Управление капиталом на крипторынке

Когда вы начинаете торговлю, необходимо принять два ключевых решения: какую позицию открыть (длинную или короткую) и каким количеством торговать. Выбор количества всегда зависит от баланса на вашем счете.

Например, если ваш счет составляет 10 000 долларов, купить мемкоины на $8 000 будет слишком рискованным. В то же время, если у вас на счете 10 миллионов долларов, покупка мема на $20 000 почти не отразится на вашем капитале.

Признаем это или нет, решение о количестве контрактов, которые вы собираетесь торговать, зависит от уровня баланса на вашем счете. Используя определенную долю счета в каждой сделке (то есть соотнося количество с размером вашего капитала), вы можете добиться более быстрого прироста капитала.

Факторы, влияющие на выбор размера позиции

Количество контрактов, которое вы открываете, зависит не только от баланса на счете, но и от других переменных:

• Предполагаемый убыток: Какой максимальный убыток вы готовы понести в худшем случае?

• Скорость роста счета: Как быстро вы хотите увеличить свой капитал?

• История прошлых сделок: Как ваши предыдущие успехи или неудачи влияют на текущее решение?

Доля счета, которую следует использовать для торговли, будет зависеть от этих переменных. Мы попытаемся собрать все эти факторы вместе, чтобы принять обоснованное решение о количестве контрактов или акций для торговли.

Важность правильного выбора количества

Многие трейдеры не уделяют должного внимания выбору размера позиции. Они считают этот выбор случайным и думают, что важно лишь направление торговли. Однако это заблуждение. На самом деле существует сложная зависимость между количеством открываемых контрактов и потенциальным выигрышем или проигрышем.

Как мы увидим, отношение между потенциальным выигрышем и количеством не является линейным — это кривая. У этой кривой есть пик, где достигается максимальный потенциальный выигрыш. Поэтому решение о размере позиции так же важно, как и выбор направления торговли.

Вы не управляете ценами на рынке и не можете предсказать, будет ли следующая сделка прибыльной или убыточной. Но количество контрактов, которые вы открываете, зависит только от вас. Правильное распределение ресурсов позволит вам использовать их с максимальной отдачей.

Определение размера позиции

При каждой сделке вы должны хотя бы приблизительно оценивать возможный убыток в худшем случае. Это восприятие вместе с уровнем вашего баланса формирует решение о том, сколько контрактов открывать.

Можно выделить некий делитель (число между 0 и 1 — далее будем называть эту переменную f), который используется для определения количества контрактов на основе предполагаемого убытка. Например:

• Если у вас счет в 50 000 долларов и вы ожидаете в худшем случае потерять 5 000 долларов на контракт, открыв 5 контрактов, ваш делитель будет равен 0.5:

Это означает, что у вас есть 5 контрактов на счет в 50 000 долларов — то есть 1 контракт на каждые 10 000 долларов баланса. Если бы вы открыли один контракт, то f был бы равен 0.1:

Пример игры с вероятностями

Рассмотрим игру, в которой у вас 50% шансов выиграть 2 доллара и 50% шансов потерять 1 доллар в каждой ставке. На рисунке представлена зависимость между значением f и вашим конечным капиталом.

В этой игре оптимальное значение f составляет 0.25. Это означает, что вы ставите 1 доллар на каждые 4 доллара на своем счете. После 40 ставок (20 выигрышей по 2 доллара и 20 проигрышей по 1 доллару) ваш TWR (относительный конечный капитал) составит 10.55. Это означает, что вы увеличили свой первоначальный капитал в 10.55 раз, что соответствует прибыли в 955%.

Если вы отклонитесь всего на 0.15 от оптимального значения f = 0.25, например, установив f = 0.1 или f = 0.4, ваш TWR снизится до 4.66. Это менее половины от того, что вы могли бы получить при оптимальном f.

Влияние размера ставки на TWR

• При f = 0.1 вы ставите 1 доллар на каждые 10 долларов на счете.

• При f = 0.4 вы ставите 1 доллар на каждые 2.5 долларов на счете.

• При f = 0.25 вы ставите 1 доллар на каждые 4 доллара на счете.

Итог

Таким образом, ваша цель должна заключаться в том, чтобы объективно определить оптимальное значение переменной f для вашей торговой системы. Это поможет вам минимизировать риски и максимизировать прибыль в долгосрочной перспективе.