u0440\u043d\u044b \u2014 \u0443 \u0441\u0435\u0431\u044f \u0438\u043b\u0438 \u0443 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u0440\u044f\u0434\u043e\u043c. \u0418 \u044f \u043d\u0435 \u0436\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0434\u0438\u043d \u0442\u0435\u043a\u0441\u0442 \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u0442 \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0444\u043e\u0440\u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u044f\u043c\u0438. \u042d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441 \u0438\u043d\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0446\u0438\u0438 \u2014 \u0438\u043d\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e. \u042d\u0442\u043e \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441 \u0443\u0431\u0435\u0436\u0434\u0435\u043d\u0438\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0441\u043b\u043e\u0436\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c \u0437\u0430\u0434\u043e\u043b\u0433\u043e \u0434\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e, \u043a\u0430\u043a \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u043f\u043e\u044f\u0432\u0438\u043b\u0441\u044f \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b. \u0418\u0445 \u043d\u0435 \u043c\u0435\u043d\u044f\u0435\u0442 \u043e\u0434\u0438\u043d \u0442\u0435\u043a\u0441\u0442. \u041d\u043e \u0438\u0445 \u043c\u0435\u043d\u044f\u0435\u0442 \u043e\u0434\u0438\u043d \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u0445\u043e\u0434. \u0421\u0434\u0435\u043b\u0430\u0439\u0442\u0435 \u0435\u0433\u043e \u2014 \u0437\u0430\u043f\u0438\u0448\u0438\u0442\u0435 \u0432\u0430\u0448\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b \u0438 \u0438\u0445 \u043f\u0440\u043e\u043f\u043e\u0440\u0446\u0438\u0438. \u042d\u0442\u043e \u0437\u0430\u0439\u043c\u0435\u0442 \u0447\u0430\u0441 \u0438 \u0441\u0442\u0430\u043d\u0435\u0442 \u0442\u0435\u043c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043c \u0448\u0430\u0433\u043e\u043c, \u043d\u0430 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0442\u0430\u043a \u0438 \u043d\u0435 \u0440\u0435\u0448\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c 99% \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u0441 \u0432\u0430\u0448\u0438\u043c \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435\u043c \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0432 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438.\u00a0<\/p>\n<\/div>\n

\u0441\u0441\u044b\u043b\u043a\u0430 \u043d\u0430 \u043e\u0440\u0438\u0433\u0438\u043d\u0430\u043b \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c\u0438 https:\/\/habr.com\/ru\/articles\/1036398\/<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

\u0421\u043e\u0432\u0435\u0442\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0421\u043e\u044e\u0437 \u0440\u0430\u0437\u0432\u0430\u043b\u0438\u043b\u0441\u044f, \u043d\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0436\u0438\u0432\u0435\u0442 \u0438 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430\u0448\u0438\u043c\u0438 \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f\u043c\u0438. \u041d\u0435\u0434\u0430\u0432\u043d\u043e \u043c\u043d\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0441\u043b\u0430\u043b\u0438 \u0441\u0441\u044b\u043b\u043a\u0443 \u043d\u0430 \u043e\u0434\u043d\u043e \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435 \u043e\u0431 HNWI (\u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b \u043e\u0442 1 \u043c\u043b\u043d. \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432) \u0438 UHNWI (\u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b \u043e\u0442 30 \u043c\u043b\u043d. \u0434\u043e\u043b), \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u0434\u0435\u043d\u043e \u0432 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438. \u042d\u0442\u043e \u0441\u043e\u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u043d\u0430\u044f \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430 \u041b\u0430\u0431\u043e\u0440\u0430\u0442\u043e\u0440\u0438\u0438 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 (\u041b\u0418\u0420\u0418) \u0423\u041a \u00ab\u0410\u043b\u044c\u0444\u0430-\u041a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u00bb \u0438 \u041b\u0430\u0431\u043e\u0440\u0430\u0442\u043e\u0440\u0438\u0438 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0439 (\u041b\u0418\u0424\u0422) \u041d\u0418\u0423 \u0412\u0428\u042d, \u0433\u0434\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043e\u0431\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u043b\u0438 \u0437\u0430\u0440\u0443\u0431\u0435\u0436\u043d\u044b\u0435 \u0442\u0440\u0443\u0434\u044b, \u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u043b\u0438 \u0441\u0435\u0440\u0438\u044e \u0433\u043b\u0443\u0431\u043e\u043a\u0438\u0445 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0432\u044c\u044e \u0441 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043b\u044c\u0446\u0430\u043c\u0438 \u0441\u043e\u043f\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u043c\u044b\u0445 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432. \u042d\u0442\u043e \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0437\u0430\u0441\u043b\u0443\u0436\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442 \u0443\u0432\u0430\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f! \u0418 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0447\u0435\u043c-\u0442\u043e \u0443\u043d\u0438\u043a\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c \u0434\u043b\u044f \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u0420\u0424! \u041a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e \u0436\u0435, \u044f \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433 \u043f\u0440\u043e\u0439\u0442\u0438 \u043c\u0438\u043c\u043e \u0438 \u0434\u043e\u043b\u0436\u0435\u043d \u0431\u044b\u043b \u043e\u0434\u043d\u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u043d\u043e \u043f\u0440\u043e\u0447\u0435\u0441\u0442\u044c \u0435\u0433\u043e. \u0421\u043f\u043e\u0439\u043b\u0435\u0440: \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435 \u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u043e\u0441\u044c \u043a\u0440\u0430\u0439\u043d\u0435 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u044b\u043c \u0438 \u0438\u043d\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043f\u0440\u0438\u0441\u0430\u0436\u0438\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c \u043f\u043e\u0443\u0434\u043e\u0431\u043d\u0435\u0435, \u043c\u0430\u0442\u0435\u0440\u0438\u0430\u043b \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043c, \u043d\u043e, \u0431\u0435\u0437 \u043f\u0440\u0435\u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043f\u043e\u043b\u0435\u0437\u043d\u044b\u043c. \u0411\u0443\u0434\u0435\u043c \u0440\u0430\u0437\u0431\u0438\u0440\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f, \u0441 \u043a\u0430\u043a\u0438\u043c\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430\u043c\u0438 \u0441\u0442\u0430\u043b\u043a\u0438\u0432\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043b\u044c\u0446\u044b \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0432 \u0420\u0424, \u043e \u0447\u0435\u043c \u0442\u0440\u0435\u0432\u043e\u0436\u0430\u0442\u0441\u044f, \u043a\u0430\u043a\u043e\u0432\u044b \u0438\u0445 \u043a\u043e\u0433\u043d\u0438\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u0435 \u043b\u043e\u0432\u0443\u0448\u043a\u0438 \u0438 \u0437\u0430\u0431\u043b\u0443\u0436\u0434\u0435\u043d\u0438\u044f, \u0430 \u0433\u043b\u0430\u0432\u043d\u043e\u0435, \u043a\u0430\u043a \u0441 \u044d\u0442\u0438\u043c \u0431\u043e\u0440\u043e\u0442\u044c\u0441\u044f. \u0414\u0430\u043b\u0435\u0435 \u0443 \u043c\u0435\u043d\u044f \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0432\u0441\u0435 \u044d\u0442\u0438 HNW \u0438 UHNW \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438 \u043d\u0430 \u043f\u043e\u043d\u044f\u0442\u043d\u044b\u0439 \u0440\u0443\u0441\u0441\u043a\u0438\u0439: \u0411\u041e\u0413\u0410\u0422\u042b\u0415 \u0438 \u0423\u041b\u042c\u0422\u0420\u0410 \u0411\u041e\u0413\u0410\u0422\u042b\u0415. \u0421\u0441\u044b\u043b\u043a\u0430 \u0434\u043b\u044f \u0442\u0435\u0445, \u043a\u0442\u043e \u0437\u0430\u0445\u043e\u0447\u0435\u0442 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043f\u0440\u043e\u0447\u0435\u0441\u0442\u044c \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435: https:\/\/119b9bc4-026f-4e83-aeaa-11ac8bd63e55.selstorage.ru\/2026\/other\/pdf\/nauchnyy_podhod__vypusk_8_.pdf\u00a0\u0414\u0430\u043b\u0435\u0435 \u043f\u043e \u0442\u0435\u043a\u0441\u0442\u0443 \u044f \u0431\u0443\u0434\u0443 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0446\u0438\u0442\u0430\u0442\u044b (\u0438\u043d\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0431\u0435\u0437 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u0440\u0438\u0435\u0432), \u0447\u0442\u043e\u0431 \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c \u0441\u043e\u0441\u043b\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u043d\u0430 \u043d\u0438\u0445 \u0432 \u0442\u0435\u043a\u0441\u0442\u0435.\u00a0\u0427\u0438\u0441\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439, \u043e\u0431\u043b\u0430\u0434\u0430\u044e\u0449\u0438\u0445 \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u0435\u043c \u0441\u0432\u044b\u0448\u0435 1 \u043c\u043b\u043d \u0434\u043e\u043b\u043b., \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0435\u0442 \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f. \u0421\u043e\u0433\u043b\u0430\u0441\u043d\u043e UBS, \u0432 2024 \u0433\u043e\u0434\u0443 \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440\u043e\u0432 \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0432\u044b\u0440\u043e\u0441\u043b\u043e \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e \u043d\u0430 680 \u0442\u044b\u0441. \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a (+1,2%) \u0438 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0438\u0433\u043b\u043e \u043f\u043e\u0447\u0442\u0438 60 \u043c\u043b\u043d. \u0415\u0436\u0435\u0434\u043d\u0435\u0432\u043d\u043e \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u043f\u043e\u044f\u0432\u043b\u044f\u043b\u043e\u0441\u044c \u0432 \u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u0435\u043c ~1,9 \u0442\u044b\u0441. \u043d\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440\u043e\u0432 (\u043d\u0435\u0442\u0442\u043e). \u0411\u043e\u043b\u0435\u0435 40% \u0432\u0441\u0435\u0445 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440\u043e\u0432 \u0436\u0438\u0432\u0443\u0442 \u0432 \u0421\u0428\u0410, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0431\u044a\u044f\u0441\u043d\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043c\u0430\u0441\u0448\u0442\u0430\u0431\u0430\u043c\u0438 \u0438 \u0431\u043e\u0433\u0430\u0442\u0441\u0442\u0432\u043e\u043c \u0430\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0430\u043d\u0441\u043a\u043e\u0439 \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0438. \u041d\u0430 \u0432\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u043c\u0435\u0441\u0442\u0435 \u043f\u043e \u0430\u0431\u0441\u043e\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0438\u0441\u043b\u0443 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440\u043e\u0432 \u2014 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439 (~6,3 \u043c\u043b\u043d \u0447\u0435\u043b.), \u0434\u0430\u043b\u0435\u0435 \u2014 \u0424\u0440\u0430\u043d\u0446\u0438\u044f (~2,9 \u043c\u043b\u043d), \u042f\u043f\u043e\u043d\u0438\u044f (~2,7 \u043c\u043b\u043d) \u0438 \u0413\u0435\u0440\u043c\u0430\u043d\u0438\u044f (~2,7 \u043c\u043b\u043d). \u041f\u0440\u0438 \u044d\u0442\u043e\u043c \u043f\u043e \u0442\u0435\u043c\u043f\u0430\u043c \u043f\u0440\u0438\u0440\u043e\u0441\u0442\u0430 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440\u043e\u0432 \u043b\u0438\u0434\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u0438\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u044b: \u0442\u0430\u043a, \u0432 2024 \u0433\u043e\u0434\u0443 \u043f\u0435\u0440\u0432\u043e\u0435 \u043c\u0435\u0441\u0442\u043e \u0437\u0430\u043d\u044f\u043b\u0430 \u0422\u0443\u0440\u0446\u0438\u044f (+8% \u0437\u0430 \u0433\u043e\u0434), \u0432\u0442\u043e\u0440\u043e\u0435 \u2014 \u041e\u0410\u042d (+5,8%), \u0442\u0440\u0435\u0442\u044c\u0435 \u2014 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u044f (+5%).\u042d\u0442\u043e \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e\u0435 \u044f\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435, \u0433\u0434\u0435 \u043f\u0435\u0447\u0430\u0442\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438. \u041f\u043e\u0441\u0442\u0435\u043f\u0435\u043d\u043d\u043e \u043a\u0430\u0436\u0434\u044b\u0439 \u0438\u0437 \u043d\u0430\u0441 \u0441\u0442\u0430\u043d\u0435\u0442 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440\u043e\u043c. \u0412 \u044d\u0442\u043e\u0439 \u0447\u0430\u0441\u0442\u0438 \u043c\u0435\u043d\u044f \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u043b\u0430 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u044f \u043a\u0430\u043a \u043e\u0434\u043d\u0430 \u0438\u0437 \u043b\u0438\u0434\u0438\u0440\u0443\u044e\u0449\u0438\u0445 \u043f\u043e \u0440\u043e\u0441\u0442\u0443 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d. \u041c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0430 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0433\u043e \u043b\u0438\u0434\u0435\u0440\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0441\u0442\u0430\u043b\u0438 \u0436\u0438\u0442\u044c \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435 \u0438 \u0431\u043e\u0433\u0430\u0447\u0435. \u041d\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0440\u0435\u043c\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0440\u043e\u0441\u0442 \u043e\u0431\u0443\u0441\u043b\u0430\u0432\u043b\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0438\u043d\u044b\u043c\u0438 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0430\u043c\u0438: \u0437\u0430 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u0435 \u0433\u043e\u0434\u044b \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u043a\u0430\u043a \u043e\u0434\u0438\u043d \u0438\u0437 \u043b\u044e\u0431\u0438\u043c\u044b\u0445 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u0440\u043e\u0441\u0441\u0438\u044f\u043d \u0437\u0430\u043c\u0435\u0442\u043d\u043e \u043f\u043e\u0434\u0440\u043e\u0441\u043b\u0430 \u043d\u0430 \u0444\u043e\u043d\u0435 \u0443\u043a\u0440\u0435\u043f\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u0440\u0443\u0431\u043b\u044f, \u0447\u0442\u043e \u0438 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u043b\u043e \u043a \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c \u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u0430\u043c. \u041e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0436\u0435 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442\u0441\u044f \u0438 \u0432 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0438. \u0414\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0434\u0430\u043d\u043d\u0430\u044f \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044f \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u043e\u0441\u043e\u0431\u043e \u043d\u0435 \u0437\u0430\u043c\u0435\u0442\u0438\u043b\u0430, \u043a\u0430\u043a \u0432\u043d\u0435\u0437\u0430\u043f\u043d\u043e \u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0430\u0441\u044c \u0441\u0440\u0435\u0434\u0438 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440\u043e\u0432:)\u00a0\u041f\u043e \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0435 UBS \u0437\u0430 2024 \u0433\u043e\u0434, \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u044f \u0432\u043e\u0448\u043b\u0430 \u0432 \u0442\u043e\u043f-20 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d \u043f\u043e \u0447\u0438\u0441\u043b\u0443 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440\u043e\u0432 (\u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 426 \u0442\u044b\u0441. \u0447\u0435\u043b.). \u00a0\u0414\u0430\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u043c, \u043a\u0430\u043a \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u044b \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u044b \u0443 \u0411\u041e\u0413\u0410\u0422\u042b\u0425 \u0438 \u0423\u041b\u042c\u0422\u0420\u0410\u0411\u041e\u0413\u0410\u0422\u042b\u0425 \u043f\u043e \u0432\u0441\u0435\u043c\u0443 \u043c\u0438\u0440\u0443. \u0422\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0441\u0435\u0431\u0435 \u0441\u0443\u043f\u0435\u0440 \u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u0438\u0439 \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u043e\u0439 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0435\u0440 (\u0432 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0431\u0435\u0440\u0443\u0442\u0441\u044f \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0435 Capgemini World Wealth Report 2024\u20132025, \u0433\u0434\u0435 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442\u0441\u044f, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 40\u201350% \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0435\u0439 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u0430\u0445 \u0438 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u044f\u0445): \u041f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430 \u0434\u0430\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u043e \u0443\u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u044f\u0435\u0442 \u0442\u0435\u0445, \u043a\u0442\u043e \u043f\u043e\u043f\u0430\u043b \u0432 \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044e \u0411\u041e\u0413\u0410\u0422\u042b\u0425, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0432\u0441\u0435, \u0443 \u043a\u043e\u0433\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u043e\u0442 1 \u043c\u043b\u043d \u0434\u043e\u043b\u043b., \u043f\u043e\u043f\u0430\u0434\u0430\u044e\u0442 \u0432 \u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0443. \u041f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u044c\u0442\u0435 \u0441\u0435\u0431\u0435 \u0431\u0430\u0431\u0443\u0448\u043a\u0443, \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u043a\u0432\u0430\u0440\u0442\u0438\u0440\u044b \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u0430\u043b\u0438\u043b\u0430 \u0437\u0430 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432. \u0412 \u043f\u0440\u0438\u043d\u0446\u0438\u043f\u0435 \u044d\u0442\u043e \u043b\u044e\u0431\u0430\u044f \u0431\u0430\u0431\u0443\u0448\u043a\u0430 \/ \u043b\u044e\u0431\u043e\u0439 \u0434\u0435\u0434\u0443\u0448\u043a\u0430 \u0432 \u043b\u044e\u0431\u043e\u0439 \u0441\u0442\u043e\u043b\u0438\u0446\u0435, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043e\u0434\u043d\u043e\u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u0432\u043d\u043e\u0441\u044f\u0442 \u0438\u0441\u043a\u0430\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u0432 \u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0443. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0431\u044b \u043d\u0435 \u0441\u0442\u0430\u043b \u0441\u043f\u0435\u0448\u0438\u0442\u044c \u0441 \u0432\u044b\u0432\u043e\u0434\u0430\u043c\u0438, \u0440\u0430\u0434\u0443\u044f\u0441\u044c \u0442\u043e\u043c\u0443, \u0447\u0442\u043e \u0432\u043e \u0432\u0441\u0435\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0442\u0430\u043a. \u041a \u0441\u043e\u0436\u0430\u043b\u0435\u043d\u0438\u044e, \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0438 \u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u043c \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e\u043c \u043e\u0442\u043a\u043b\u043e\u043d\u0435\u043d\u0438\u0438 \u043d\u0435\u0442 \u043d\u0438 \u0441\u043b\u043e\u0432\u0430. \u041d\u0430\u0434\u043e \u043e\u0442\u043c\u0435\u0442\u0438\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u044f\u043c\u044b\u0445 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0439 \u043f\u043e \u0411\u041e\u0413\u0410\u0422\u042b\u041c \u0418 \u0423\u041b\u042c\u0422\u0420\u0410\u0411\u041e\u0413\u0410\u0422\u042b\u041c — \u043d\u0435\u0442. \u041d\u043e, \u043f\u043e\u043a\u043e\u043f\u0430\u0432\u0448\u0438\u0441\u044c \u0432 \u043e\u0433\u0440\u043e\u043c\u043d\u043e\u043c \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435 \u0440\u0430\u0437\u0440\u043e\u0437\u043d\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u043c\u0430\u0442\u0435\u0440\u0438\u0430\u043b\u043e\u0432, \u043c\u043d\u0435 \u0443\u0434\u0430\u043b\u043e\u0441\u044c \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0435\u043a\u043e\u0435 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 (\u0441 \u0432\u0430\u0448\u0435\u0433\u043e \u043f\u043e\u0437\u0432\u043e\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u044f \u043d\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0443 \u0437\u0430\u0441\u043e\u0440\u044f\u0442\u044c \u0442\u0435\u043a\u0441\u0442 \u0441\u0441\u044b\u043b\u043a\u0430\u043c\u0438 \u0438 \u0440\u0435\u0441\u0443\u0440\u0441\u0430\u043c\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0448\u0435\u0440\u0441\u0442\u0438\u043b), \u043e \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u0438 \u0447\u0438\u0441\u0442\u044b\u0445 HNW (\u0435\u0441\u043b\u0438 \u0443\u0431\u0440\u0430\u0442\u044c \u043a\u0432\u0430\u0440\u0442\u0438\u0440\u044b) \u0438 UHNW:\u00a0\u0421\u0440\u0435\u0434\u043d\u0435\u0435 \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u0432 \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u043e\u0439 \u043f\u0440\u0430\u043a\u0442\u0438\u043a\u0435:\u041a\u0435\u0448, \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u044d\u043a\u0432\u0438\u0432\u0430\u043b\u0435\u043d\u0442\u044b20\u201330%\u041f\u0440\u044f\u043c\u043e\u0435 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u043e\u043c(\u043d\u0435 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438,\u00a0\u0430\u00a0\u043e\u043f\u0435\u0440\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441,\u00a0\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043b \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u0435)30\u201333%\u041d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c15\u201325%\u041f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b20\u201330%\u042d\u0442\u043e \u0443\u0436\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435 \u043d\u0430 \u043f\u0440\u0430\u0432\u0434\u0443, \u0441 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u0442\u0430\u043a \u0438\u043b\u0438 \u0438\u043d\u0430\u0447\u0435 \u0441\u0442\u0430\u043b\u043a\u0438\u0432\u0430\u044e\u0441\u044c \u043d\u0430 \u043f\u0440\u0430\u043a\u0442\u0438\u043a\u0435, \u043d\u043e \u044d\u0442\u043e \u043e\u0431\u0449\u0435\u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u044b\u0435 \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u0438, \u0430 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c \u0438\u0437 \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u043e\u043f\u0440\u043e\u0441\u043e\u0432 (\u044d\u0442\u043e 30\u201350 \u0431\u043e\u0433\u0430\u0442\u044b\u0445 \u0438 \u0443\u043b\u044c\u0442\u0440\u0430\u0431\u043e\u0433\u0430\u0442\u044b\u0445 \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a, \u0441 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u043c\u0438 \u0441\u0442\u0430\u043b\u043a\u0438\u0432\u0430\u043b\u0441\u044f \u0437\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0448\u0435\u0434\u0448\u0438\u0435 \u0433\u043e\u0434\u044b), \u0442\u043e \u0434\u043b\u044f \u0447\u0430\u0441\u0442\u0438 \u0420\u0424 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u0434\u0443 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0435\u0435 \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435:\u041f\u0440\u0435\u0434\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u041f\u0440\u044f\u043c\u043e\u0435 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u043e\u043c(\u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0432 \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u043c \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0435)30\u201350%\u041d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c30\u201340%\u041a\u0435\u0448,\u00a0\u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u044d\u043a\u0432\u0438\u0432\u0430\u043b\u0435\u043d\u0442\u044b10\u201320%\u041f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b5\u201310%\u00a0\u0422\u043e\u043f-\u043c\u0435\u043d\u0435\u0434\u0436\u0435\u0440\u041d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c50\u201370%\u041a\u0435\u0448,\u00a0\u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u044d\u043a\u0432\u0438\u0432\u0430\u043b\u0435\u043d\u0442\u044b20\u201340%\u041f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b5\u201310%\u042d\u0442\u043e\u0442 \u0441\u0440\u0435\u0437 \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442, \u043a\u0430\u043a \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442 \u0431\u043b\u0430\u0433\u043e\u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u0435\u043c \u0443\u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043b\u0435\u0446 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u043e\u0442 2\u20133 \u043c\u043b\u043d \u0434\u043e\u043b\u043b. \u0432 \u0420\u0424. \u041e\u0434\u043d\u0430\u043a\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0441\u0432\u0435\u0436\u0435\u0435 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u043b\u0438 JPMorgan Chase&Co, \u043e\u043f\u0440\u043e\u0441\u0438\u0432 333 \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u044b\u0445 \u043e\u0444\u0438\u0441\u0430 \u0432 30 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0430\u0445 \u043c\u0438\u0440\u0430. \u041f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u044d\u0442\u043e \u0432\u0430\u0436\u043d\u043e? \u041f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043b\u0438\u0448\u044c \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 20\u201330% \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439 HNW \u0438 UHNW \u0438\u043c\u0435\u044e\u0442 \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u044b\u0439 \u043e\u0444\u0438\u0441 \/ \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u044e\u0442 \u0441 \u043d\u0438\u043c, \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0432\u0441\u0451 \u0435\u0449\u0435 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e\u0442 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0442\u044c\u0441\u044f \u0441\u0430\u043c\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0438\u043b\u0438 \u043f\u0440\u0438 \u043f\u043e\u043c\u043e\u0449\u0438 \u043f\u0440\u0430\u0439\u0432\u0435\u0442 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438\u043d\u0433\u0430. \u0422\u0435, \u043a\u0442\u043e \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0449\u0430\u0435\u0442 \u0441\u0432\u043e\u0439 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b \u0432 \u0440\u0430\u043c\u043a\u0430\u0445 \u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u043e\u0433\u043e \u043e\u0444\u0438\u0441\u0430, \u2014 \u044d\u0442\u043e \u0441\u0432\u043e\u0435\u0433\u043e \u0440\u043e\u0434\u0430 \u0432\u044b\u0441\u0448\u0430\u044f \u043b\u0438\u0433\u0430. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0441\u043e\u0433\u043b\u0430\u0441\u043d\u043e JPMorgan Global Family Office Report 2026:\u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u2014 38,4%; \u00a0\u0432\u0441\u0435 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438 \u2014 30,8%, \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0445: PE-\u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u0438 \u043f\u0440\u044f\u043c\u044b\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0438 \u2014 9,8%; \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u2014 7,4%; \u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0440\u044f\u043c\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438 \u2014 6,1%; \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440 \u0438 growth equity \u2014 3,3%; private credit \u2014 2,4%; \u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u044b\u0439 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u2014 1,1%; \u0438\u043d\u0444\u0440\u0430\u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u0430 \u2014 0,7%; \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u2014 14,8%; \u043d\u0430\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u2014 7,8%; \u0445\u0435\u0434\u0436-\u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u2014 4,7%; \u0441\u044b\u0440\u044c\u0435 \u2014 1,3%; \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u0430 \u2014 0,4%.\u0422\u0430\u043a\u043e\u0439 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c, \u0437\u0430 \u0438\u0441\u043a\u043b\u044e\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435\u043c \u043f\u0430\u0440\u044b \u043f\u0443\u043d\u043a\u0442\u043e\u0432, \u0432\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u0442\u044c \u0441\u0431\u0430\u043b\u0430\u043d\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u043c. \u0415\u0434\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0435, \u0447\u0442\u043e \u043c\u0435\u043d\u044f \u0441\u043c\u0443\u0449\u0430\u0435\u0442, \u2014 \u0441\u043e\u0445\u0440\u0430\u043d\u044f\u044e\u0449\u0430\u044f\u0441\u044f \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0430\u044f \u043e\u0431\u0449\u0430\u044f \u0434\u043e\u043b\u044f PE- \u0438 \u0445\u0435\u0434\u0436-\u0444\u043e\u043d\u0434\u043e\u0432 (\u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 15% \u043e\u0442 \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f). \u0420\u0430\u043d\u0435\u0435 (2020-2022), \u043a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u0431\u044b\u043b\u043e \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 30%! \u041f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u044d\u0442\u043e \u0432\u044b\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442 \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441\u044b? \u0412 \u043d\u0430\u0448\u0435\u043c \u041c\u0421\u041e (\u043c\u0443\u043b\u0442\u0438\u0441\u0435\u043c\u0435\u0439\u043d\u043e\u043c \u043e\u0444\u0438\u0441\u0435) \u044d\u0442\u0438 \u043f\u043e\u0437\u0438\u0446\u0438\u0438 \u043d\u0438\u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u0430\u0433\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0438 \u043d\u0435 \u0440\u0435\u043a\u043e\u043c\u0435\u043d\u0434\u0443\u044e\u0442\u0441\u044f, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0444\u043e\u043d\u0434\u043e\u0432 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0441\u043e\u043c\u043d\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u0430, \u043e \u0447\u0435\u043c \u0435\u0441\u0442\u044c \u043d\u0435\u043c\u0430\u043b\u043e\u0435 \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0438 \u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0438. \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0432\u043e\u0442:\u0418\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b \u0434\u043b\u044f \u0431\u043e\u0433\u0430\u0442\u044b\u0445: https:\/\/t.me\/investacademy\/2265\u041f\u043e PE \u0444\u043e\u043d\u0434\u0430\u043c \u0432\u0441\u0435 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0441\u043b\u043e\u0436\u043d\u0435\u0435 \u0438 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0432 \u0441\u0435\u0442\u044c \u0443\u0437\u043d\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c: «\u0410 \u0447\u0442\u043e \u0442\u0430\u043c \u043f\u043e \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438?», \u0442\u043e \u043e\u0431\u044f\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043f\u043e\u043f\u0430\u0434\u0435\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u043e\u0435 \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u043f\u0438\u0441\u0430\u0442\u044c \u043e 12-15% \u0433\u043e\u0434\u043e\u0432\u044b\u0445. \u041d\u043e \u043f\u0440\u0430\u0432\u0434\u0430 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u044d\u0442\u0438 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u043f\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u0435\u043d\u044b \u043d\u0430 \u043e\u0448\u0438\u0431\u043a\u0435 \u0432\u044b\u0436\u0438\u0432\u0448\u0435\u0433\u043e, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0438\u0445 \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u044b \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0435 \u0442\u0435\u0445 \u0444\u043e\u043d\u0434\u043e\u0432, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043d\u0435 \u0437\u0430\u043a\u0440\u044b\u043b\u0438\u0441\u044c. \u0410 \u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0437\u0430\u043a\u0440\u044b\u043b\u0438\u0441\u044c \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0432\u044b\u043f\u0430\u0434\u0430\u044e\u0442 \u0438\u0437 \u0431\u0430\u0437\u044b \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u0430. \u0422\u043e\u0447\u043d\u0443\u044e \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0443 \u0434\u0430\u0442\u044c \u0441\u043b\u043e\u0436\u043d\u043e, \u043d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0443\u0447\u0435\u0441\u0442\u044c \u0432\u0441\u044e \u0432\u044b\u0431\u043e\u0440\u043a\u0443, \u0432 \u0442\u043e\u043c \u0447\u0438\u0441\u043b\u0435 \u0441 \u0437\u0430\u043a\u0440\u044b\u0442\u044b\u043c\u0438 PE \u0444\u043e\u043d\u0434\u0430\u043c\u0438, \u0442\u043e \u043c\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u043c \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 4-5% \u0433\u043e\u0434\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0432 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u0430\u0445. \u0412\u043e\u043b\u0448\u0435\u0431\u043d\u0430\u044f \u0442\u0430\u0431\u043b\u0435\u0442\u043a\u0430 \u0441\u043d\u043e\u0432\u0430 \u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0430\u0441\u044c \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0443\u043b\u043e\u0432\u043a\u043e\u0439. \u042d\u0442\u043e \u0438 \u043e\u0431\u044a\u044f\u0441\u043d\u044f\u0435\u0442 \u0442\u043e\u0442 \u0444\u0430\u043a\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0434\u043e\u043b\u044f \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 \u0443 \u0437\u0430\u043f\u0430\u0434\u043d\u044b\u0445 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043b\u044c\u0446\u0435\u0432 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0441\u043e\u043a\u0440\u0430\u0442\u0438\u043b\u0430\u0441\u044c \u0441 30 \u0434\u043e 15%. \u041d\u0430\u0434\u0435\u044e\u0441\u044c \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0441\u043e\u043a\u0440\u0430\u0442\u0438\u043b\u0438 \u0441\u0432\u043e\u0438 \u0432\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f, \u0430 \u043d\u0435 \u0438\u0437-\u0437\u0430 \u043f\u043e\u0442\u0435\u0440\u0438 50% \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438:) \u041d\u043e \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043c\u044b \u043d\u0435 \u0443\u0437\u043d\u0430\u0435\u043c.\u0412 \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439-\u0442\u043e \u0443\u043d\u0438\u043a\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439 \u0432\u0441\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439, \u0433\u0434\u0435 \u043d\u0435\u0442 \u0436\u0443\u043b\u044c\u043d\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0430, \u0430\u043b\u0447\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0438 \u0442.\u043f., \u044d\u0442\u0438 \u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c, \u043d\u043e \u0441\u0442\u043e\u043b\u044c \u043f\u043b\u0430\u0447\u0435\u0432\u043d\u044b\u0435 \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0438\u0437-\u0437\u0430 \u0438\u0445 \u043d\u0435\u043f\u0440\u043e\u0437\u0440\u0430\u0447\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u044b, \u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440 \u043f\u043b\u0430\u0442\u0438\u0442 \u043d\u0435 \u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0443\u044e \u043a\u043e\u043c\u0438\u0441\u0441\u0438\u044e, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u0432\u0438\u0434\u0438\u0442 \u0432 \u0434\u043e\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0435, \u0430 \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0435\u043d\u043d\u0443\u044e. \u0412\u043e\u0442 \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c\u044f:\u041a\u0430\u043a \u0445\u0435\u0434\u0436-\u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u0437\u0430\u0431\u0438\u0440\u0430\u044e\u0442 50-90% \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u0438: https:\/\/t.me\/investacademy\/2285\u0422\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043b\u044e\u0431\u044f\u0442 \u043f\u043b\u0430\u0442\u0438\u0442\u044c \u043a\u0435\u0448\u0431\u044d\u043a\u0438 \u0438 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0442\u044c \u0438\u0445. \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0441\u043e\u0432\u0435\u0442\u043d\u0438\u043a \u043f\u043e\u0440\u0435\u043a\u043e\u043c\u0435\u043d\u0434\u043e\u0432\u0430\u043b \u0432\u0430\u043c \u0442\u0438\u043f\u043e\u0432\u043e\u0439 \u0444\u043e\u043d\u0434, \u0430 \u044d\u0442\u043e\u0442 \u0444\u043e\u043d\u0434 \u0432 \u0442\u043e \u0436\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u0430\u0433\u0430\u0435\u0442 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0442\u043d\u0438\u043a\u0443 5\u201310% \u043a\u043e\u043c\u0438\u0441\u0441\u0438\u0438 \u0437\u0430 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0432\u044b \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u043b\u0438 \u043a \u043d\u0438\u043c \u043a\u043b\u0438\u0435\u043d\u0442\u0430. \u0417\u0430 \u0441\u0447\u0435\u0442 \u0447\u0435\u0433\u043e, \u0441\u043f\u0440\u043e\u0441\u0438\u0442\u0435 \u0432\u044b. \u0417\u0430 \u0441\u0447\u0435\u0442 \u043a\u0435\u0448\u0431\u044d\u043a\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0432 \u0434\u0430\u043b\u044c\u043d\u0435\u0439\u0448\u0435\u043c \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0442 \u043e\u0442 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u043a\u0443\u0434\u0430 \u0440\u0435\u0448\u0430\u0442 \u0437\u0430\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043d\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435.\u00a0\u041a\u0430\u043a \u0431\u044b \u0442\u043e \u043d\u0438 \u0431\u044b\u043b\u043e, \u043c\u044b \u0432\u0438\u0434\u0438\u043c \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u043d\u043e \u0440\u0430\u0437\u043d\u044b\u0435 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0438 \u0443 \u0442\u0435\u0445, \u043a\u0442\u043e \u0440\u0435\u0448\u0430\u0435\u0442 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0442\u044c \u0441\u0430\u043c, \u0438 \u0442\u0435\u0445, \u043a\u0442\u043e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442 \u0432 \u043f\u0440\u043e\u0444\u0435\u0441\u0441\u0438\u043e\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u043c \u043f\u043e\u043b\u0435.\u00a0\u041d\u043e \u044d\u0442\u043e \u0432\u0441\u0451 \u0437\u0430\u0440\u0443\u0431\u0435\u0436\u043d\u0430\u044f \u0438\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u044f. \u0410 \u0447\u0442\u043e \u0436\u0435 \u0432 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438? \u0418\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435 \u043f\u043e\u0434\u0442\u0432\u0435\u0440\u0436\u0434\u0430\u0435\u0442 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u044f \u043d\u0430\u043f\u0438\u0441\u0430\u043b \u0432\u044b\u0448\u0435, \u0438 \u0442\u043e, \u043e \u0447\u0435\u043c \u043f\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u043d\u043e \u043f\u0438\u0448\u0443 \u043d\u0430 \u043a\u0430\u043d\u0430\u043b\u0435. \u041a \u0441\u043e\u0436\u0430\u043b\u0435\u043d\u0438\u044e, \u0432 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0432\u043e\u0434\u044f\u0442 \u0446\u0438\u0444\u0440, \u043d\u043e, \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0447\u0435\u043c \u0443\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d, \u044d\u0442\u0438 \u0446\u0438\u0444\u0440\u044b \u0441\u043e\u0432\u043f\u0430\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0441 \u0442\u0435\u043c\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u044f \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u043b \u0432\u044b\u0448\u0435.\u00a0\u041d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u0438 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b. \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 HNWI \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e \u0432\u043a\u043b\u0430\u0434\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442 \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0432 \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u2014 \u043a\u0430\u043a \u0432\u043d\u0443\u0442\u0440\u0438 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u044b, \u0442\u0430\u043a \u0438 \u0437\u0430 \u0440\u0443\u0431\u0435\u0436\u043e\u043c. \u0412 2022\u20132023 \u0433\u0433. \u0437\u0430\u0444\u0438\u043a\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d \u0432\u0441\u043f\u043b\u0435\u0441\u043a \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 \u0432 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u0443\u044e \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u0432\u043d\u0443\u0442\u0440\u0438 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u044b, \u0432 \u0442\u043e\u043c \u0447\u0438\u0441\u043b\u0435 \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u0417\u041f\u0418\u0424. \u0414\u043e\u043b\u044f \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0432 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0435 \u0443 \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0445 HNWI \u043c\u043e\u0433\u043b\u0430 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0438\u0433\u0430\u0442\u044c 20\u201330%. \u041f\u043e\u043f\u0443\u043b\u044f\u0440\u043d\u044b \u0438 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b, \u043a\u0430\u043a \u0437\u0435\u043c\u043b\u044f, \u0434\u0440\u0430\u0433\u043e\u0446\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043c\u0435\u0442\u0430\u043b\u043b\u044b, \u043a\u043e\u043b\u043b\u0435\u043a\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0446\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 (\u043a\u0430\u0440\u0442\u0438\u043d\u044b, \u0430\u0432\u0442\u043e\u043c\u043e\u0431\u0438\u043b\u0438, \u0447\u0430\u0441\u044b).\u00a0\u0427\u0430\u0441\u0442\u043d\u044b\u0439 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441 \u0438 \u043f\u0440\u044f\u043c\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438 (private equity). \u0411\u043e\u043b\u044c\u0448\u0430\u044f \u0447\u0430\u0441\u0442\u044c \u0431\u043e\u0433\u0430\u0442\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0440\u043e\u0441\u0441\u0438\u044f\u043d \u0441\u043e\u0441\u0440\u0435\u0434\u043e\u0442\u043e\u0447\u0435\u043d\u0430 \u0432 \u0434\u043e\u043b\u044f\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439. \u0414\u043b\u044f \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439 \u0438\u0445 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441 \u2014 \u0433\u043b\u0430\u0432\u043d\u044b\u0439 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432, \u0438 \u0437\u0430\u0447\u0430\u0441\u0442\u0443\u044e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e\u0442 \u0440\u0435\u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u043d\u043e. \u041f\u043e \u043c\u0435\u0440\u0435 \u0440\u0430\u0437\u0432\u0438\u0442\u0438\u044f \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u0447\u0430\u0441\u0442\u044c \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0441\u0442\u0430\u043b\u0430 \u043d\u0430\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u043f\u0440\u044f\u043c\u044b\u0435 \u0438 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438. \u041e\u0434\u043d\u0430\u043a\u043e \u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a private equity \u0432 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438 \u043e\u0441\u0442\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043d\u0435\u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043c: \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443\u043d\u0430\u0440\u043e\u0434\u043d\u044b\u0435 \u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u0443\u0448\u043b\u0438, \u0430 \u0432\u043d\u0443\u0442\u0440\u0435\u043d\u043d\u0438\u0445 \u0444\u043e\u043d\u0434\u043e\u0432 \u0441 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u043e\u043c HNWI \u2014 \u0435\u0434\u0438\u043d\u0438\u0446\u044b. \u0417\u0430\u0447\u0430\u0441\u0442\u0443\u044e HNWI \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u043d\u0430\u043f\u0440\u044f\u043c\u0443\u044e \u0432 \u043f\u0440\u043e\u0435\u043a\u0442\u044b \u0437\u043d\u0430\u043a\u043e\u043c\u044b\u0445, \u043c\u0438\u043d\u0443\u044f \u0444\u043e\u043d\u0434\u044b.\u00a0\u041f\u043e\u0432\u0442\u043e\u0440\u044e\u0441\u044c, \u0446\u0438\u0444\u0440\u044b \u0432 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0438 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u044b. \u041d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u0443 \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u0435\u0434\u043d\u0430\u043c\u0435\u0440\u0435\u043d\u043d\u043e, \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043b\u044c\u0446\u044b \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0441\u0430\u043c\u0438 \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e\u0442 \u044d\u0442\u0438\u0445 \u043f\u0440\u043e\u043f\u043e\u0440\u0446\u0438\u0439. \u0412\u0441\u044f\u043a\u0438\u0439 \u0440\u0430\u0437, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f \u043f\u043b\u0430\u043d \u0438\u043b\u0438 \u0442\u0430 \u0441\u0430\u043c\u0430\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u0430\u044f \u0434\u0435\u043a\u043b\u0430\u0440\u0430\u0446\u0438\u044f, \u044f \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0436\u0443 \u0441\u0440\u0435\u0437 \u0442\u0435\u043a\u0443\u0449\u0435\u0433\u043e \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u044f \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u0438 \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u044e \u0442\u0435\u043a\u0443\u0449\u0438\u0435 \u043f\u0440\u043e\u043f\u043e\u0440\u0446\u0438\u0438 \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0438 \u043d\u0435\u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0430\u043c\u0438, \u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e\u0439 \u0434\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0444\u0438\u043a\u0430\u0446\u0438\u0435\u0439 \u0438 \u0442.\u0434., \u0438 \u0432\u0441\u044f\u043a\u0438\u0439 \u0440\u0430\u0437 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u044e \u0443\u0434\u0438\u0432\u043b\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0432\u0437\u0433\u043b\u044f\u0434 \u0441 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u0440\u0438\u0435\u043c: \u044f \u0434\u0430\u0436\u0435 \u0438 \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u043b, \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0451 \u0442\u0430\u043a! \u041e\u0434\u043d\u0430\u043a\u043e \u043a\u043e\u0441\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e \u0446\u0438\u0442\u0430\u0442\u0430 \u0438\u0437 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u043f\u043e\u0434\u0442\u0432\u0435\u0440\u0436\u0434\u0430\u0435\u0442 \u0446\u0438\u0444\u0440\u044b, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u0434\u0435\u043d\u044b \u0432\u044b\u0448\u0435. \u0425\u043e\u0447\u0443 \u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u0438\u0442\u044c \u0432\u0430\u0448\u0435 \u0432\u043d\u0438\u043c\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0432\u043e\u0442 \u043d\u0430 \u0447\u0442\u043e: \u00ab\u043f\u043e\u043f\u0443\u043b\u044f\u0440\u043d\u044b \u0438 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b, \u043a\u0430\u043a \u0437\u0435\u043c\u043b\u044f, \u0434\u0440\u0430\u0433\u043e\u0446\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043c\u0435\u0442\u0430\u043b\u043b\u044b, \u043a\u043e\u043b\u043b\u0435\u043a\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0446\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 (\u043a\u0430\u0440\u0442\u0438\u043d\u044b, \u0430\u0432\u0442\u043e\u043c\u043e\u0431\u0438\u043b\u0438, \u0447\u0430\u0441\u044b)\u00bb.\u0427\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e, \u043a\u0430\u043a \u043d\u0435 \u043f\u0441\u0438\u0445\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0442\u0440\u0430\u0432\u043c\u044b, \u043a\u043e\u0433\u043d\u0438\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u0435 \u043b\u043e\u0432\u0443\u0448\u043a\u0438 \u0438 \u0442.\u0434. \u0418\u0437\u0432\u0435\u0441\u0442\u043d\u043e, \u043e\u0442\u043a\u0443\u0434\u0430 \u0440\u0430\u0441\u0442\u0443\u0442 \u043d\u043e\u0433\u0438: 70 \u043b\u0435\u0442 \u0432\u0430\u043a\u0443\u0443\u043c\u0430 \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0439\u0442\u0438 \u0431\u0435\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u043e. \u0415\u0434\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u044d\u0442\u043e\u0442 \u043f\u0435\u0440\u0438\u043e\u0434 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u043e, \u2014 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c, \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u0437\u0435\u043c\u043b\u044f \u0438 \u0442.\u0434. \u0412\u0441\u0451…<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[],"tags":[],"class_list":["post-480110","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/savepearlharbor.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/480110","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/savepearlharbor.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/savepearlharbor.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/savepearlharbor.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/savepearlharbor.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=480110"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/savepearlharbor.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/480110\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/savepearlharbor.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=480110"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/savepearlharbor.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=480110"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/savepearlharbor.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=480110"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}