Раздельное тестирование выходов торговой системы на Мосбирже через Pine Script: трейлинг стоп и ATR

В трейдинге акцент часто смещён в сторону поиска идеальных входов, тогда как стратегии выхода остаются в тени. Между тем именно выходы определяют соотношение прибыли и убытков. Раздельное тестирование помогает изолировать входы и оценить, как разные методы управления позицией влияют на результат. В этой статье входы будут выполняться с 50% вероятностью — это устраняет фактор предсказуемости и позволяет объективно сравнивать эффективность различных стратегий выхода.

В статье тестирую две стратегии трейлинг-стопов для Московской биржи на фьючерсном контракте USD/RUB (Si) на часовом таймфрейме, используя язык Pine Script в TradingView.

Цель исследования и описание общего подхода

Главный вопрос исследования — какой метод трейлинг-стопа показывает лучшие результаты при одинаковых входах: фиксированный процентный или адаптивный ATR? Простой трейлинг-стоп строго ограничивает риск, но полностью игнорирует рыночную волатильность. В отличие от него, ATR-трейлинг, основанный на значении среднего истинного диапазона, автоматически подстраивается под текущие колебания рынка и способен удерживать прибыль в затяжных трендах.

Цель тестирования — проверить, действительно ли адаптивный подход оказывается эффективнее на волатильном рынке фьючерса Si, благодаря способности гибко реагировать на изменчивую динамику цены.

Для сравнения двух методов применяются одни и те же условия: используется фьючерсный контракт Si (USD/RUB) с часовым таймфреймом, комиссия составляет 0,04% на сделку, учитывается проскальзывание в размере 10 тиков, а торговля ведётся одним контрактом.

Обзор первой стратегии: простой трейлинг-стоп

Стратегия использует фиксированный процентный трейлинг-стоп. После случайного входа (лонг или шорт с 50% вероятностью каждые 24 часа) стоп-уровень постоянно пересчитывается для лонга: от максимальной достигнутой цены, для шорта: от минимальной достигнутой цены.

Основная идея в коде:

// Установка начального стопа при входе trailingStopLong := close * (1 - trailingStopOffset / 100)  // Обновление стопа для лонга highestLongPrice := math.max(highestLongPrice, close) trailingStopLong := highestLongPrice * (1 - trailingStopOffset / 100)

Преимущества:

• Простота реализации и понимания

• Предсказуемый фиксированный риск

• Хорошо работает в трендах

Недостатки:

• Не адаптируется к волатильности рынка

• Может преждевременно закрывать позиции при повышенной волатильности

• Требует ручной настройки параметра под каждый инструмент

Полный код ниже (вся коллекция на GitHub):

// === Описание стратегии === // Эта стратегия основана на случайных входах в рынок с использованием простого трейлинг-стопа для управления рисками. // Основные особенности: // 1. Случайные входы: Стратегия совершает входы в длинные (Long) или короткие (Short) позиции с заданной вероятностью //    каждые N баров. Частота входов регулируется параметром "Частота входов (каждые N баров)". // 2. Генерация направлений: Для определения направления входа используется генератор случайных чисел.  //    Если случайное значение меньше установленной вероятности входа в Long, открывается длинная позиция, иначе — короткая. // 3. Простой трейлинг-стоп: После входа в позицию устанавливается трейлинг-стоп на заданном расстоянии в процентах от цены. //    Трейлинг-стоп обновляется при движении цены в благоприятную сторону, защищая прибыль и минимизируя убытки. // 4. Гибкость настроек: Пользователь может задать вероятность входа в Long, частоту входов и размер трейлинг-стопа. // 5. Отображение трейлинг-стопа: На графике отображаются уровни трейлинг-стопов для активных позиций, что позволяет //    визуально контролировать ход торговли.  // Михаил Шардин, https://shardin.name/?utm_source=tradingview  //@version=6 strategy("Случайные входы + простой трейлинг стоп",       overlay=true,      commission_type=strategy.commission.percent,   // Тип комиссии: процент      commission_value=0.04,                         // Значение комиссии: 0.04%      slippage=10,                                   // Проскальзывание в тиках      process_orders_on_close=true,      default_qty_type=strategy.fixed,               // Фиксированный размер позиции      default_qty_value=1,                           // 1 контракт/лот      initial_capital=500000)                        // Начальный капитал  // === Параметры === entryFrequency = input.int(24, "Частота входов (каждые N баров)", minval=1) longProbability = input.int(50, "Вероятность входа в Long (%)", minval=0, maxval=100) trailingStopOffset = input.float(1.5, "Отступ трейлинг-стопа (%)", step=0.1, minval=0.1)  // === Сигнал на вход === entrySignal = bar_index % entryFrequency == 0 and bar_index > 0  // Игнорируем первый бар  // === Гарантированный рандом ===   randValue = math.random(0, 100)  // Генерация случайного числа от 0 до 100 randDirection = randValue < longProbability ? 1 : -1  // 1 = Long, -1 = Short  // === Переменные для трейлинг-стопов === var float highestLongPrice = na var float lowestShortPrice = na var float trailingStopLong = na var float trailingStopShort = na  // === Условие входа === longCondition = entrySignal and randDirection == 1 and strategy.position_size == 0 shortCondition = entrySignal and randDirection == -1 and strategy.position_size == 0  // === Вход в позиции === if (longCondition)     strategy.entry("Long", strategy.long)     highestLongPrice := close     trailingStopLong := close * (1 - trailingStopOffset / 100)  if (shortCondition)     strategy.entry("Short", strategy.short)     lowestShortPrice := close     trailingStopShort := close * (1 + trailingStopOffset / 100)  // === Обновление трейлинг-стопа === if (strategy.position_size > 0)  // Если открыта длинная позиция     highestLongPrice := math.max(highestLongPrice, close)     trailingStopLong := highestLongPrice * (1 - trailingStopOffset / 100)          if (close <= trailingStopLong)  // Закрытие по трейлинг-стопу         strategy.close("Long")  if (strategy.position_size < 0)  // Если открыта короткая позиция     lowestShortPrice := math.min(lowestShortPrice, close)     trailingStopShort := lowestShortPrice * (1 + trailingStopOffset / 100)          if (close >= trailingStopShort)  // Закрытие по трейлинг-стопу         strategy.close("Short")  // === Отображение трейлинг-стопов === plot(strategy.position_size > 0 ? trailingStopLong : na, title="Лонг трейлинг-стоп", color=color.green, linewidth=2, style=plot.style_linebr) plot(strategy.position_size < 0 ? trailingStopShort : na, title="Шорт трейлинг-стоп", color=color.red, linewidth=2, style=plot.style_linebr)  // === Информация для отладки === if (barstate.islast)     label.new(bar_index, high,           "Текущий индекс бара: " + str.tostring(bar_index) +           "\nСледующая сделка через: " + str.tostring(entryFrequency - (bar_index % entryFrequency)) + " баров" +          "\nНаправление следующей: " + (randDirection == 1 ? "LONG" : "SHORT") +          "\nТекущая позиция: " + (strategy.position_size > 0 ? "LONG" : strategy.position_size < 0 ? "SHORT" : "НЕТ"),           color=color.blue, style=label.style_label_down)

Обзор второй стратегии: ATR трейлинг-стоп

ATR-трейлинг динамически адаптируется к рыночной волатильности. При каждом входе (лонг/шорт с 50% вероятностью) стоп рассчитывается для лонга: цена закрытия - (ATR(14) × 4) для шорта: цена закрытия + (ATR(14) × 4).

Адаптивный метод выхода: трейлинг-стоп на основе ATR учитывает волатильность инструмента. При росте колебаний стоп отодвигается дальше, при затухании — приближается. Это помогает держать тренд и снижать количество ложных выходов на «шуме».

Основная идея в коде:

// Расчет ATR atr = ta.atr(atrPeriod) // Установка ATR-стопа trailingStopLong := close - atr * atrMultiplier trailingStopShort := close + atr * atrMultiplier // Адаптивное обновление trailingStopLong := math.max(trailingStopLong, close - atr * atrMultiplier)

Преимущества:

• Автоматическая подстройка под текущую волатильность

• Шире стопы при высокой волатильности (меньше ложных выходов)

• Уже стопы при спокойном рынке (лучше защищает прибыль)

Недостатки:

• Сложнее в настройке (нужно подбирать период и множитель)

• Может давать слишком широкие стопы в периоды экстремальной волатильности

Полный код ниже (вся коллекция на GitHub):

// === Описание стратегии === // Эта стратегия основана на случайных входах в рынок с использованием трейлинг-стопов для управления рисками. // Основные особенности: // 1. Случайные входы: Стратегия генерирует случайные сигналы для входа в длинные (Long) или короткие (Short) позиции //    с заданной вероятностью. Частота входов регулируется параметром "Частота входов (каждые N баров)". // 2. Трейлинг-стоп: Для управления рисками используется трейлинг-стоп, который рассчитывается на основе ATR (Average True Range) //    и заданного множителя. Трейлинг-стоп автоматически обновляется при движении цены в пользу позиции. // 3. Гибкость настроек: Пользователь может настроить вероятность входа в длинную позицию, период ATR и множитель для трейлинг-стопа.  // Михаил Шардин, https://shardin.name/?utm_source=tradingview  //@version=6 strategy("Случайные входы + ATR трейлинг стоп",       overlay=true,      commission_type=strategy.commission.percent,   // Тип комиссии: процент      commission_value=0.04,                         // Значение комиссии: 0.04%      slippage=10,                                   // Проскальзывание в тиках      process_orders_on_close=true,      default_qty_type=strategy.fixed,               // Фиксированный размер позиции      default_qty_value=1,                           // 1 контракт/лот      initial_capital=500000)                        // Начальный капитал  // === Параметры === entryFrequency = input.int(24, "Частота входов (каждые N баров)", minval=1) longProbability = input.int(50, "Вероятность входа в Long (%)", minval=0, maxval=100) atrPeriod = input.int(14, "Период ATR") atrMultiplier = input.float(4.0, "Множитель ATR", step=0.1, minval=0.1)  // === ATR для трейлинг-стопов === atr = ta.atr(atrPeriod)  // === Сигнал на вход === entrySignal = bar_index % entryFrequency == 0 and bar_index > 0  // Игнорируем первый бар  // === Гарантированный рандом ===   randValue = math.random(0, 100)  // Генерация случайного числа от 0 до 100 randDirection = randValue < longProbability ? 1 : -1  // 1 = Long, -1 = Short  // === Условие входа === longCondition = entrySignal and randDirection == 1 and strategy.position_size == 0 shortCondition = entrySignal and randDirection == -1 and strategy.position_size == 0  // === Переменные для трейлинг-стопов === var float trailingStopLong = na var float trailingStopShort = na  // === Вход в позиции === if (longCondition)     strategy.entry("Long", strategy.long)     trailingStopLong := close - atr * atrMultiplier     // label.new(bar_index, high, "Открыт LONG", color=color.green, style=label.style_label_down, textcolor=color.white)  if (shortCondition)     strategy.entry("Short", strategy.short)     trailingStopShort := close + atr * atrMultiplier     // label.new(bar_index, low, "Открыт SHORT", color=color.red, style=label.style_label_up, textcolor=color.white)  // === Обновление трейлинг-стопа === if (strategy.position_size > 0)  // Если открыта длинная позиция     trailingStopLong := math.max(trailingStopLong, close - atr * atrMultiplier)     if (close <= trailingStopLong)  // Закрытие по трейлинг-стопу         strategy.close("Long")         // label.new(bar_index, high, "Закрыт LONG", color=color.green, style=label.style_label_down, textcolor=color.white)  if (strategy.position_size < 0)  // Если открыта короткая позиция     trailingStopShort := math.min(trailingStopShort, close + atr * atrMultiplier)     if (close >= trailingStopShort)  // Закрытие по трейлинг-стопу         strategy.close("Short")         // label.new(bar_index, low, "Закрыт SHORT", color=color.red, style=label.style_label_up, textcolor=color.white)  // === Отображение трейлинг-стопов === plot(strategy.position_size > 0 ? trailingStopLong : na, title="Лонг трейлинг-стоп", color=color.green, linewidth=2, style=plot.style_linebr) plot(strategy.position_size < 0 ? trailingStopShort : na, title="Шорт трейлинг-стоп", color=color.red, linewidth=2, style=plot.style_linebr)  // === Информация для отладки === if (barstate.islast)     label.new(bar_index, high,           "Текущий индекс бара: " + str.tostring(bar_index) +           "\nСледующая сделка через: " + str.tostring(entryFrequency - (bar_index % entryFrequency)) + " баров" +          "\nНаправление следующей: " + (randDirection == 1 ? "LONG" : "SHORT") +          "\nТекущая позиция: " + (strategy.position_size > 0 ? "LONG" : strategy.position_size < 0 ? "SHORT" : "НЕТ"),           color=color.blue, style=label.style_label_down)

Методика тестирования

Тестирование проводилось на часовом таймфрейме фьючерса Si (USD/RUB) за период с 29.12.2023 по 21.04.2025. Это 480 дней или 11 520 часовых баров. Оценивались ключевые метрики:

• Общие ПР/УБ: Итоговый финансовый результат стратегии выхода.

• Макс. просадка средств: Максимальное падение эквити от пика, показатель риска.

• Всего сделок: Общее количество для статистической значимости.

• Прибыльные сделки, %: Доля выигрышных выходов.

• Фактор прибыли: Отношение валовой прибыли к валовому убытку (эффективность).

Поскольку входы случайны (50/50), различия в этих показателях напрямую демонстрируют эффективность именно стратегии выхода. Это позволяет объективно сравнить, какой подход — жесткий процентный стоп или адаптивный ATR — лучше управляет позицией в заданных условиях.

Результаты и сравнение

Сравним ключевые показатели обеих стратегий выхода при идентичных случайных входах на фьючерсе Si за период ~16 месяцев:

Результаты однозначно показывают преимущество адаптивного ATR-трейлинга на волатильном фьючерсе Si.

• Где ATR-выход был лучше: практически по всем параметрам. ATR-стоп не только принёс прибыль (+6.43%) против убытка простого стопа (-2.79%), но и показал в 5 раз меньшую максимальную просадку (1.03% vs 5.00%). Значительно выше процент прибыльных сделок (50.70% vs 30.65%) и фактор прибыли (2.305 vs 0.705), что говорит о лучшем удержании прибыльных позиций и контроле убытков.

• Где выигрывает простой трейлинг: в данном тесте – нигде. Его единственное преимущество простота – не компенсировало неспособность адаптироваться.

• Реакция на волатильность: фиксированный стоп в 1.5%, вероятно, был слишком узким для волатильности Si, приводя к частым преждевременным выходам. ATR-стоп, динамически расширяясь и сужаясь вместе с рынком, позволил эффективнее «пересиживать» локальные коррекции и удерживать трендовые движения, что и отразилось на итоговой прибыли и просадке.

Выводы

Раздельное тестирование выходов — ценный метод анализа, так как изолирует влияние стратегии управления позицией от качества входов, позволяя объективно оценить её эффективность.

Как показали результаты для волатильного фьючерса Si, ATR-трейлинг предпочтительнее в условиях высокой изменчивости рынка. Его способность адаптивно расширять и сужать стоп помогает удерживать тренды и фильтровать рыночный шум, что критично для улучшения итогового ПР/УБ.

Однако простота фиксированного стопа может быть привлекательной. Это наводит на мысль о потенциале гибридных подходов, сочетающих преимущества обоих методов, что заслуживает отдельного исследования.

Автор: Михаил Шардин
🔗 Моя онлайн-визитка
📢 Telegram «Умный Дом Инвестора»

22 апреля 2025 г.