Комиссии криптобирж в алготрейдинге: подводные камни, сравнение и практические выводы

1. Вступление: почему комиссии решают всё

Алготрейдинг в криптовалютах уже давно перестал быть уделом крупных фондов — сегодня любой разработчик может написать торгового бота и запустить его через публичное API биржи. Но при этом большинство новичков совершают одну и ту же ошибку — они проектируют стратегию на «чистых» ценах, полностью игнорируя торговые комиссии.

Комиссия — это невидимый враг трейдера. Она напрямую влияет на результативность любой стратегии:

• Скальпинг и HFT на большинстве бирж становятся нерентабельными. Сделки «внутри спреда» или на 1–2 тика прибыли могут уходить в минус только из-за комиссии.

• Долгосрочные стратегии менее чувствительны, но при частых ребалансировках или при работе с деривативами комиссия также «съедает» значительную часть доходности.

• Разница между maker и taker комиссиями может полностью менять модель: например, бот, который «заливает» ликвидность в стакан, может оказаться прибыльным только потому, что за maker-ордер взимается вдвое меньшая комиссия (а иногда — и вовсе нулевая).

На практике именно комиссия — первый фильтр, который убивает 90% стратегий ещё до реального запуска.

2. API бирж: как выбрать удобный инструмент для алготрейдинга

Алготрейдинг — это 90% взаимодействия с API. Даже самая прибыльная стратегия бессмысленна, если бот не может вовремя выставить ордер или подписка по WebSocket «сыпется». Ниже рассмотрим пять крупнейших бирж с точки зрения их API. Без предвзятости, только собственный опыт, а также опыт и отзывы юзеров и людей, с кем я работал.

Binance

• REST API: богатый набор эндпоинтов, включая спот, деривативы, маржу, фьючерсы. Поддержка фильтров (например, шаг цены и объёма) через /exchangeInfo. Лимиты жёсткие: от 1200 запросов/мин по умолчанию, но разные для спота и фьючерсов.

• WebSocket: стабильный, но требует отдельного коннекта для каждого инструмента (много подписок = много соединений). Есть комбинированные стримы, но они ненадёжнее.

• SDK: есть официальные библиотеки на Python, Java, Go. Однако они часто отстают от изменений API.

• Особенности:

  • Сильная экосистема (куча SDK и сторонних библиотек).

  • Частые изменения API (приходится следить за апдейтами).

  • Для HFT — подходит, но лимиты и пиковая нагрузка иногда мешают.

Bybit

• REST API: хорошая документация, удобная структура (разделение на спот и деривативы). Лимиты мягче, чем у Binance. Есть отдельные эндпоинты для трейдинга и рыночных данных.

• WebSocket: один из лучших на рынке — можно подписывать сразу несколько символов, обновления быстрые и стабильные.

• SDK: официального Python SDK нет, но есть популярные сторонние (например, pybit).

• Особенности:

  • Отличный баланс между простотой и функциональностью.

  • В деривативах комиссии ниже, чем у тир 1 конкурентов, что делает API очень популярным у арбитражников и HFT. Особенно если есть vip2+ аккаунт

  • Разная логика параметров для спота и деривативов (надо внимательно читать доку).

OKX

• REST API: обширный набор функций, включая торговлю, деривативы, портфели и даже DeFi-продукты. Лимиты более строгие, чем у Bybit, но выше, чем у Coinbase.

• WebSocket: стабилен, можно подписываться на множество инструментов сразу. Скорость доставки рыночных данных выше, чем у Binance.

• SDK: официальный Python SDK удобный и регулярно обновляется.

• Особенности:

  • API гибкое, но с довольно сложной структурой (особенно для новичков).

  • Для HFT — одно из лучших решений: низкие задержки, качественный поток данных.

  • Бывает встречаются «тихие» изменения API без официальных анонсов.

BingX

• REST API: базовый набор функций, покрывающий спот и деривативы. Документация средняя. Лимиты тоже достаточно средние, уровень тир1-2 апи. Этого достаточно для рядового юзера с головой.

• WebSocket: поддержка есть, не менее надёжная, чем у Binance/Bybi.

• SDK: официального SDK нет, есть только сторонние библиотеки.

• Особенности:

  • API проще, чем у лидеров рынка.

  • Иногда неконсистентные ответы (разные форматы полей).

  • Хорошо подходит для базового алготрейдинга, но не для HFT.

Coinbase

• REST API: хорошо структурировано, простое, но сильно ограничено по частоте запросов (до 10 в секунду). Для HFT неприменимо.

• WebSocket: поддержка есть, но поток данных ограниченный и с задержками. Хорошо для аналитики, плохо для быстрой торговли.

• SDK: официальные библиотеки есть, поддержка на Python, Java, C#.

• Особенности:

  • Отличная документация.

  • Очень строгие лимиты по запросам — основной минус.

  • Лучше подходит для долгосрочных или портфельных стратегий, чем для скальпинга.

📌 Краткие выводы:

• Для скальпинга и HFT: лучше всего Bybit и OKX(минимальные задержки, удобный WebSocket), а также bingX как вариант с минимальными комиссиями при соблюдении определенных условий . Binance тоже подойдёт, но с ограничениями.

• Для среднесрочных стратегий: Bybit. BingX будут идеальными вариантами.

• Для долгосрочных и портфельных стратегий: Coinbase (хотя API медленное, но надёжное).

3. Сравнение комиссий: сколько реально стоит торговля

Комиссия — это главный фактор, убивающий большинство идей в алготрейдинге. Особенно это критично для скальпинга и HFT, где прибыль на сделку минимальна. Сравним базовые комиссии пяти бирж (без учёта скидок за токены или VIP-уровни).

🔑 Практические выводы:

• Bybit — фаворит для скальпинга и HFT: maker-ордеры почти бесплатны.

• Binance и OKX — золотая середина: комиссия выше, чем у Bybit, но компенсируется ликвидностью и объёмом торгов.

• BingX — относительно выгодный фиксированный тариф. К слову, если вы регистрируете аккаунт по ссылке амбассадора (коим, кстати являюсь и я). То ваши комиссии могут рефаться вплоть до 40-45% (не сложно найти тех кто предоставляет такие условия). В таким случае вместо 0.075 ваша taker (market order) комиссия будет около 0,04, что уже неплохо.

• Coinbase — комиссии убивают любую частую торговлю, использовать можно только для долгосрочных стратегий.

4. Где и какие боты будут эффективны

Выбор биржи для алготрейдинга зависит не только от комиссии, но и от API. Рассмотрим практические сценарии.

Скальпинг и HFT

• Оптимальные биржи: Bybit, OKX, частично Binance.

• Почему: минимальные комиссии (особенно у Bybit), быстрый WebSocket, высокая ликвидность.

• Coinbase и BingX исключаются: у первой слишком высокая комиссия, у второй — слабое API для hft.

Среднесрочные стратегии (5м–1ч свечи, тренд/mean reversion)

• Оптимальные биржи: bingX, Bybit, OKX.

• Здесь важнее стабильность API и ликвидность, а не миллисекундная скорость.

• BingX хорош в плане простоты api и комиссий.

• Coinbase в этом сценарии возможна, но комиссии будут ощутимы.

Арбитраж

• Оптимальная связка: Binance + OKX + bingX.

• Причина: низкие комиссии, быстрый WebSocket, высокий объём торгов.

• На этих биржах можно найти максимальные спреды в связке. Bingx тут выступит менее ликвидной биржей, что позволит находить чуть больше сетапов. Если речь идёт об арбитраже фандинга (что часто нецелесообразно без специальных аккаунтов vip из-за комиссий), то лучше использовать связку Binance-okx, binance-bybit и т.п.

Долгосрочные стратегии и портфельные боты

• Оптимальные биржи: Coinbase (регулирование, надёжность), Binance (ликвидность).

• Здесь комиссия не так критична, важнее API-надёжность и доступ к данным.

• Bybit, Okx, bingX также подходят, но их сильная сторона — деривативы и активная торговля.

Заключение

Комиссии и качество API — два столпа, на которых держится весь алготрейдинг.

• Bybit: идеален для HFT и арбитража — небольшие комиссии и самый быстрый WebSocket.

• Binance: универсальный выбор — огромная ликвидность, удобный API. Но достаточно высокие комиссии, что делает биржу невыгодной для краткосрочного трейдинга.

• OKX: почти как Binance, но с более быстрыми потоками данных и иногда более выгодными условиями для крупных трейдеров.

• BingX: отлично подойдёт для использования в краткосрочных и среднесрочных стратегиях, но точно не подойдёт для высокочастотного трейдинга.

• Coinbase: лучше использовать для долгосрочных инвестиций или аналитических ботов, но не для активной торговли.

📌 Итог:

• Хочешь строить HFT-ботов — иди на Bybit или OKX.

• Если бот краткосрочный или среднесрочный — стоит использовать bingX.

• Нужна универсальность и ликвидность — Binance.

• Ищешь надёжность для портфеля — Coinbase.