Уменьшать срок или платёж, что выгоднее: наглядное сравнение способов досрочного погашения кредита

Большинство из нас так или иначе сталкивается с кредитами, а потом и с досрочными платежами по ним. Эта статья в блоге ЛАНИТ на Хабре посвящена подробному сравнению двух способов внесения частичных досрочных платежей по кредиту: с уменьшением срока и с уменьшением платежа.

На реальном примере показано, что способы математически равнозначны, если их сравнение выполняется корректно, то есть устранено влияние разной скорости возврата долга. Также разобраны нематематические выгоды обоих способов.

Вопрос, надо ли в принципе вносить досрочные платежи, выходит за рамки данной статьи. Выбор внести досрочку или положить деньги на вклад или накопительный счет — это следующий уровень, доступный тем, кому повезло со ставками.

Как и многим, простой ответ на вопрос, какой способ досрочки выгоднее, мне когда-то дал кредитный калькулятор с досрочным погашением. Казалось бы, что может быть проще: запускаешь по очереди два расчета и сравниваешь результат.

Однако эта задачка оказалась из тех, где наиболее очевидный ответ является неточным.

Моя любимая задачка такого типа описана в видео «Тестовый вопрос, на который все ответили неверно».

Если опустить сейчас страховки и прочие навязанные услуги, на сумму переплаты по кредиту влияют только процентная ставка и остаток долга в каждый конкретный день. А это значит, что способ внесения досрочки на переплату влиять не может. Но калькулятор же говорит, что влияет? Наглядному разрешению этого противоречия и посвящена статья.

Здесь уместно выразить благодарность сообществу форума banki.ru, члены которого категорически настаивали на том, что способы внесения досрочки равнозначны. Именно их авторитет и уверенность побудили меня разобраться в вопросе глубже.

Прекрасный форум banki.ru закрыли в марте 2024 года (его переводят на новую платформу). Пока что есть доступ к старым темам и сохраняется (надолго ли?) возможность, читая их, повышать свою финансовую грамотность. Искренне рекомендую.

Историческая справка

Право физических лиц на досрочное погашение любого кредита, причем без взимания комиссии, было законодательно закреплено только в 2011 году (у юридических лиц этого права, закрепленного законом, нет и сейчас ― в их кредитных договорах могут быть любые ограничения).

Закон предписывает уведомлять банк о досрочном платеже не менее чем за тридцать календарных дней до дня возврата средств, если иное не указано в договоре.

Многие банки сейчас позволяют делать несколько досрочных платежей в месяц и уведомлять о досрочке в день или накануне внесения средств. Это существенное преимущество, которое стоит учитывать при выборе банка.

Личный интерес

Первые досрочки по ипотеке вызывали у меня самый настоящий вау-эффект: вносишь досрочно сумму, равную платежу за один месяц, а срок кредита в новом графике платежей  ― уменьшается на несколько месяцев. Чудеса!

Потом мне пришло в голову, что если бы эти деньги не были внесены досрочно, они были бы внесены по графику в самом конце срока кредита, через 20-30 лет. Именно проценты за эти десятки лет я и экономлю, внося деньги раньше. Всё встало на свои места.

Проценты капают только на ещё не отданную часть кредита. Отдав даже 5 тысяч раньше срока на 30 лет, ― экономишь проценты за эти 30 лет.

К сожалению, к выбору способа внесения досрочек (уменьшать срок или платёж) мне не удалось подобрать такое же наглядное объяснение. Вообще не сразу удалось понять, откуда же берется разница переплат в кредитном калькуляторе.

Но и когда отгадка нашлась, оказалось, что поделиться этим знанием даже с близкими не так-то просто. Многие люди не сидят на banki.ru и верят тому, что написано в десятках статей и в самих кредитных калькуляторах.

Упоминание о равной выгоде в статьях если и встречается, то чаще где-нибудь в конце, куда мало кто добирается. Исключения не радуют качеством изложения материала. Видеть это очень грустно, ведь обстоятельства меняются, сумма платежа сегодня посильна, а завтра нет. Уменьшая срок, люди всегда берут на себя дополнительные риски, которые могли бы и не брать, если бы знали, что способы равнозначны.

Надеюсь, читатели этой статьи смогут балансировать свои риски более осознанно.

Сравнение в лоб

Описанные далее закономерности актуальны для кредитов любого размера и длительности, включая ипотечные по 20-30 лет. Но в качестве примера для простоты и наглядности нужен маленький кредит с небольшим сроком.

Возьмём кредит в размере 300 тысяч рублей на 1 год под 14,6%. Исходная переплата составляет 24 140,77.

При подготовке всех скриншотов из кредитного калькулятора использовался сайт calcus.ru.

Рис. 3. Первоначальные условия кредита, без досрочек

Теперь добавляем досрочный платёж через месяц после взятия кредита и сравниваем в лоб два способа его внесения ― с уменьшением срока и с уменьшением платежа.

Рис. 5. Условия с уменьшением срока

Рис. 7. Условия с уменьшением платежа

С уменьшением срока переплата вышла 19 970,30, с уменьшением платежа ― 21 922,46. Разница между переплатами ― 1 952,16, это почти 10% лишней переплаты, если уменьшать платёж. И срок кредита сократился на месяц только при уменьшении срока. Вроде бы всё очевидно. С уменьшением платежа переплата больше.

Где же подвох?

Подвох в причине этой лишней переплаты. Сравним новые графики платежей.

Рис. 9. График погашения с уменьшением срока, полный 

Рис. 10. График погашения с уменьшением платежа, полный

На этих графиках нас интересует столбец «Остаток долга». После первого обязательного платежа и первой досрочки остаток долга по двум графикам совпадает. На один и тот же остаток долга к 1 марта по обоим графикам начисляются одинаковые проценты ― 2 763,03 р. А вот дальше идёт расхождение и по остатку долга, и по начисленным процентам.

Банк начисляет проценты каждый день и ровно на сумму долга, актуальную на этот день. Как только вносится досрочка с уменьшением платежа, все последующие платежи уменьшаются.

В результате весь февраль проценты в двух графиках начисляются на одну и ту же сумму, а начиная с марта ― на разную. Уже при следующем платеже в марте, если было выбрано уменьшение платежа, банк получит не 27 020,90, а 24 097,36. Это значит, что остаток долга останется больше на 27 020,90 — 24 097,36 = 2 923,54 р.

На эту разницу с 1 марта каждый день тоже начисляются проценты. Поэтому общая сумма начисленных процентов за март уже не совпадает.

Ещё через месяц, если других досрочек не будет, остаток долга разойдется ещё на 2 923,54, на которые тоже каждый день будут начисляться проценты. Так каждый месяц будет накапливаться расхождение в сумме долга. А на долг  начисляются проценты.

К первому августа долг банку по первому способу составит 97 939,51, а по второму ― 116 026,34.

Если долг банку больше, за него и процентов заплатить придется больше.  Мы это хорошо понимаем на этапе выбора размера кредита, но это также верно и на любом другом этапе. Чем меньше долг, тем меньше переплата. Выгоду при уменьшении срока обеспечило более быстрое погашение долга, а не способ досрочки. Поэтому в таком виде сравнение двух способов досрочных платежей некорректно. Но как же тогда корректно?

Корректное сравнение

Выгоднее как можно раньше избавиться от долга, а не непременно уменьшать именно срок. Если при уменьшении обязательного платежа гасить долг с той же скоростью, что и при уменьшении срока, то и выгода будет точно такой же. Чтобы этого добиться, достаточно добавить в схему платежей компенсационные досрочки, уравнивающие итоговые размеры ежемесячных платежей в двух графиках.

Подчеркну, что иначе сравнение просто некорректно. Нельзя признать корректным сравнение, при котором не совпадают суммы, вносимые в погашение долга. Очевидно, что если гасить долг быстрее, то и переплата будет меньше. Вся выгода — от более быстрого погашения, а не от того, какой способ досрочки выбран.

Метод этот не нов, ему десятки лет. И явно не в России он впервые придуман, так как у нас право на частичные досрочные платежи закрепилось сравнительно недавно. Но в нашей стране таким путём способы досрочки редко сравнивают, возможно из-за большого объёма последовательных вычислений, нужного для того чтобы прийти к верному выводу. Так, по ипотечному кредиту на 30 лет для корректного сравнения вручную потребуется по очереди последовательно рассчитать и внести в график платежей порядка трёхсот компенсационных досрочек (точное количество зависит от суммы основного досрочного платежа).

Так как цель ― сравнить уменьшение срока с уменьшением платежа, все компенсационные досрочки также должны вноситься с уменьшением платежа и в тот же день, что и обязательные платежи. Обязательный платеж при этом будет каждый раз снижаться, а сумма следующей компенсационной досрочки ― увеличиваться.

Сумма очередной компенсационной досрочки рассчитывается как разность между исходным и текущим обязательными платежами. Это значит, что если ипотечный калькулятор не позволяет автоматизировать этот процесс (пример с автоматизацией см. далее), то расчёт придётся выполнять множество раз. После внесения каждой досрочки ― нужен новый расчет графика платежей, чтобы получить новую сумму обязательного платежа для вычисления вручную суммы следующей досрочки.

В нашем примере в марте потребуется довнести досрочкой: 27 020,90 — 24 097,36 = 2 923,54.

В результате график пересчитается, и сумма обязательного платежа в апреле снизится до 23 759,62, поэтому размер компенсационной досрочки в апреле составит: 27 020,90 — 23 759,62 = 3 261,28.

Как только мы уравниваем вносимые обоими способами суммы, размеры остатка долга и процентных платежей также выравниваются. Вся мнимая большая выгода сокращения срока при этом пропадает.

Если до конца срока кредита вносить компенсационные досрочки, то в нашем примере и срок кредита в конце концов сам уменьшится до 11 месяцев, аналогично тому как он сразу сократился при внесении досрочки с уменьшением срока.

Рис. 13. Полный список досрочных погашений с уменьшением платежа (основные и компенсационные)

Рис. 14. Итоговый график платежей с уменьшением платежа 

При этом общая переплата в точности совпадёт с переплатой, которую мы ранее получили путем сокращения срока.

Оба способа внесения досрочек дали переплату 19 970,30. Отличается только количество необходимых телодвижений и конечная сумма обязательного ежемесячного платежа: 27 020,90 vs 9 942,03.

Таким образом, способы равноценны при условии внесения равных сумм ежемесячно обоими способами. При уменьшении срока сумма платежа не меняется и дополнительных действий не требуется. А вот при уменьшении суммы, для сохранения той же скорости гашения долга, автоматически возникает необходимость каждый месяц вносить досрочный платеж, компенсирующий разницу между исходным ежемесячным платежом и текущим ежемесячным платежом.

Второе подтверждение

Кредитный калькулятор на сайте calcus.ru очень хорошо продуман. Он предусматривает множество опций, и в том числе общий ежемесячный платёж, который, в частности, позволяет автоматизировать сравнение двух способов досрочки.

Чтобы легко и корректно сравнить два способа, достаточно к досрочному платежу с уменьшением суммы добавить компенсационные платежи путём настройки общего ежемесячного платежа, равного исходному, и выбрать опцию «уменьшать платеж».

Рис. 19. Условия с общим ежемесячным платежом

Рис. 20 График платежей с общим ежемесячным платежом

Результат использования этой опции точно такой же, как при заведении каждой компенсационной досрочки вручную.

Общий ежемесячный платёж даёт прекрасную возможность убедиться, что способы досрочки равнозначны. И сделать это не на каком-то абстрактном примере, как в этой статье, а на собственном ипотечном кредите любой длительности. Больше не нужно рассчитывать и вводить в калькулятор десятки компенсационных досрочек вручную. Браво создателям этой опции!

Тем не менее, на этой же странице сайта калькулятора написано, что выгоднее уменьшать срок. Возможно, текст просто забыли доработать.

Приземляем теорию на практику

Далее необходимо сделать грустную оговорку: способы досрочки равноценны в теории, с точки зрения математики. Но некоторые банки так прописывают правила частичного досрочного погашения, что такого же красивого совпадения, как в теории, получить нельзя или это сопряжено с дополнительными сложностями.

Так, большинство банков уже не требует личного визита в офис для внесения досрочки, но конкретно ваш ― может просить уведомлять о частичном досрочном погашении за 30 дней, как это прописано в законе, или требовать размещать средства на счете не менее чем за 10 дней до списания.

Возможность вносить досрочный платеж в произвольный день в Сбере появилась в 2014 году, а вот в Альфе её нет и сейчас. Все досрочки ― в дату обязательного платежа.

То есть деньги-то примут и раньше, но деньги, предназначенные для досрочки, до даты обязательного платежа в Альфе просто лежат на счете, не приносят процентов и не снижают долг. На ту часть долга, которая будет погашена досрочкой, продолжают начисляться проценты за пользование кредитом вплоть до даты обязательного платежа.

! UPD: в комментариях пишут, что пока статья готовилась к публикации, Альфа пришла к цивилизации и изменила правила досрочных погашений! Это не может не радовать. Но подобные условия могут встретиться и в других банках, сохраняйте бдительность.

В таких банках внесение досрочки максимально эффективно накануне ежемесячного платежа. Если деньги появились раньше, их есть смысл подержать на накопительном счете. Только накопительный счет нужен с ежедневным начислением процентов (в Альфе за неполные месяцы хранения проценты не начисляются).

Кроме того, в общем случае, чем раньше вносится любая досрочка, тем больше экономия. Но если сумма платежа получается настолько мала, что она меньше процентов, начисленных за месяц пользования кредитом, то ее стоит вносить в день ежемесячного платежа или чуть позже. Иначе может оказаться, что она просто раньше времени погасит проценты, начисленные банком с момента прошлого ежемесячного платежа, а досрочного погашения части долга не произойдет. До даты ежемесячного платежа такие мелкие досрочки лучше тоже держать на накопительном счете.

Резюмируя, можно сказать, что теоретическое сравнение выгодности способов досрочки для применения на практике требуется приземлять на условия конкретного банка, конкретного кредитного договора и на конкретные суммы досрочных платежей.

О пользе риск-менеджмента

Понимание, что способы досрочного погашения долга математически равноценны, увеличивает финансовую свободу заёмщика.

Обязательность ежемесячного компенсационного досрочного платежа при использовании досрочек с уменьшением суммы ― становится хорошим поводом округлить, докинуть чуть больше, чем нужно по схеме, и таким образом еще немного сэкономить на процентах.

При этом обязательный платеж каждый месяц снижается. Поэтому в каких-то пиковых жизненных ситуациях ― длительный больничный, потеря работы, переезд, пожар, потоп ― появляется возможность потратить на обслуживание долга существенно меньше, чем было указано в первоначальном графике платежей, и перераспределить средства на более срочные нужды.

Кроме того, с уменьшением обязательного платежа снижаются требования к размеру подушки безопасности, которую надо держать под рукой на случай потери дохода (обычно рекомендуют иметь в ней 3-6 месячных платежей по кредиту).

Здесь можно вспомнить и про инфляцию, которая обесценивает будущие платежи. Чем позже мы возвращаем деньги, тем они для нас дешевле. Но так мы снова вернёмся к вопросу, а надо ли в принципе вносить досрочки, который выходит за рамки данной статьи.

Конечно, такой способ работы с долгом требует более высокой финансовой дисциплины. А это почти как темперамент: можно пытаться менять, но пластичность психики ограничена, и стоит учитывать природные данные. Если вы замечаете, что деньги, запланированные на ежемесячные досрочки, буквально испаряются со счета и до погашения долга не доходят, то в моменте вам эффективнее всегда уменьшать срок кредита, а не платёж, чтобы не терять в скорости погашения.

Но эти же личные особенности могут помешать иметь под рукой достаточную подушку безопасности на случай потери дохода. И радость от быстрого гашения кредита может омрачиться срочным поиском крупной суммы денег на очередной платёж. Поэтому при сложностях с финансовой дисциплиной тем более стоит хотя бы часть досрочек вносить с уменьшением суммы.

Прирост объема просроченной задолженности по ипотечным кредитам в первом квартале 2023 года оказался максимальным за последние два года, подсчитали аналитики ЦИАН.

Выбор стратегии

Итак, математическая выгода идентична, но помимо неё есть ещё финансовые риски и психологический дискомфорт (дискомфорт быть должным, дискомфорт постоянно помнить о досрочках и что-то считать, бороться с соблазном спустить деньги мимо досрочки).

Психологический дискомфорт каждый оценивает индивидуально, а с точки зрения рисков оптимальные стратегии мне видятся так:

• уменьшение срока стоит выбирать, если психологически сложно вносить регулярные досрочки (все деньги куда-то улетают), но при этом есть неприкосновенная подушка безопасности на полгода платежей по кредиту;

• уменьшение платежа стоит выбирать, если финансовой дисциплины хватает ежемесячно вносить компенсационные досрочки (сумма переплаты будет точно такая же, как при сокращении срока);

• уменьшение платежа или комбинированную стратегию (чередование этих двух способов) стоит выбирать, если финансовой дисциплины не хватает не только на регулярные досрочки, а даже на поддержание подушки безопасности. При этом скорость гашения кредита будет ниже, чем при сокращении срока, но также снизятся и риски просрочки платежей и штрафных санкций.

P.S.

При написании этой статьи анализировалось, что уже было написано по теме. Результаты несколько озадачили, полезная информация часто дается вперемешку с мифами и откровенными ляпами. Поэтому на закуску разберу несколько ошибочных и неточных утверждений.

1. «Чем позже мы погашаем, тем меньше будет экономия, это следует из особенности аннуитетных платежей» — первая часть утверждения верна, а вторая ― нет. Тип платежа на это правило не влияет. При дифференцированных платежах также чем позже гасишь, тем меньше экономишь. Но даже в последний год кредита досрочки остаются выгодными: деньги, внесенные на 11 месяцев раньше срока, экономят проценты за эти 11 месяцев.

2. «Пересчет процентов при досрочном погашении не предусмотрен по закону. Никаких излишне уплаченных процентов не существует» — здесь наоборот, второе утверждение верное, а первое ― нет. Излишне уплаченных процентов действительно не существует. Банк берет проценты только за текущую сумму долга и забирает их даже с задержкой, не каждый день, а раз в месяц (или в дату досрочки). Но те проценты, которые должны были быть начислены за дальнейшее пользование деньгами, возвращаемыми досрочно, из графика платежей убираются. А общая сумма процентов по кредиту при досрочке ― в графике пересчитывается.

Поражает, что миф про излишне уплаченные проценты позволяют себе поддерживать сами банки, размещая на своих сайтах откровенную дезинформацию:

Рис. 23. «Металлинвест» утверждает, что проценты могут быть полностью выплачены до выплаты основного долга 

3. «Досрочно гасить кредит наиболее выгодно в тот период, когда проценты по нему составляют большую часть ежемесячного платежа» — утверждение неточное, потому что дело не в том, какую часть ежемесячного платежа составляют проценты. Некоторой части населения в 2022 году повезло взять ипотечный кредит под 0,1–1% годовых. У этих счастливых людей проценты в принципе не могут составлять большую часть ежемесячного платежа. Для них такая формулировка бессмысленна. Корректная формулировка звучит так: «Досрочно гасить кредит наиболее выгодно в начале срока кредита». Потому что выгода формируется экономией на процентах, а чем больше остаток срока кредита, тем больше процентов экономится. На самом деле это правило сводится к ещё более простому: чем раньше отдал долг, тем меньше процентов заплатил.

*Статья написана в рамках ХабраЧелленджа 2.0, который прошел в ЛАНИТ весной 2024 года.