$20 000 000 для хикикомори: история успеха Такаши Котегавы, подловившего банк Mizuho на ошибке

Иногда ошибки в информационных системах ведут к трагедиям сотен людей, как это было с бухгалтерским софтом Horizon, но иногда и позволяют обогатиться одиночкам, оказавшимся в нужное время в нужном месте. Один из ярчайших примеров – японский трейдер Такаши Котегава, заработавший $20 млн на ошибке сотрудника брокерской компании японского банка Mizuho Financial Group.

Давайте разберемся, как нажатие не той клавиши сорвало IPO крупной телекоммуникационной компании и как это сделало легендой фондового рынка Котегаву, о чьей странноватой личности и реальных трейдерских талантах до сих пор ведутся жаркие споры.

Юность затворника B.N.F.

Котегава появился на свет в 1978 в городе Итикаве, находящемся в префектуре Тиба. О его детстве и юности известно немного: среднее образование, подработка менеджером по продажам в магазинчике электротехники, увлечение компьютерными играми, принесшее ему пальму первенства на нескольких турнирах. Несмотря на это, молодого Котегаву часто характеризуют как хикикомори – затворника, не заинтересованного ни в карьере, ни во взаимоотношениях с другими людьми, который большую часть времени проводит в своей комнате.

Связи между явлениями bedroom trader (доморощенными трейдерами) и хикки нет. Но 22-летний Котегава, не спешивший съезжать от родителей, действительно занялся в 2000-х электронным трейдингом из своей спальни. Это практически не требовало социальных контактов, зато сулило какую-никакую финансовую независимость.

Хотя в рунете Котегаву регулярно сравнивают с Навиндера Сингха Сарао, который в 2010 году обвалил Нью-Йоркскую фондовую биржу, устроив Flash Crash, в реальности общего у них не так много. Котегава не манипулировал рынком с целью обогащения. Да и, положа руку на сердце, едва ли был столь уж одаренным игроком, как его одногодка с аспергером с другого берега океана. Тем не менее Такаши, стартовав с маленьких сумм, придумал неплохую стратегию, которая помогала ему держаться на плаву.

По сети гуляют предположения, что Котегава в те годы скрывался под ником B.N.F., который и использовал для обсуждения трейдерской аналитики на одном из профильных японских форумов. Однозначной уверенности в этом нет, но то, как Котегава торговал в те годы, в общих чертах известно. Суть его метода сводилась к авторской вариации покупки на отскоках (buy a bounce): Котегава скупал «мусорные» акции, когда они уходили на 25-23% ниже линии SMA (простой скользящей средней) и сбрасывал их, как только происходил отскок, ожидая следующего обвала котировок.

Эта стратегия, чем-то напоминающая Dead Cat Bounce, позволяла Такаши иметь на счету порядка $15 тыс. и удерживать свое положение. Но все изменилось, когда 8 декабря 2005 года роковую ошибку совершил не он, а брокер Mizuho Securities.

Кому худшее IPO в истории, а кому и состояние в $20 млн за 10 минут

В тот четверг Mizuho Financial Group, одна из крупнейших брокерских фирм на планете, проводила первую публичную продажу акций телекоммуникационной компании J-Com — и эта дата вошла в учебники по трейдингу как одно из худших IPO в истории.

Сотрудник Mizuho размещал на Токийской фондовой бирже 14,5 тысяч ценных бумаг J-Com, каждая из которых стоила ¥610 тыс. (более $5 тыс.). Но ошибся и случайно выставил их на торги по ¥1 (0,8 цента по тому курсу). И, хотя ошибка была замечена и исправлена мгновенно, акции продолжали торговаться по ложной мусорной цене (по неизвестным теперь, возможно, техническим причинам) весь день. Это нанесло урон настоящей цене акций, которая за 10 минут обвалилась на 7%, с ¥610 тыс. до ¥572 тыс., и даже индексу Nikkei, одному из важнейших фондовых индексов Японии, который впервые за несколько месяцев упал на 1,95%.

За тот день было продано 2,8 тыс. акций J-Com, а оборот по ним превысил $3,5 млрд. Все это время Mizuho пыталась спешно выкупить выставленный пакет акций, в результате чего потеряла в общей сложности ¥30 млрд ($250 млн).

Поскольку ошибка была налицо, крупные игроки, такие как финансовый холдинг UBS AG (наварился на ¥11,8 млрд), предпочли вернуть шальные деньги Mizuho. А вот мелкие трейдеры не захотели отдавать заработанные миллионы, и Котегава стал одним из них. В отличие от гигантских финансовых организаций, пекущихся о своей репутации и не бедствующих в любом случае, для хикикомори из Итикавы заработать за ¥2 млрд ($20 млн) за 10 минут, быстро среагировав на ошибку биржи, было скорее доблестью, чем преступлением.

За вовремя выкупленные по мусорной цене акции рекрутингового подразделения J-Com Co Котегава удостоился в интернете клички J-com-Man и моментально стал культовой фигурой сначала в японских, а затем и в международных кругах интернет-трейдеров, любящих такие асоциальные истории успеха.

Когда слово предоставили самому герою того дня, Такаши в одном из интервью сказал: «Мне было страшно видеть массовые продажи, я не знал, что происходит. Я не решил, как потратить деньги. Решу это в начале следующего года». Как стало очевидно впоследствии, большую часть средств Котегава инвестировал в торговлю на бирже.

Аскетизм не в том, чтобы не владеть ничем, а в том, чтобы ничто не владело тобой

Свалившееся на голову богатство — это всегда испытание, которое разные люди выдерживают иногда диаметрально противоположными способами. Но Котегава, несмотря на миллионы долларов на счету и его лицо, крутящееся по японскому и американскому ТВ, остался верен себе. За первые три года после истории с IPO J-Com, самое дорогое, что он позволил себе – пара приставок Nintendo Wii. Большую часть времени он продолжал смотреть аниме, гонять в компьютерные игрушки и медитировать на биржевые графики.

Основной стратегией того периода для Такаши стал дей-трейдинг (Day-Trading) — спекулятивная торговля на бирже в течение торгового дня без переноса открытых позиций на следующий день. Впрочем, иногда Котегава прибегал и к свинг-трейдингу (среднесрочная торговая стратегия), и в такие моменты он держал краткосрочные активы от дня до недели. В одном из немногочисленных интервью Такаши признался, что для него потеря $100 тыс. может ощущаться лучше, чем доход в $6 тыс., если проигрышная сделка была хороша, а выигрышная — плоха. Судя по всему, торговлю на фондовом рынке он воспринимал как компьютерную игру.

К 2008 году благодаря своему трудолюбию и методичности Такаши вырастил стартовый капитал, вырванный у Mizuho с $20 млн до $153 млн. Лишь после этого он подарил родителям машину, а сам соизволил наконец съехать от них, купив небольшую квартиру. Однако даже после переезда и начала самостоятельной жизни Котегава остался крайне аскетичен в быту: три раза в день питался исключительно самой дешевой лапшой, не обновлял гардероб, старался поменьше прикасаться к наличным. Все это он объяснял желанием экономить время и внимание, которые были нужны ему для развлечений и заработка в интернете.

О дальнейшей жизни Котегавы известно немного. Хотя, как и многих других трейдеров, финансовый кризис 2008 года не обошел Такаши стороной, он довольно быстро отыграл потери. По слухам, он все-таки остепенился и завел детей, что побудило его забросить электронный трейдинг и заняться недвижимостью — будто бы так можно было больше времени уделять семье и эффективнее диверсифицировать свой портфель. Иногда Котегаве приписывают авторство книг по валютным свопам с японской иеной. Но их автор давным-давно окончательно удалился от всякой публичности, удалил все аккаунты в социальных сетях, и нам остается только строить догадки, потрясет ли он когда-нибудь фондовый рынок снова.