ФРС хочет расширить FedNow: следующий шаг — трансграничные платежи?

Федеральная резервная система США делает следующий шаг в развитии FedNow — и, по сути, начинает осторожно выводить систему за пределы внутреннего рынка. Регулятор предложил разрешить банкам-участникам использовать посредников, включая зарубежные банки-корреспонденты, чтобы встроить FedNow в трансграничные платежные цепочки. Это пока не попытка создать глобальную альтернативу существующим сетям, но сигнал вполне однозначный: FedNow хотят сделать частью международной инфраструктуры.

Когда FedNow запускали в 2023 году, это был ответ США на уже устоявшийся глобальный тренд мгновенных платежей. Система позволяет банкам переводить деньги друг другу за секунды, круглосуточно и без выходных. Однако архитектурно она изначально была замкнута внутри страны: в транзакции могут участвовать только американские финансовые учреждения и один из Федеральных резервных банков. Это автоматически исключает прямые международные переводы.

Теперь ФРС предлагает не ломать эту модель, а расширить её. Идея в том, чтобы разрешить использование посредников до и после прохождения платежа через FedNow. Проще говоря, «американский участок» транзакции будет по-прежнему обрабатываться мгновенно внутри системы, а международная часть передаваться через корреспондентские банки. Такой подход уже давно применяется в другой системе ФРС — Fedwire, поэтому регулятор не видит здесь принципиально новых рисков.

Интерес к подобному сценарию со стороны банков появился практически сразу после запуска FedNow. Причины вполне прагматичные: трансграничные платежи до сих пор остаются медленными, дорогими и не всегда прозрачными. Даже частичное ускорение расчетов за счет мгновенного клиринга внутри США может заметно улучшить пользовательский опыт и снизить операционные издержки. ФРС прямо указывает, что участники системы хотят использовать её именно в таком гибридном формате.

При этом регулятор отдельно подчеркивает, что предлагаемое изменение не затрагивает базовую логику работы FedNow и не расширяет круг прямых участников системы. Речь идет именно о дополнительной гибкости — возможности «встраивать» FedNow в более сложные платежные цепочки. По оценке ФРС, это не должно создать новых рисков, связанных с отмыванием средств, обходом санкций или устойчивостью системы, поскольку аналогичная модель уже десятилетиями используется в существующей инфраструктуре.

Сейчас к FedNow подключено около 1700 финансовых организаций, и ФРС активно пытается нарастить эту цифру, особенно за счет небольших банков. Расширение сценариев использования — один из самых очевидных способов повысить привлекательность системы. Если банки увидят в ней не только внутренний, но и потенциально международный инструмент, мотивация подключаться станет заметно выше.

В итоге мы видим довольно осторожную, но стратегически понятную эволюцию. FedNow пока не превращается в глобальную альтернативу SWIFT и не становится самостоятельной трансграничной сетью. Скорее, это попытка встроить мгновенные расчеты в существующую международную инфраструктуру, ускорив хотя бы ту часть платежа, которая проходит через США. Но именно такие «малые» изменения со временем часто и приводят к сдвигам в архитектуре всей системы.

Чтобы не пропустить анонс новых материалов подпишитесь на «Голос Технократии» — мы регулярно рассказываем о новостях про финтех, стейблкоины и AI, а также делимся полезными мастридами и актуальными событиями.