Очень хочется сверхприбылей. Samsung не собирается продавать NAND-память дешево и сокращает производство

Компания Samsung Electronic заявила о планах по сокращению производства NAND и HBM-памяти из-за недостаточно высокой цены на эти компоненты. При этом цены на память и все устройства растут с октября 2023 года, когда корейцы заявили об одномоментном увеличении закупочных цен, а прирост стоимости в общей сложности составил 8,87%. Так как NAND и HBM-чипы используются буквально везде, это уже повлекло либо увеличение стоимости всех электротехнических устройств, либо увеличение издержек производителей и снижение маржинальности продукции партнеров и потребителей Samsung.

Сильнее всего от решения корейского гиганта пострадают, конечно же, рынки твердотельных накопителей и оперативной памяти, на которых Samsung занимает лидирующие позиции.

О том, что дешевые SSD «скоро закончатся» говорили еще в октябре, с первым заявлением правления Samsung об увеличении стоимости твердотельной памяти. Как выяснилось, роста цен почти на 9% за неполные пять месяцев корейцам оказалось недостаточно и Samsung продолжает закручивать гайки. Так как долю рынка терять не хочется и дальше повышать цены они не могут, консорциум принял решение зайти с другой стороны и сократить производство чипов.

Делается это с целью максимизировать собственную прибыль из-за превышения спроса над предложением на рынке. По некоторым данным сейчас мощности Samsung загружены не более, чем на 50%, что вынуждает компанию нести дополнительные издержки по содержанию производственных линий.

Корея, 31 января 2024 г
Компания Samsung Electronics сегодня опубликовала финансовые результаты за четвертый квартал и 2023 финансовый год.

За квартал, закончившийся 31 декабря 2023 года, компания сообщила о 67,78 трлн вон (50,9$ млрд) консолидированной выручки и 2,82 трлн вон (2,12$ млрд) операционной прибыли. За весь год она сообщила о 258,94 трлн вон (194,69$ млрд) годового дохода и 6,57 трлн вон (4,94$ млрд) операционной прибыли.

Выручка и операционная прибыль в четвертом квартале увеличились по сравнению с третьим кварталом благодаря улучшению показателей в сегменте памяти из-за более высоких цен, а также продолжающемуся росту продаж дисплеев премиум-класса.

Samsung Newsroom

Вторая причина действий Samsung — это ИИ. Основной проблемой является серьезный перекос в сторону серверных систем, ориентированных на нейросети. Для них в первую очередь закупаются ускорители NVIDIA, а твердотельные накопители идут по остаточному принципу. В случае же корпоративного сегмента или для систем, где скорость доступа не слишком критична, потребители отдают предпочтения сверхмассивным HDD. Производители этого сегмента как раз вышли на очередной виток уплотнения и теперь на рынке стали доступны жесткие диски объемом свыше 30 ТБ по сравнительно невысокой цене, особенно, если делать пересчет на терабайт объема и стоимости места в серверной стойке.

Как итог, Samsung идет на серьезное сокращение производственных мощностей, причем настолько радикально, что вместо былого изобилия и потребительский, и корпоративный рынок довольно скоро столкнется с отрицательным балансом NAND, HBM и DDR-памяти.

Вполне возможно, Samsung просто заморозит часть своих производственных мощностей и здравый смысл возобладает над жадностью. Уже сейчас мы имеем дело с нехваткой топовых ускорителей NVIDIA из-за бума нейросетей, стоимость компании бьет очередные рекорды (капитализация производителя видеочипов пересекла отметку в 1,9$ трлн, взлетев на 15% после публикации годовой и квартальной отчетностей), если к этому добавится еще и кризис памяти, цены на ПК, серверы и вообще всю электронику взлетят в небеса.

При этом Samsung скромно называет свой план «стабилизацией ситуации на рынке», по факту же корейский гигант готовится создать рукотворный дефицит.

---